Există o varietate de idei privind reglementarea pieței. Mulți spun că piața ar trebui să se reglementeze în timp ce alții susțin că guvernul ar trebui să reglementeze piețele financiare. Unii susțin că autoreglementarea este cea mai bună opțiune.

De-a lungul anilor, au existat multe reglementări financiare. Acestea sunt folosite pentru a ajuta la atenuarea accidentelor pieței de valori, pentru a se asigura că clientul este tratat în mod echitabil și pentru a descuraja pe cei înclinați să scampe sistemul. Iată regulile financiare semnificative din secolul trecut sau cam asa ceva și cum ajută piața și indivizii.

AD:

Actul bancar din 1933: Actul Glass-Steagall

29 octombrie 1929 este infamos cunoscut sub numele de Marți negru. Crashul Mare care a avut loc la acea dată a acționat ca un catalizator pentru Marea Depresiune, care a afectat milioane de vieți din întreaga Uniune. Întrucât țara a luptat pentru a relua economia, multe reglementări au fost adoptate pentru a reduce o altă depresie. Unul dintre acestea a fost Legea bancară din 1933, mai cunoscută sub numele de Actul Glass-Steagall (GSA).

Mulți oameni au fost de acord că prăbușirea bursei de valori, care a luat Dow de la un nivel ridicat de 381. 17 pe 3 septembrie 1929, la un nivel scăzut de 41. 22 la 8 iulie 1932 a fost rezultatul băncilor fiind excesive în ceea ce privește investițiile lor. Ideea era ca băncile comerciale să-și asume prea mult risc cu banii și banii clienților lor.

GSA a făcut mai dificilă investirea speculativă a băncilor comerciale, care se ocupau de împrumutul de bani. Băncile s-au limitat să facă doar 10% din venitul lor din investiții (cu excepția obligațiunilor guvernamentale). Scopul a fost acela de a pune limite pe aceste bănci pentru a preveni un alt colaps. Regulamentul a fost întâmpinat cu o mulțime de reacții, dar a rămas ferm până la abrogare în 1999.

Legea bancară din 1935

O parte a GSA a fost înființarea Corporației Federale de Asigurări a Depozitelor (FDIC). FDIC a devenit o structură permanentă în Legea bancară din 1935. Totuși, această reglementare semnificativă a făcut mai mult decât atât. A contribuit la înființarea Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), actor principal în elaborarea politicilor monetare, a restructurat membrii consiliului de administrație al băncii de rezervă și a modului în care aceste comitete au fost conduse.

Efectele acestei situații sunt atât de înrădăcinate în politica noastră financiară și financiară actuală încât este greu să vezi funcționarea sistemului fără acest act. Prin înființarea acestor consilii, deciziile de luare a banilor sunt eliminate din politică. Acest lucru înseamnă că, dacă republicani, democrați, independenți sau un alt partid vor ajunge să controleze Casa Albă, nu pot controla politicile monetare ale națiunii.

Legea Federală a Asigurărilor de Depozite din 1950

Deși FDIC a fost înființată în 1933/1935, asigurarea pe care o cunoaștem astăzi depozitele noastre nu a fost dezvoltată până în 1950.Legea Federală a Asigurărilor de Depozite din 1950 a făcut ca asigurarea depozitelor să fie susținută de credința și creditul deplin al guvernului Statelor Unite.

Aceasta nu înseamnă că depozitele nu au fost asigurate în 1933. Mai degrabă, ele erau asigurate diferit. În timp, valoarea asigurărilor sa schimbat pentru a ține pasul cu inflația. În 1934, când asigurarea inițială a intrat în vigoare, persoanele au fost acoperite cu 2, 500 de dolari. Astăzi, această sumă a fost ridicată la 250 000 dolari.

Actul de reformă, recuperare și executare a instituțiilor financiare din 1989

Anii 1980, SUA au trecut printr-o criză de economii și împrumuturi. Această criză este unul dintre cele mai mari scandaluri financiare din istoria Statelor Unite și este un factor enorm contribuind la ratele ridicate ale dobânzilor din anii 1980. În decursul acestui deceniu, oamenii și-au mutat banii din instituțiile de economii și împrumuturi și l-au mutat în fonduri de pe piața monetară pentru a scăpa de Regulamentul Q (un regulament care limita dobânda pe care un deponent ar putea să o câștige la un institut de economii și împrumut). Pentru a încerca să recupereze deponenții, economiile și împrumuturile au început să investească în investiții mai riscante, fiind susținute de Federal Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FDIC pentru instituțiile de economii și împrumuturi). Rezultatul a fost o criză financiară.

Reacția a fost de a adopta Legea privind reforma, recuperarea și executarea instituțiilor financiare (FIRREA). Acest act a ajutat la stabilirea Rezoluției Trust Corporation pentru a închide exploatările care nu mai erau solvabile. De asemenea, a contribuit la rambursarea deponenților care au pierdut bani în timpul procesului.

În general, a simplificat procesul de economisire și împrumut și a ajutat la modelarea modului în care banii noștri sunt depuși și câștigă interesul astăzi.

Actul de îmbunătățire a depozitelor federale de asigurare a depozitelor din 1991

O parte din FIRREA urma să aibă economii și împrumuturi susținute de FDIC. Acest act în 1991 a contribuit la consolidarea puterii FDIC, permițându-le să garanteze depozite în instituțiile de economii și împrumuturi. De asemenea, a permis FDIC să împrumute de la Trezorerie dacă au avut o cerere mare.

Actul Dodd-Frank din 2010

Marea recesiune este o criză financiară pe care mulți dintre noi o cunoaștem foarte bine. Este cea mai recentă criză care a dus la numeroase reglementări, o cantitate semnificativă de reacție și un impuls pentru consumatori. Marea recesiune a fost stimulată de criza creditelor ipotecare și a fost încheiată relativ repede, în ciuda dimensiunii acesteia.

Un rezultat al crizei a fost Legea privind reforma și protecția consumatorilor de pe Wall Street din 2010. Actul cuprinde o mare varietate de reglementări și legi diferite, toate încercând un singur scop: "Promovarea stabilității financiare a Statele Unite, prin îmbunătățirea răspunderii și a transparenței în sistemul financiar, pentru a pune capăt "prea mare pentru a eșua", pentru a proteja contribuabilul american prin încetarea salvării, pentru a proteja consumatorii de practicile abuzive de servicii financiare și în alte scopuri. "

Înființarea Biroului pentru Protecția Financiară a Consumatorilor (CFPB) are un impact semnificativ asupra consumatorilor.Acest departament este avocatul consumatorului. Aceștia sunt supraveghetorii pentru a preveni abuzul de legi și pentru a se asigura că nu este profitat de consumator.

Linia de fund

Acestea sunt câteva dintre principalele reglementări care au intrat în vigoare în cursul secolului trecut. Acestea sunt unele dintre cele mai mari reglementări care au ajutat la modelarea politicii noastre monetare, a politicii economice, a politicii de investiții și a modului în care banii funcționează în general în Statele Unite. În calitate de consumator, putem avea încredere în consultanții noștri financiari, în bancheri, în Federal Reserve și în CFPB din cauza supravegherii pe care le-au oferit aceste reglementări.

Chiar dacă unii nu lucrează conform destinației, pot fi abrogați, ajustați sau modificați. În final, scopul acestor regulamente este de a face economia mai stabilă și de a se asigura că consumatorul este forța motrice. (Citiți mai multe pe această temă, aici: Care a fost Actul Glass-Steagall?).