Ar fi posibil să începem să ne gândim mai mult la obligațiuni decât la acțiuni. Stocurile au fost incendiate de ani de zile, dar cu atât de mulți oameni pe Main Street se luptă, se pare că există o piesă lipsă a puzzle-ului. Acea piesă lipsă este sub-ocupația - oameni care doresc să lucreze pentru salarii mai mici, deoarece nu pot găsi nimic altceva.

Rapoartele recente susțin că topul de 1% deține jumătate din averea lumii. Acest lucru are multe de-a face cu politica monetară acomodală a Rezervei Federale din 2009, care a umflat bulele din întreaga lume. Stocurile au fost unul dintre aceste bule. Acest lucru nu este sustenabil având în vedere că Rezerva Federală are 56 de dolari. 2 miliarde din rezervele de capital față de 4 USD. 3 trilioane de datorii. (Pentru mai multe, vedeți: 5 pași ai unei bule .)

-> ->

Deflația

Când totul se dezlănțuiește și realitatea apare, vom afla că Rezerva Federală se luptă împotriva deflației. Într-un mediu deflaționist, prețurile la bunuri și servicii scad, ceea ce înseamnă că și prețurile acțiunilor scad. Mulți oameni ar presupune că acest lucru ar fi o veste proastă pentru obligațiuni și dacă ratele dobânzilor vor crește rapid, atunci ar putea fi. Pe de altă parte, obligațiunile nu sunt un loc rău pentru a fi într-un mediu deflaționist, deoarece valoarea dolarului investit în aceste obligațiuni crește. Desigur, veți dori să rămâneți departe de obligațiunile cu randament ridicat / cu randament ridicat în acest tip de mediu economic.

Trebuie remarcat faptul că banii sunt un alt loc minunat pentru a fi într-un mediu deflaționist. Așa cum este descris mai sus, valoarea de dolari va crește. Spre deosebire de obligațiuni, nu există niciun risc. (Mai mult, vezi: Deflație: o monedă cu două fețe .)

Muni Bonds

Probabil că ne îndreptăm către un mediu de risc. În acest caz, ar fi înțelept să vă apropiați investițiile cu o mentalitate conservatoare. S-ar putea să vă gândiți să vă uitați la obligațiunile municipale fără impozit și la obligațiunile corporative de gradul de investiție (Pentru mai multe informații, consultați: Elementele de bază ale obligațiunilor municipale .

Obligațiunile municipale fără impozite sunt scutite de impozitele federale. Dacă investiți într-o obligațiune, stat, județ, oraș sau oraș local, acestea sunt de asemenea scutite de taxe locale. Există excepții de la această regulă, deci asigurați-vă că verificați legile fiscale locale pentru confirmare. O obligațiune municipală fără impozit nu va oferi un interes atât de mare ca obligațiunile corporative de gradul de investiții, dar va oferi mai multă siguranță. În 2014, rata medie de neplată pentru obligațiunile municipale era de 0,10%. În cele mai multe cazuri, veți avea nevoie de minimum 5 000 de dolari pentru a investi într-o obligațiune municipală, dar acest lucru poate varia. Obligațiile municipale se maturează de obicei între unu și 40 de ani.

Obligațiuni corporative

Dacă doriți să investiți în obligațiuni corporative de gradul de investiții, este necesar de obicei un minim de $ 1 000. Maturitatea este adesea între unu și 20 de ani.Rata implicită a obligațiunilor corporative de gradul de investiție Aaa a fost de aproximativ 0,50% în ultimii ani. Titlurile de obligațiuni corporatiste se referă la societăți cu grad ridicat de bonitate, ceea ce înseamnă că sunt mai puțin susceptibile de a fi incapabile să plătească. Prin comparație, obligațiunile junk au o rată de neplată istorică de 4 5%. Ele oferă randament mai mare, dar vin cu mult mai mult risc. Pentru mai multe, vezi: Cum să investești în obligațiuni corporative .)

Muni Bond ETF

Dacă preferați să dețineți un coș de fonduri de obligațiuni pentru o diversificare sporită și o mai mare lichiditate, Fondul de tranzacționare pe termen scurt al municipiului (ETF) (SMB SMBVanEck Vct FSM17, 48-0, 06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Urmărește indicele municipiului Barclays AMT Free Short Continuous Municipal. AMT gratuit înseamnă că este scutit de taxa minimă alternativă. Acest fond de obligatiuni ETF vine cu un raport foarte mic de cheltuieli de 20% si un randament de 1.19%. Acesta a apreciat 1,15% în ultimii trei ani. Cu siguranță acest lucru nu este ceva de care să fii entuziasmat, dar conservarea capitalului este numele jocului.

ETF-ul National Mutual Bond ET (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0.10% creat cu Highstock 4. 2. 6 Index. Acesta are o întoarcere de 3 ani de 3,4% și are un raport de cheltuieli de 0,25% și oferă un randament de 2,7%. (Pentru mai multe informații, consultați: Top 2014 Muni Bond ETF .

Linia de fund

Investiția pe piața obligațiunilor vă poate ajuta să vă diversificați portofoliul. Pe baza climatului economic actual, ar fi probabil înțelept să se ia o abordare conservatoare. Chiar dacă un risc-pe mediu continuă, această abordare va păstra în continuare capitalul, în timp ce construiți lent valoarea dvs. netă.

Dan Moskowitz nu are nicio pozitie in SMB sau MUB.