iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI FXIiSh China Lg-Cp46. BlackRock Fund Advisors în 2004 și urmărește îndeaproape FTSE China 50 Index, care constă în 50 de companii mari de acțiuni pe piața chineză. De la începuturile sale, FXI a obținut o rentabilitate medie anuală de 11,4%. Fondul își investește activele în acțiuni și oferă expunere la non-U. Actiunile S. limitate la o singura tara emergenta.

Piețele emergente tind să prezinte rate de creștere mult mai mari comparativ cu Statele Unite. China a demonstrat o rată medie anuală de creștere de 9-10%, cu anumite sectoare industriale care se extind la o rată exponențială mai mare. Din acest motiv, grupul BlackRock iShares a înființat FXI pentru a profita de oportunitățile de creștere și pentru a oferi expunere pe o piață străină.

FXI urmărește performanța celor mai mari companii chineze tranzacționate pe bursa din Hong Kong. Deținerile fondului sunt alocate serviciilor financiare cu 49,3% din totalul exploatațiilor, tehnologia cu 11,8%, serviciile de telecomunicații cu 11,2% și companiile de petrol și gaze cu 11,5%. Restul deținerilor FXI sunt dispersate, în principal, printre materiale de bază, companii imobiliare și industriale. Prominente companii cu capital mare includ Tencent Holdings, Bank of China, Petrochina Company și China Mobile.

Fondul investește 100% din activele sale într-un stoc comun de lichidități înaltă al companiilor chineze și folosește o abordare pasivă de investiții pentru a urmări indicele subiacent. FXI își concentrează participațiile la 25% sau mai mult într-o anumită industrie pentru a atinge aproximativ aceeași concentrație ca cea a indicelui subiacent.

Caracteristici

FXI este gestionat și consultat de BlackRock Fund Advisors cu Statul Street Bank și Trust Company fiind custode pentru ETF. Ca și în cazul altor fonduri similare care investesc în piețele emergente, FXI are o rată a cheltuielilor anuale de 0,4%, care nu include comisioanele brokerului.

Fondul este încorporat în S.U.A. și tranzacționează pe Bursa din New York. FXI este, de asemenea, disponibilă fără comisioane cu platformele anumitor brokeri.

Suficiența și recomandările

Deoarece iShares FTSE / Xinhua China 25 cumpără acțiuni într-o țară emergentă, investiția în FXI vine cu riscuri semnificative. Companiile publice chineze tind să aibă standarde de guvernanță corporativă mai scăzute, ceea ce duce la o capacitate limitată a investitorilor străini de a influența afacerile companiilor. De asemenea, deoarece FXI cumpără acțiuni cu moneda locală, investitorii fondului sunt expuși riscului valutar.

China a început să arate semne de încetinire economică, ceea ce sporește riscurile pieței de a investi în țară. Investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită datelor economice relevante din China care pot schimba randamentele așteptate ale iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF.

Cumpărarea de acțiuni ale FXI implică o strategie de investiții în creștere. Deoarece fondul investește în companii de mare capacitate de piață cu importanță majoră pentru economia chineză, există un risc relativ mai scăzut în comparație cu investițiile în alte ETF-uri care urmăresc companiile mici și mijlocii din China.

Începând cu 2015, FXI a prezentat o versiune beta de trei ani de 1,8 și o valoare R-squared de 0,96, ceea ce demonstrează că indicele se apropie foarte mult de indicele MSCI China. De asemenea, valoarea de -1. 51 pentru alfa prezintă o ușoară subperformanță a fondului comparativ cu indicele de referință. Fondul a avut o deviație standard de 18,4%, cu o rentabilitate medie anuală de 10,2% în ultimii trei ani, oferind FXI un risc mai mare decât media și o rentabilitate medie pentru o categorie similară de fonduri.

În iulie 2015, RXI a avut un randament negativ de 14% din cauza investițiilor speculative pe piețele bursiere din China. Datorită tranzacționării pe o marjă înaltă și vânzării ulterioare a stocurilor la foc, sa înregistrat un declin notabil și o volatilitate sporită a valorilor stocurilor chinezești în întreaga piață. Acest lucru subliniază importanța luării în considerare a stării nedezvoltate a piețelor din China și a riscului de bule.

FXI este o ETF din țările emergente care este potrivită pentru investitorii cu o toleranță la risc mai mare decât cei care caută oportunități de creștere în afara S.U.A. și doresc să obțină o expunere de 100% la stocurile mari de capital din China.