Din civilizațiile antice prin epoca modernă, aurul a fost moneda de alegere a lumii. Astăzi, investitorii cumpără aurul în principal ca o gardă împotriva tulburărilor politice și a inflației. În plus, mulți consilieri de investiții de top recomandă o alocare a portofoliului de mărfuri, inclusiv aur, pentru a reduce riscul general al portofoliului.

Vom acoperi multe dintre oportunitățile de a investi în aur, inclusiv bile de aur, fonduri mutuale, futures, companii miniere și bijuterii. Cu câteva excepții, doar lingouri, contracte futures și o mână de fonduri de specialitate oferă o oportunitate directă de investiții în aur. Alte investiții câștigă o parte din valoarea lor din alte surse. (Pentru citirea de fundal, vezi Încă mai plătește să investești în aur? )

TUTORIAL: Mărfuri

Aur de aur Aceasta este probabil cea mai cunoscută formă de proprietate directă a aurului. Mulți oameni se gândesc la lingouri de aur ca barele mari de aur deținute la FortKnox. De fapt, lingourile de aur sunt orice formă de aur pur sau aproape pur, care a fost certificată pentru greutatea și puritatea sa. Acestea includ monede, bare etc., de orice dimensiune. Un număr de serie este de obicei atașat de barele de aur, de asemenea, din motive de securitate. În timp ce barele de aur grele sunt o priveliște impresionantă, mărimea lor mare (până la 400 uncii de troiță) le face nelichide și, prin urmare, costisitoare de a cumpăra și de a vinde. La urma urmei, dacă dețineți un bar mare de aur în valoare de 100.000 de dolari ca întreaga dvs. exploatație în aur și apoi decideți să vindeți 10%, nu puteți să vă uitați exact la sfârșitul barei și să o vindeți. Pe de altă parte, bilele deținute în barele și monedele de dimensiuni mai mici au mult mai multă lichiditate și sunt o metodă foarte frecventă de a ține lingouri.

Monede de aur

De zeci de ani, monedele de aur au fost emise de guverne suverane din întreaga lume. Pentru investitori, monedele sunt cumpărate în mod obișnuit de la dealerii privați cu o primă de aproximativ 1-5% peste valoarea aurului subiacente.

Avantajele monedelor de lingouri sunt: ​​ Prețurile lor sunt convenabil disponibile în publicațiile financiare globale.

Monedele de aur sunt adesea măcinate în dimensiuni mai mici (o uncie sau mai puțin), făcându-le o modalitate mai convenabilă de a investi în aur decât barele mai mari.

• Dealerii reputați pot fi găsiți cu o căutări minime și sunt localizați în multe orașe mari.
• Atenție
• :

Monedele mai vechi, rare de aur au ceea ce este numit numismatic sau "colector" valoare peste și dincolo de valoarea de bază a aurului. Pentru a investi strict în aur, concentrați pe monedele circulate pe scară largă și lăsați monedele rare la colecționari. Unele dintre monedele de aur circulate pe scară largă includ krugerrandul din Africa de Sud, vulturul din SUA și frunza de arțar canadian. Principalele probleme cu lingouri de aur sunt că costurile de depozitare și de asigurare, precum și marcajul relativ mare de la dealer împiedică atât potențialul de profit.De asemenea, investiția în lingouri de aur este o investiție directă în valoarea aurului, iar fiecare schimbare în dolari a prețului aurului va modifica proporțional valoarea deținerilor. Alte investiții de aur, cum ar fi fondurile mutuale, pot fi făcute în dolari mai mici decât lingourile și, de asemenea, nu pot avea expunere directă la prețuri ca lingourile.

ETF-uri de aur și fonduri mutuale

O alternativă la o investiție directă în lingouri de aur este de a investi într-unul din fondurile tranzacționate pe bază de aur (ETF). Fiecare parte din aceste instrumente specializate reprezintă o sumă fixă ​​de aur, cum ar fi o zecime dintr-o uncie. Aceste fonduri pot fi cumpărate sau vândute în orice brokeraj sau cont IRA la fel ca și acțiunile. Această metodă este, prin urmare, mai ușoară și mai rentabilă decât deținerea directă a barelor sau monedelor, în special pentru investitorii mici, deoarece investiția minimă este doar prețul unei singure acțiuni din ETF. Ratele de cheltuieli anuale ale acestor fonduri sunt adesea mai mici de 0. 5%, mult mai mici decât comisioanele și cheltuielile aferente multor alte investiții, inclusiv cele mai multe fonduri mutuale.

