Unul dintre principiile cheie ale analizei tehnice este faptul că prețul se află frecvent, dar ritmul în general vorbeste adevărul. La fel cum jucătorii profesioniști de poker joacă jucătorul și nu cardurile, comercianții profesioniști au un impuls mai degrabă decât un preț. În cazul forexului (FX), un model puternic de impuls poate fi un instrument de neprețuit pentru tranzacționare, dar comercianții se luptă adesea cu întrebarea ce tip de model să utilizeze. Aici ne uităm la modul în care puteți proiecta un model de impuls simplu și eficient în FX utilizând histograma de divergență medie de convergență (MACD).

AD:

De ce Momentum? În primul rând, trebuie să ne uităm la motivul pentru care ritmul este atât de important pentru tranzacționare. O modalitate bună de a înțelege importanța impulsului este de a ieși în afara piețelor financiare în totalitate și de a analiza o clasă de active care a cunoscut prețuri în creștere pentru o perioadă foarte lungă de timp - locuințe. Prețurile locuințelor sunt măsurate în două moduri: creșterile de la o lună la alta și creșterea de la un an la altul. Dacă prețurile locuințelor la New York au fost mai mari decât în ​​luna octombrie, atunci am putea concluziona în mod sigur că cererea de locuințe a rămas fermă și că este posibil să crească în continuare. Cu toate acestea, dacă prețurile din luna noiembrie au scăzut brusc din prețurile plătite în luna octombrie, mai ales după ce au crescut neîncetat pentru cea mai mare parte a anului, atunci aceasta ar putea oferi primul indiciu pentru o eventuală schimbare de tendință. Desigur, prețurile locuințelor ar fi, cel mai probabil, mai ridicate într-o comparație de la un an la altul, lăsând publicul larg să creadă că piața imobiliară era încă în plină expansiune. Cu toate acestea, profesioniștii în domeniul imobiliar, care sunt conștienți de faptul că slăbiciunile în ceea ce privește locuințele se manifestă mult mai devreme în cifrele de la sfârșitul lunii la sfârșitul anului, ar fi mult mai reticente să cumpere în aceste condiții.

În domeniul imobiliar, cifrele de la sfârșitul lunii oferă o măsură a ratei de schimbare, ceea ce este tot ceea ce înseamnă studiul impulsului. La fel ca și omologii lor de pe piața imobiliară, profesioniștii de pe piețele financiare vor ține un ochi mai aproape de impuls decât de prețurile pentru a stabili direcția adevărată a unei mișcări.

Utilizarea histogramei MACD pentru măsurarea momentului Rata schimbării poate fi măsurată în mai multe moduri în analiza tehnică; un indice de rezistență relativă (RSI), un indice canal de mărfuri (CCI) sau un oscilator stochastic pot fi toate folosite pentru a măsura impulsul. Cu toate acestea, în scopul acestei istorii, histograma MACD este indicatorul tehnic de alegere. (Pentru a afla mai multe, consultați Divergența convergenței medii de mișcare - Partea a 2-a .)

În primul rând, inventat de Gerry Appel în anii '70, MACD este unul dintre cei mai simpli, dar și cei mai eficienți indicatori tehnici din jur. Atunci când este utilizat în FX, acesta înregistrează pur și simplu diferența dintre media mobilă exponențială (EMA) și media mobilă exponențială de 12 perioade a unei perechi valutare.(Pentru a afla mai multe, vedeți

Trading Decentrarea MACD și Elementele de bază ale mediilor ponderate ponderate .) În plus, o nouă EMA de MACD în sine este reprezentată împreună cu MACD linia de declanșare. Atunci când MACD traversează linia de nouă perioade din partea de jos, aceasta înseamnă o schimbare în partea superioară; când mișcarea se întâmplă în sens contrar, se face un semnal descendent. Această oscilație a MACD în jurul liniei de nouă perioade a fost inițial trasată într-un format de histogramă de către Thomas Aspray în 1986 și a devenit cunoscută sub numele de histograma MACD. Deși histograma este, de fapt, un derivat al unui derivat, poate fi corect mortal ca un ghid potențial pentru direcția prețurilor. Iată o modalitate de a proiecta un model de impuls simplu în FX folosind histograma MACD.

