Lansat în 2001, iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69.90 + 0.14% ) are o istorie îndelungată pe piața fondurilor tranzacționate la bursă, obținând profituri pentru investitori cu o rată anuală de 5,33% de la fondarea fondului. Administratorii de fonduri cu EFA lucrează pentru a urmări randamentul investiției indicelui țintă al fondului, MSCI EAFE Index, care enumeră performanța companiilor mari și mijlocii situate și care funcționează în regiuni străine. EFA nu deține titluri de valoare ale unor companii situate în Statele Unite sau Canada.

Investițiile în companii străine permit investitorilor să obțină acces la schimburi pe piețe care nu sunt neapărat disponibile prin intermediul stocurilor interne. În timp ce S.U.A. găzduiește o mare parte din cele mai mari companii de capitalizare de pe piața mondială de aproape 30%, piața internațională cuprinde o creștere cu încă 40% a celor mai mari companii după capitalizarea de piață. În plus, acțiunile internaționale nu răspund întotdeauna în același mod ca și piețele de capital de pe piața internă, oferind investitorilor posibilitatea de a profita de creșteri sau downswings necorelate în timp.

Managerii de fonduri ai EFA utilizează o strategie de replicare pentru a investi cel puțin 90% din activele fondului în titlurile de valoare sau în chitanțele depozitare reprezentând titlurile listate la indicele său țintă. ETF-ul își diversifică cele 920 de exploatații în 21 de regiuni dezvoltate, dintre care 22,14% în Japonia, 20,8% în Regatul Unit, Franța la 9,70% și Elveția la 9. 51% din totalul activelor fondului. EFA deține, de asemenea, o gamă largă de sectoare, precum și indicele țintă. Cea mai mare ponderare este efectuată în sectorul financiar, cu 26,04% din participații, urmate de discreția consumatorilor cu 13,01%, industriile cu 12,49%, cu asistența medicală de 11,60% și cu consumatorii de 11,08%.

Caracteristici

Indexul iShares MSCI EAFE Index ETF este gestionat și distribuit de BlackRock Investments, care are o istorie puternică în furnizarea de investitori ETF-uri. Administratorii de fonduri AEF imploră o abordare pasivă în ceea ce privește investițiile în management și oferă un raport de cifră redus care ajută la menținerea relativ scăzută a costurilor globale către investitori.

În cadrul arenei internaționale a ETF, rapoartele de cheltuieli variază de la 0,25 până la 1,5%. Datorită stilului său de management și strategiei de replicare care nu necesită tranzacționare constantă, EFA are un raport de cheltuieli de 0,32%, care se situează cu mult sub media industriei.

ETF-urile pot fi cumpărate sau vândute pe piața secundară cu ajutorul unui broker sau consilier. În timp ce prețurile AEF sunt determinate în aceeași metodă ca și alte ETF-uri și se schimbă în mod regulat, investitorii pot plăti comisioane de broker sau consilier care variază în funcție de platforma de tranzacționare.Alte taxe de tranzacționare pot fi, de asemenea, impuse.

Suficiența și recomandările

Fiecare investiție pe piața bursieră, internă sau internațională, prezintă riscuri pentru investitor. Cu toate acestea, acțiunile internaționale pot avea un grad mai ridicat de incertitudine din cauza riscurilor inerente asociate companiilor străine. Aceste riscuri unice includ riscul valutar sau riscul valutar, riscurile de țară sau politice și riscul global de piață. În plus, investițiile pe piețele externe se pot dovedi provocatoare în ceea ce privește efectuarea unei analize fundamentale asupra finanțelor unei companii, în parte datorită unor reglementări diferite care nu necesită atât raportarea către acționari a companiilor din țări străine.

EFA este considerat un risc mai scăzut decât alte ETF-uri internaționale, deoarece indicele său țintă se concentrează asupra companiilor mari și mijlocii, spre deosebire de întreprinderile cu capacități mici sau cele din piețele emergente. În timp ce este încă volatilă, valorile de risc ale fondului se referă la un nivel de risc mai scăzut decât alte ETF-uri globale, cu un beta de cinci ani de 0.99 și un raport Sharpe de 0. 65.

În timp ce investițiile în acțiuni internaționale, desfășurate în cadrul EFA sunt atractive pentru investitori, nu sunt potrivite pentru toată lumea. Un investitor cu un orizont de lungă durată și o toleranță ridicată la risc poate beneficia de adăugarea EFA ca poziție în cadrul unui portofoliu diversificat. Investițiile internaționale, cum ar fi cele deținute în cadrul EFA, pot oferi profituri profitabile investitorilor, dar ETF este cel mai potrivit pentru cei care sunt capabili să facă față fluctuațiilor și incertitudinilor care vin cu investiția în creștere.