Creat în septembrie 2000, Fondul Fidelity Freedom 2040 ("FFFFX") deține active de 6 miliarde de dolari (AUM) și este unul dintre fondurile mutuale din seria Fidelity Freedom Funds sunt numite și fonduri pentru date-țintă. Fondul investește într-un amestec de titluri cu venit fix și titluri de capital, iar alocarea activelor se modifică, dat fiind că fondul se apropie de data-țintă pentru a favoriza alocarea mai conservatoare. Fondul este administrat de Fidelity Investments, o companie bine-cunoscută de gestionare a averii, cu aproximativ 2 trilioane de dolari din AUM. Fidelity oferă investitorilor individuali și instituționali produse, servicii și soluții financiare sofisticate, la comisioane extrem de competitive, inclusiv fonduri mutuale, conturi gestionate separat, fonduri tranzacționate la bursă, servicii de brokeraj și anuități.

Filosofia de Investiții

Fondul Fidelity Freedom 2040 reprezintă o strategie cu un singur fond pentru persoanele care doresc să se pensioneze între 2036 și 2040. Fondul ajustează automat alocarea activelor, în condițiile în care fondul se apropie de data-țintă , care coincide cu pensionarea planificată a investitorului. Fondul este de fapt un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că acesta investește în alte fonduri mutuale de fidelitate care se specializează în investiții în obligațiuni, acțiuni și pe piața monetară. Fondurile de libertate care au peste 20 de ani înainte de data țintă încep de obicei cu 10% din activele lor în fonduri de obligațiuni, 30% în acțiuni străine și 60% în acțiuni interne.

Fondul ajustează treptat alocarea activelor în favoarea fondurilor de obligațiuni și a pieței monetare, deoarece atinge un marcaj de 20 de ani înainte de data-țintă. Când fondul atinge data țintă, acesta deține, în general, aproximativ 10% din activele sale în fonduri pe termen scurt, 30% în fonduri de obligațiuni, 10% în acțiuni străine și 50% în acțiuni interne. Cu mai mulți ani după data-țintă, fondul își continuă să ajusteze alocarea activelor până la 20 de ani după data-țintă, când ajunge la alocarea de 30% în fondurile de pe piața monetară, aproximativ 46% în fondurile de obligațiuni, 17% % în acțiuni străine.

Componența portofoliului

La 31 ianuarie 2016, fondul deține 26 de fonduri mutuale Fidelity diferite și alocă 65,25% din activele sale fondurilor de capital Fidelity, 28. 45% Fidelitate fonduri de capital străin și 5. 96% la fondurile de obligațiuni Fidelitate. Niciun fond de depozit unic nu reprezintă mai mult de 10% din portofoliul său, care este dominat de acțiuni cu capital mare. Cele mai mari sectoare reprezentate în portofoliu sunt serviciile financiare, cu aproximativ 18% din totalul stocurilor și tehnologia informației, cu aproximativ 18% din totalul stocurilor. Portofoliul de obligațiuni al fondului este alocat 46% obligațiunilor corporative și aproximativ 11% 50% obligațiunilor suverane. Peste jumătate din portofoliul de obligațiuni este investit în obligațiuni de tip non-investment grade.Durata medie a portofoliului de obligațiuni este de 4.10 ani.

Managementul fondului

Fondul este supravegheat de Andrew Dierdorf și Brett Sumsion, care acționează mai mult ca alocatori de active decât administratorii de portofolii, din moment ce fondurile subiacente ale Fondului Fidelity Freedom 2040 sunt gestionate de propriii administratori de portofolii. Dierdorf este manager de portofoliu în grupul Global Asset Allocation al Fidelity. Sa alăturat companiei în 2004 și a lucrat anterior la CIGNA, unde deținea diverse posturi actuariale și de investiții. Sumsion este, de asemenea, un manager de portofoliu în grupul Global Asset Allocation al Fidelity și co-administrează numeroase alte portofolii de pensii din cadrul companiei. Înainte de a se alătura companiei în 2014, a deținut numeroase posturi de investiții la DuPont Capital Management Inc. Are 15 ani de experiență în industria de investiții.

Performanța investițională

La data de 29 februarie 2016, fondul a demonstrat o întoarcere de -6 ani. 83%, ca urmare a declinului pieței bursiere, care rezultă din slăbiciunea economică globală și rata stocurilor din sectorul energetic. De la înființarea sa la 6 septembrie 2000, fondul a înregistrat o rentabilitate medie anuală de 2,94%, ceea ce este puțin sub valoarea de referință a Standard & Poor's 500 de 4,8% pentru aceeași perioadă. Pentru perioada de trei ani, fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuala de 4,68%, o deviatie standard de 9,99% si un raport Sharpe de 0,50. Pentru perioada de cinci ani, fondul a prezentat o medie o rată anuală de 4,49%, o deviație standard de 11,48% și un raport Sharpe de 0,43. Pentru perioada de 10 ani fondul a înregistrat o rentabilitate medie anuală de 3,72%, o deviație standard de 14 , 95% și un raport Sharpe de 0. 25.

Performanța fondului a corespuns cel mai mult randamentelor medii de risc ale colegilor săi. Morningstar ia acordat un rating global de trei stele și un rating analist de bronz în data vizată 2036-2040, printre 187 de fonduri similare. Fondul a primit ratinguri de trei stele pentru performanța sa pe perioade de trei, cinci și zece ani.

Termeni de investiție

Fondul Fidelity Freedom 2040 îi taxează pe investitori cu o rată a cheltuielilor nete de 0,7%. Nu are taxe de încărcare și necesită o investiție inițială de 2, 500 USD.