Pentru investitorii care doresc o expunere la un coș de acțiuni cu capital mare într-un pachet de acțiuni tranzacționate la bursă (ETF), Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 76 + 0. 46% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă o expunere triplă la Indicele serviciilor financiare Russell 1000. Fondul funcționează urmărind variațiile procentuale zilnice ale indicelui și multiplicând modificarea cu trei pentru a stabili prețul acțiunilor în fiecare zi. De exemplu, în zilele în care Indicele serviciilor financiare Russell 1000 crește cu 5%, prețul acțiunilor crește cu 15%. Fondul funcționează în direcția opusă asupra scăderii prețurilor, pierderile procentuale fiind înmulțite cu trei, de asemenea. Expunerea triplă la sectorul financiar sa dovedit a fi populară pentru investitori, atestată de activele fondului aflate în administrare (AUM) de 1 USD. 21 miliarde de euro.

AD:

La sfârșitul fiecărei zile, acțiunile fondului sunt reechilibrate pentru a asigura expunerea triplă pentru următoarea zi de tranzacționare. În timp, procesul de resetare zilnică are ca rezultat compoziția care tinde să scadă nivelul de corelare dintre acțiunile fondului și indicele de urmărire. Din acest motiv, fondul este folosit în primul rând ca vehicul tactic pe termen scurt, și nu ca o investiție de tip buy-and-hold. Începând cu 2012 până în 2014, fondul a furnizat rezultate extraordinare. În anul 2015 și în perioada anterioară (YTD) la data de 4 aprilie 2016, fondul a înregistrat pierderi relativ minore. În cadrul rezultatelor anuale, fondul prezintă volatilitate ridicată și sezonalitate atât pentru creșteri, cât și pentru scăderea prețurilor acțiunilor.

Performanța anuală din 2012

În 2012, combinația dintre efectul de pârghie triplă și un beta relativ mai mare, rezultând din expunerea concentrată la societățile financiare, a generat o rată anuală de 84,87%. Fondul sa îmbunătățit cu această performanță în 2013, cu o rată de revenire de 125,9%, pe măsură ce acțiunile financiare au participat la un raliu de acțiuni la nivel mondial stimulat de relaxarea politicilor monetare în Statele Unite, Europa și Japonia. Direxion Daily Financial Bull 3X ETF și-a extins seria câștigătoare în 2014, cu un câștig de 40. 81%. Din 2012 până în 2014, randamentul mediu anual al fondului a fost de 83. 86%.

După ce sa mutat pe margine în primele șapte luni ale anului 2015, piețele au început o fază de corecție în august, deoarece rapoartele din China au ridicat temerile că o recesiune globală ar putea fi iminentă. Fondul a revenit de la scăderea înregistrată în luna august, dar a terminat anul în jos cu 55%. Câștigul mediu anual al fondului din 2012 până în 2015 a fost de 60,75%. Pierderea YTD pentru fond a fost de 14 07%, la 4 aprilie 2016.

Modele de tranzacționare sezoniere

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF tranzacționează cu modele sezoniere pentru creșteri și scăderi de prețuri. Marca are cele mai mari câștiguri lunare medii începând cu anul 2012, cu randamente pozitive în patru din cinci ani, evidențiate de un câștig de 23.3% în 2016. În ultimii cinci ani, luna martie are un randament mediu de 11, 96%. Octombrie a înregistrat profituri pozitive în fiecare an începând cu 2012, cu trei câștiguri consecutive de două cifre din 2013 până în 2015. Randamentul mediu pe patru ani al fondului este de 11,37%. Februarie a înregistrat câștiguri în patru din cinci ani pentru un randament mediu lunar de 7. 38%

Începând cu 2014, ianuarie a fost cea mai gravă lună pentru fond, cu venituri negative pentru trei ani consecutivi, inclusiv o pierdere de 24. % în 2016, care este cel mai mare declin de o lună pentru ETF din septembrie 2011. Pierderile din sectorul financiar din această lună au fost datorate, în mare parte, preocupărilor legate de împrumuturile acordate companiilor energetice și de mărfuri, deoarece prețurile din aceste sectoare au fost afectate de mai mulți ani valori scăzute. Declinul mediu pe ianuarie în ultimii trei ani a fost de 16,03%. Cu o pierdere medie de 3,62% pe parcursul a patru ani, august este un al doilea distanțat pentru declinul lunar.

Linia de fund

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF este extrem de volatilă pe piețele în sus și în jos, dar a dat randamente pozitive în medie începând din 2012. În 2012 și 2013, fondul a avut o rentabilitate medie de 105. 38% pe an și câștigurile înregistrate în 19 din 24 de luni. Începând cu 2014, ianuarie a început în următorii trei ani, cu o pierdere medie de 16,03%, urmată de câștiguri în februarie și martie în medie cu 9,6% pe lună. În 2014, fondul a reușit să depășească începutul său negativ de a raporta un câștig pentru întregul an. Cu toate acestea, fondul nu a putut reveni de la începutul său negativ în 2015 și a terminat anul pe un teritoriu negativ.