1. Primul și cel mai important pas este definirea unui segment MACD. Pentru o poziție lungă, un segment MACD este pur și simplu ciclul complet realizat de histograma MACD de la încălcarea inițială a liniei 0 de la partea inferioară până la colapsul final prin linia 0 de la vârf. Pentru scurt, regulile sunt pur și simplu inversate. Figura 1 prezintă un exemplu de segment MACD în perechea valutară EUR / USD.

Figura 1

2. Odată ce segmentul MACD este stabilit, trebuie să măsurați valoarea celei mai înalte bare din acel segment pentru a înregistra punctul de referință al impulsului. În cazul unui scurt, procesul este pur și simplu inversat.

3. După ce ați observat nivelul ridicat (sau scăzut) anterior din segmentul precedent, puteți utiliza valoarea respectivă pentru a construi modelul. Trecând la Figura 2, vedem că înălțimea MACD precedentă a fost. 0027. Dacă histograma MACD înregistrează acum o lectură descendentă a cărei valoare absolută depășește. 0027, atunci vom ști că impulsul descendent a depășit ritmul ascendent și vom concluziona că configurația prezentă prezintă o probabilitate mare de scurtă durată.

Dacă cazul a fost inversat și segmentul MACD precedent a fost negativ, o citire pozitivă în segmentul prezent, care ar depăși cel mai scăzut nivel scăzut al segmentului anterior, ar semnala apoi o probabilitate mare de lungă durată.

Figura 2

Care este logica din spatele acestei idei? Premisa de bază este că impulsul, așa cum este indicat de histograma MACD, poate oferi indicii pentru direcția de bază a pieței. Folosind ipoteza că impulsul precede prețul, teza de configurare este pur și simplu aceasta: un nou leagăn înalt în ritm ar trebui să conducă la un nou leagăn înalt preț și invers. Să ne gândim de ce are sens acest lucru. Un nou ritm de înclinare scăzut sau înalt este de obicei creat atunci când prețul face o mișcare bruscă și violentă într-o direcție. Ce precipită această acțiune de preț? O credință fie de tauri, fie de urși, că prețul la nivelurile actuale reprezintă o valoare superioară și, prin urmare, o oportunitate de profit mare. În mod tipic, aceștia sunt cumpărătorii sau vânzătorii timpurii și nu ar acționa atât de repede dacă nu credeau că prețul urma să facă o mutare substanțială în această direcție. În general, merită să-și urmeze conducerea, deoarece acest grup reprezintă adesea "mulțimea banilor inteligenți".

Cu toate acestea, deși această configurație poate oferi cu adevărat o mare probabilitate de succes, aceasta nu este în niciun caz o oportunitate garantată de bani.Nu numai că setarea uneori eșuează în mod direct prin producerea de semnale false, dar poate genera și o pierdere a comerțului, chiar dacă semnalul este corect. Amintiți-vă că, în timp ce impulsul indică o prezență puternică a tendinței, acesta nu oferă nicio măsură a potențialului său final. Cu alte cuvinte, suntem relativ siguri de direcția mișcării, dar nu de amplitudinea acesteia. Ca și în cazul majorității setărilor comerciale, utilizarea cu succes a modelului de impuls este mult mai mult o chestiune de artă decât de știință.

