Indicatorii economici sunt unele dintre cele mai valoroase instrumente pe care investitorii le pot plasa în arsenalele lor. Consistente în lansarea lor, pe scară largă și pe scară largă, metricile precum Indicele prețurilor de consum (CPI) și rapoarte scrise precum "cartea bej" sunt gratuite pentru toți investitorii să inspecteze și să analizeze. Factorii de decizie, mai ales cei de la Rezerva Federală, folosesc indicatori pentru a determina nu numai unde se desfășoară economia, ci cât de repede ajunge acolo.

-> ->

Deși investitorii ar trebui să cunoască indicatori economici, rapoartele sunt deseori uscate și datele sunt crude. Cu alte cuvinte, informațiile trebuie să fie puse în context înainte de a putea fi de ajutor în luarea deciziilor privind investițiile și alocarea activelor; dar există informații valoroase în acele date brute. Diferitele grupuri guvernamentale și nonprofit care conduc anchetele și eliberează rapoartele fac o treabă foarte bună de a colaționa și de a prezenta coerent ceea ce ar fi imposibil din punct de vedere logistic pentru orice investitor să facă de unul singur. Cei mai mulți indicatori oferă acoperire la nivel național, iar multe dintre ele prezintă defalcări detaliate ale industriei, ambele putând fi foarte utile pentru investitorii individuali.

Ce este un indicator economic?

În forma sa cea mai simplă, un indicator ar putea fi considerat orice informație care poate ajuta un investitor să descifreze ceea ce se întâmplă în economie. Economia Statelor Unite este în esență un lucru viu; la un moment dat, există miliarde de părți în mișcare - unele acționează, altele reacționează. Acest adevăr simplu face predicțiile extrem de dificile - ele trebuie să implice întotdeauna un număr mare de ipoteze, indiferent de resursele care sunt puse în sarcină. Cu toate acestea, cu ajutorul unei game largi de indicatori economici, investitorii sunt mai în măsură să înțeleagă mai bine diferitele condiții economice. Există, de asemenea, indici pentru indicatori coincidenți și indicatori cu întârziere, componentele fiecăruia se bazează pe faptul dacă acestea tind să crească în timpul sau după o expansiune economică.

Utilizarea în Tandem, Utilizare în context

Odată ce un investitor înțelege modul în care sunt calculați diferiți indicatori și punctele lor forte și limitări relative, mai multe rapoarte pot fi folosite în conjuncție pentru a face o decizie mai aprofundată. De exemplu, în domeniul ocupării forței de muncă, luați în considerare utilizarea datelor din mai multe versiuni; prin utilizarea datelor privind orele lucrate (din indicele Costul ocupării forței de muncă), împreună cu raportul de muncă și salariile non-agricole, investitorii pot obține o imagine destul de completă a stării piețelor forței de muncă.

Valorile crescânde ale vânzărilor cu amănuntul sunt validate prin creșterea cheltuielilor personale? Sunt comenzi noi din fabrici care duc la expedieri mai mari din fabrici și cifre mai mari ale bunurilor de folosință îndelungată? Sunt salariile mai mari afișate în cifre cu venituri mai mari?Investitorul inteligent va căuta în sus și în jos lanțul de aprovizionare pentru a găsi validarea tendințelor înainte de a acționa asupra rezultatelor oricărei lansări a unui indicator.

Personalizarea cercetării dvs.

Unele persoane ar putea prefera să înțeleagă foarte bine un număr de indicatori specifici și să utilizeze aceste cunoștințe de specialitate pentru a face investiții pe baza analizelor lor. Alții ar putea dori să fie un cârlig al tuturor tranzacțiilor, înțelegând elementele de bază ale tuturor indicatorilor, fără a se baza pe nimeni prea mult. De exemplu, un cuplu pensionat care trăiește dintr-o combinație de pensii și obligațiuni de trezorerie pe termen lung ar trebui să caute lucruri diferite decât un comerciant care stochează valurile ciclului de afaceri. Majoritatea investitorilor se încadrează în mijloc, sperând ca rentabilitatea piețelor bursiere să fie constantă și aproape de mediile istorice pe termen lung (aproximativ 8-10% pe an).

Cunoașterea așteptărilor pentru fiecare eliberare individuală este utilă, precum și cunoașterea în general a ceea ce se presupune că prognoza macroeconomică devine funcții importante. Numerele de prognoză pot fi găsite pe mai multe site-uri publice, cum ar fi Yahoo! Finanțe sau MarketWatch. În ziua în care se va lansa un indicator specific, vor apărea comunicate de presă de la firmele de știri, cum ar fi Associated Press și Reuters , care vor prezenta cifre cu piese cheie evidențiate.

Este util să citiți un raport referitor la unul dintre noile fluxuri, care pot analiza datele indicatorilor prin filtre ale așteptărilor analistului, cifrele privind sezonalitatea și rezultatele de la sfârșitul anului. Pentru cei care folosesc consilierii de investiții, acești consilieri vor analiza, probabil, indicatorii recent publicați într-un buletin informativ viitoare sau îi vor discuta în timpul întâlnirilor viitoare.

