Pentru investitori, simpla investigare a fluxurilor de numerar, a vânzărilor, a datoriei și a altor statistici vitale ale unei companii poate să nu fie suficientă pentru a înțelege perspectivele și viitorul firmei. Diferitele influențe din afară au un efect mare asupra returnărilor portofoliilor dvs. - chiar dacă lucrurile merg în vrac pentru stocul dvs. Diverse indicatori și forțe economice ar putea și ar putea influența cât de bine funcționează portofoliul dvs.

În timp ce o diplomă în economie nu este necesară, înțelegerea modului în care aceste măsurători economice influențează rentabilitatea investițiilor este o lecție vitală pentru investitori. Cunoașterea acestor concepte de bază poate însemna diferența dintre câștigurile mari sau o pierdere gravă a portofoliului.

-

Produsul intern brut (PIB)
Utilizat în mod obișnuit ca indicator general al sănătății economice pentru o țară, Produsul intern brut sau PIB-ul, poate avea o influență enormă asupra randamentului investițional. Practic, PIB reprezintă cantitatea totală de servicii și bunuri produse într-o anumită țară. Acestea includ toate consumul privat și public, cheltuielile guvernamentale, investițiile și exporturile mai puțin importurile care au loc pe un anumit teritoriu.

După cum v-ați aștepta, măsurarea sănătății economice a unei națiuni are un efect enorm asupra randamentelor pieței bursiere. Orice schimbare semnificativă a PIB - în sus sau în jos - are, de obicei, un efect semnificativ asupra direcției pieței bursiere. De exemplu, atunci când o economie este sănătoasă și în creștere, este de așteptat ca întreprinderile să raporteze venituri și creștere mai bune. Evident, astfel de profituri mai mari vă rugăm să investitorii de toate dungi și le va împinge în acțiuni. În același timp, măsurătorile mai scăzute ale PIB pot avea efectul opus asupra prețurilor acțiunilor, pe măsură ce întreprinderile încep să sufere.

Un prim exemplu în acest sens a fost în timpul recesiunii recente. Pe măsură ce PIB-ul din S.U.A. a scăzut și sa diminuat, indici bursieri de valori - cum ar fi SPDR 500 S & P - s-au scufundat până la nivelul minim al deceniului.

Rata șomajului / raportul de locuri de muncă

Un alt indicator foarte puternic care afectează piețele bursiere este rata șomajului. La fel ca PIB, rata de ocupare a forței de muncă ilustrează dezvoltarea și forța economiei. Raportul privind locurile de muncă este raportat lunar de Biroul de Statistică a Muncii al SUA și reprezintă aproximativ 80% din lucrătorii care produc întregul produs intern brut al Statelor Unite. Statisticile sunt folosite pentru a ajuta factorii de decizie guvernamentali și economiști să determine starea actuală a economiei și să prevadă niveluri viitoare ale activității economice.
Investitorii urmăresc și acest număr îndeaproape. Raportul privind locurile de muncă și rata șomajului sunt măsuri critice ale sănătății globale a economiei. În esență, mai mulți oameni cu locuri de muncă echivalează cu o producție economică mai mare, cu vânzări cu amănuntul, cu economii și cu profituri corporative.Ca atare, stocurile, în general, cresc sau scad cu rapoarte de angajare bune sau rele, întrucât investitorii digeră potențialele schimbări în aceste domenii.

Indicii prețurilor de consum / prețurilor de producție

Mâna rece a inflației ar putea fi, de asemenea, o adevărată urcare a rentabilității portofoliului. Indicele prețurilor de consum (IPC) și Indicele prețurilor de producător (IPP) măsoară modificările de preț ale coșurilor de bunuri. Indicele prețurilor de consum evidențiază variația medie a prețului bunurilor și serviciilor de consum în mai mult de 200 de categorii diferite. Datele conțin prețuri pentru locuințe, energie, alimente și obiecte medicale pe care oamenii le folosesc zilnic, în timp ce indicele prețurilor de producător (PPI) urmărește prețul mediu de peste 10 000 de mărfuri pe care companiile le vor folosi pentru transformarea în produse finite.
Pentru investitori, perioadele de inflație ridicată a consumatorilor și a producă torilor pot spori praful de moarte pentru profiturile corporative. Prețurile superioare de consum pentru bunurile de bază pot însemna că nu vor mai fi niște bani rămași pentru a cumpăra articole discreționare, cum ar fi Starbucks lattes. În același timp, numerele mai mari ale IPP ar putea împiedica o firmă să-și extindă sau să angajeze mai mulți lucrători, deoarece costul producției de mărfuri crește. Piața bursieră poate crește sau scădea pe baza semnalelor pe care acești doi indicatori le furnizează.

Vânzări cu amănuntul

În cele din urmă, vânzările cu amănuntul reprezentând până la 70% din PIB-ul Statelor Unite, măsura lunară a încrederii consumatorilor și a datelor reale privind vânzările cu amănuntul este de maximă importanță. Orice perioadă de abandonări extinse a cheltuielilor cu amănuntul - în special în jurul valorii de sezon, cum ar fi Crăciunul - poate declanșa o încetinire a economiei prin scăderea încasărilor fiscale către guvern și forțând companiile să reducă numărul de angajați din cauza scăderii profitului.
În plus, raportul privind vânzările cu amănuntul este unul dintre cele mai costisitoare, deoarece oferă date care au doar câteva săptămâni în urmă. Întreprinderile individuale de vânzare cu amănuntul dau adesea propriile cifre de vânzări în jurul aceleiași perioade pe lună, iar rapoartele slabe ale acestor companii pot declanșa vânzări pe întreg spectrul, deoarece investitorii se tem de o scădere a stocului.

Linia de fund

Există mult mai multe influențe asupra exploatațiilor de stocuri decât doar vânzările, câștigurile și măsurile de îndatorare; diverse schimbări în economie pot afecta și portofoliul. Investitorul inteligent știe să țină cont de toți indicatorii, economici și de altfel, care pot semnala o schimbare a piețelor. Măsurile anterioare sunt doar câteva dintre datele economice care pot fi utilizate pentru a ajuta la formarea unei imagini macroeconomice a economiei.