Privind la strategiile de intrare

Un comerciant poate folosi mai multe strategii de intrare diferite cu modelul impulsului. Cel mai simplu este de a lua o piață lungă sau de scurtă durată a pieței atunci când modelul clipește un semnal de cumpărare sau de vânzare. Acest lucru poate funcționa, dar adesea îi obligă pe comerciant să intre în cel mai nefericit moment, deoarece semnalul este produs, de obicei, la partea superioară sau inferioară a prețului. Prețurile pot continua în continuare în direcția comerțului, dar este mult mai probabil ca acestea să se întoarcă și că comerciantul va avea o oportunitate mai bună de intrare dacă el sau ea pur și simplu așteaptă. Figura 3 demonstrează o astfel de strategie de intrare. Figura 3

Uneori prețul se va întoarce împotriva semnalului de direcție într-un grad mult mai mare decât se aștepta și totuși semnalul momentului va rămâne valabil. În acest caz, unii comercianți calificați vor adăuga pozițiile lor - o practică pe care unii comercianți i-au denumit în glumă "SHADDing" (pentru "short add") sau "LADDing" (pentru "long add"). Pentru comerciantul novice, aceasta poate fi o manevră foarte periculoasă - există posibilitatea ca puteți să vă adăugați la un comerț rău și, prin urmare, să vă comprimați pierderile, ceea ce ar putea fi dezastruos. Cu toate acestea, comercianții cu experiență știu să "lupte cu succes", dacă percep că prețul oferă o divergență semnificativă față de impuls.

Punerea la dispoziție a opririlor și a limitelor

Problema finală care trebuie luată în considerare este locul în care trebuie plasate opriri sau limite într-o astfel de configurare. Din nou, nu există răspunsuri absolute și fiecare comerciant ar trebui să experimenteze pe un cont demo pentru a-și stabili propriile criterii de risc și recompensă. (Pentru a afla mai multe, vedeți Demo înainte de a se scufunda în .) Acest scriitor își fixează opririle la opusul deviației standard opuse Bollinger Band® departe de intrarea sa, deoarece simte că dacă prețul sa retras cu o cantitate atât de mare, setarea este foarte probabil să nu reușească. În ceea ce privește țintele de profit, unii comercianți preferă să înregistreze câștiguri foarte rapid, deși mai mulți comercianți răbdători ar putea obține beneficii mult mai mari dacă comerțul dezvoltă o direcție puternică. Concluzie

Comercianții spun adesea că cel mai bun comerț poate fi cel pe care nu-l țineți . Una dintre cele mai mari avantaje ale modelului de impuls este că nu se implică în setări de probabilitate scăzută. Comercianții pot cădea prada impulsului de a încerca să prindă fiecare rotire sau mutare a perechii de monedă. Modelul impuls inhibă în mod eficient un astfel de comportament distructiv prin menținerea comerciantului departe de piață atunci când impulsul compensatoriu este prea puternic. Figura 4 După cum Kenny Rogers a cântat cândva în "The Gambler", "Trebuie să știți când să îi țineți, și trebuie să știți când să le dați jos".În tranzacționare, ca și în poker, aceasta este adevărata abilitate a jocului. Modelul de impuls simplu pe care l-am descris aici este un instrument pe care sperăm că îl va ajuta pe comercianții monetari să își îmbunătățească procesul de selecție comercială și să facă alegeri mai inteligente.

Soarta paneriei devine mai puțin clară ca oferta 3G pentru ochi Doar pentru că Panera Bread (NASDAQ: PNRA) a acceptat să fie achiziționată de către holdingurile private JAB Holdings pentru 7 USD. 5 milioane în ceea ce cele două companii au numit "un acord definitiv de fuziune" nu înseamnă că tranzacția va trece de fapt. A apărut un al doilea ofertant pentru lanț, potrivit The New York Post. Compania gigant privată de capital privat din Marea Britanie, 3G Capital, dorește să facă o ofertă pentru Panera și peste 2 000 de locații pentru cafenele și cafenele. Păstrați-o simplu - comerțul cu tendința Soluția simplă este adesea cea mai bună ar trebui să tranzacționați cu această tendință. Investiții în gaze naturale? ETF-uri pentru ochi, sezonalitate Când se analizează companiile de extracție a gazelor naturale și marfa în sine, ce opțiuni au investitorii?