Indicatori de inflație - Menținerea unui ochi atent

Mulți investitori, în special cei care investesc în principal în titluri cu venit fix, sunt preocupați de inflație. Inflația curentă, cât de puternică este și ce ar putea să existe în viitor sunt toate esențiale pentru determinarea ratelor dobânzilor și a strategiilor de investiții. Există mai mulți indicatori care se concentrează asupra presiunii inflaționiste. Cele mai notabile din acest grup sunt indicele prețurilor de producător (IPP) și indicele prețurilor de consum (IPC). IPP apare pe primul loc în orice lună de raportare, așa că mulți investitori vor folosi IPP pentru a încerca să prezică IPC-ul următor.

Există o relație statistică dovedită între cele două, deoarece teoria economică sugerează că, dacă producătorii de bunuri sunt forțați să plătească mai mult în producție, o parte din creșterea prețurilor va fi transmisă consumatorilor. Fiecare index este derivat independent, dar ambele sunt publicate de Biroul de Statistică a Muncii (BLS). Alți indicatori cheie ai inflației includ nivelurile și ratele de creștere ale ofertei monetare și indicele costului forței de muncă (ECI).

Produsul economic brut - investitorii de acțiuni care se cer în termen de

Produsul intern brut (PIB) poate fi cel mai important indicator acolo, în special pentru investitorii de capital care se concentrează asupra creșterii profitului corporativ. Deoarece PIB-ul reprezintă suma a ceea ce produce economia noastră, rata de creștere este orientată spre anumite zone; dacă cifrele încep să scadă în afara acestor intervale, teama de inflație sau de recesiune va crește pe piețe.Pentru a face față acestei temeri, mulți oameni vor urma indicatorii lunari care pot arunca o lumină asupra raportului trimestrial al PIB. De exemplu, transferurile de bunuri de capital din Raportul privind comenzile fabricilor sunt utilizate pentru calcularea comenzilor echipamentelor durabile ale producătorilor în cadrul raportului PIB. Indicatorii, cum ar fi vânzările cu amănuntul și soldurile contului curent, sunt, de asemenea, utilizați în calculul PIB-ului, astfel că eliberarea acestora ajută la completarea unei părți a puzzle-ului economic înainte de eliberarea trimestrială a PIB-ului.

Alți indicatori care nu fac parte din calculele efective pentru PIB sunt încă valoroși pentru abilitățile lor predictive; metricile, cum ar fi stocurile de gros, "cartea bej", indicele managerilor de aprovizionare (PMI) și raportul de muncă, toate scot în evidență cât de bine funcționează economia noastră. Cu ajutorul tuturor acestor date lunare, estimările PIB-ului vor începe să se înrăutățească pe măsură ce datele componentelor se vor elibera încet pe tot parcursul trimestrului; până la data la care va fi lansat raportul PIB real, va exista un consens general al cifrei. Dacă rezultatele reale deviază mult de la estimări, piețele se vor mișca, adesea cu volatilitate ridicată. Dacă numărul se situează chiar în mijlocul intervalului așteptat, atunci piețele și investitorii se pot păstra colectiv pe spate și continuă să continue tendințele de investiții.

Marcați calendarul dvs.

Uneori indicatorii au un rol mult mai important, deoarece conțin date foarte în timp util. Raportul PMI al Institutului de Management al Aprovizionării, de exemplu, este de obicei lansat în prima zi lucrătoare a fiecărei luni. Ca atare, este una dintre primele piese de date agregate disponibile pentru luna care tocmai sa încheiat. Deși nu sunt la fel de bogate în detaliu ca mulți indicatori care urmează să fie urmăriți, descompunerile de categorii sunt deseori extrase pentru indicii cum ar fi detaliile viitoare ale raportului de muncă (din rezultatele anchetei privind ocuparea forței de muncă) sau stocurile de gros (sondaj privind inventarul).

Ordinea relativă în care sunt prezentate indicatorii nu se schimbă de la o lună la alta, deci investitorii ar putea dori să marcheze câteva zile pe calendarele lor lunare pentru a citi pe zonele economiei care ar putea schimba modul în care își gândesc investițiile sau orizontul de timp. În general, deciziile de alocare a activelor pot fluctua în timp, iar efectuarea unor astfel de modificări după o revizuire lunară a indicatorilor macro poate fi înțeleaptă.

Linia de fund

Părțile de referință ale indicatorilor economici ajung fără o agendă sau un pas de vânzări; datele doar sunt, și greu de găsit în aceste zile. Cunoscând ceea ce și ce dintre indicatorii economici majori, investitorii pot înțelege mai bine piața bursieră și economia în care sunt investiți, iar ei pot fi, de asemenea, mai bine pregătiți să revizuiască o teză de investiții atunci când calendarul este corect.

În timp ce nu există un "indicator magic" care să dicteze dacă să cumpere sau să vândă, utilizarea datelor indicatorilor economici împreună cu analiza standard a activelor și a valorilor mobiliare poate conduce la o gestionare mai inteligentă a portofoliului pentru investitorul do-it-yourself.