Multe fonduri mutuale dețin argint și companii de aur ca parte a portofoliilor lor normale, dar investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că doar câteva fonduri mutuale se concentrează exclusiv asupra investițiilor de aur; majoritatea dețin o serie de alte mărfuri. Principalele avantaje ale fondurilor mutuale axate exclusiv pe aur sunt: ​​ Cost redus și investiție minimă minimă

Diversificarea între diferite companii

• Ușurința de proprietate într-un cont de brokeraj sau un IRA
• cercetare
• Unele fonduri investesc în indicii companiilor miniere, alții sunt legați direct de prețurile aurului, în timp ce alții sunt gestionați activ. Citiți prospectele lor pentru mai multe informații. Fondurile mutuale tradiționale tind să fie gestionate în mod activ, în timp ce ETF-urile aderă la o strategie pasivă de urmărire a indiciilor și, prin urmare, au rate de cheltuieli mai mici. Pentru investitorul mediu de aur, cu toate acestea, fondurile mutuale și ETF-urile sunt acum, în general, cea mai ușoară și cea mai sigură modalitate de a investi în aur.
• Futures și opțiuni de aur

Futures sunt contracte pentru cumpărarea sau vânzarea unei anumite valori dintr-un element, în acest caz aur, la o anumită dată în viitor. Futures sunt tranzacționate în contracte, nu în acțiuni, și reprezintă o sumă predeterminată de aur. Deoarece această sumă poate fi mare (de exemplu, 100 uncii de troji x 1.000 $ / uncie = 100.000 $), contractele futures sunt mai potrivite pentru investitorii experimentați. Oamenii folosesc adesea contractele futures, deoarece comisioanele sunt foarte scăzute, iar cerințele de marjă sunt mult mai mici decât în ​​cazul investițiilor tradiționale. Unele contracte se stabilesc în dolari, în timp ce altele se stabilesc în aur, deci investitorii trebuie să acorde atenție specificațiilor contractului pentru a evita să preia livrarea de 100 uncii de aur la data decontării. (Pentru mai multe informații, citiți

Contracte de tranzacționare de aur și argint .) Opțiunile la contractele futures reprezintă o alternativă la cumpărarea unui contract futures în mod direct. Acestea oferă proprietarului opțiunii dreptul de a cumpăra contractul futures într-un anumit interval de timp, la un preț prestabilit.Unul dintre avantajele unei opțiuni este că atât efectul investiției dvs. inițiale, cât și limitele pierderilor la prețul plătit. Un contract futures cumpărat pe marjă poate necesita mai mult capital decât cel inițial investiționat dacă pierderile se ridică rapid. Spre deosebire de o investiție futures care se bazează pe valoarea curentă a aurului, dezavantajul opțiunilor este acela că investitorul trebuie să plătească o primă la valoarea de bază a aurului pentru a deține opțiunea. Datorită naturii volatile a contractelor futures și opțiunilor, acestea pot fi nepotrivite pentru mulți investitori. Chiar și așa, contractele futures rămân cele mai ieftine (comisioane + cheltuieli cu dobânzile) pentru cumpărarea sau vânzarea de aur atunci când investesc sume mari. Companii de exploatare de aur

Companiile care se specializează în minerit și rafinare vor beneficia, de asemenea, de creșterea prețului aurului. Investiția în aceste tipuri de societăți poate fi o modalitate eficientă de a profita de aur și, de asemenea, poate avea un risc mai scăzut decât alte metode de investiții.

Cele mai mari companii de exploatare de aur operează operațiuni globale extinse; prin urmare, factorii de afaceri comun pentru multe alte mari companii influențează succesul investițiilor. Ca urmare, aceste companii pot să prezinte profit în perioadele de scădere a prețurilor aurului. O modalitate de a face acest lucru este prin acoperirea împotriva unei scăderi a prețurilor aurului ca o parte normală a afacerii lor. Unii fac acest lucru și unii nu. Chiar și așa, companiile miniere de aur pot oferi o modalitate mai sigură de a investi în aur decât prin proprietatea directă de lingouri. Cu toate acestea, cercetarea și selecția companiilor individuale necesită o diligență din partea investitorului. Deoarece acesta este un efort consumator de timp, este posibil să nu fie fezabil pentru mulți investitori. Bijuterii din aur

Cea mai mare parte a producției globale de aur este folosită pentru a face bijuterii. Cu populația globală și bogăția crescândă anual, cererea de aur folosită în producția de bijuterii ar trebui să crească și în timp. Pe de altă parte, cumpărătorii de bijuterii din aur se dovedesc a fi oarecum sensibili la prețuri, cumpărând mai puțin dacă prețul se ridică rapid.

Cumpărarea de bijuterii la prețurile cu amănuntul implică o marjă semnificativă - până la 400% față de valoarea aurului subiacentă. Mai multe chilipiruri de bijuterii pot fi găsite la vânzările și licitațiile imobiliare. Avantajul de a cumpăra bijuterii în acest fel este că nu există nici un marcaj de vânzare cu amănuntul; dezavantajul este timpul petrecut în căutarea pieselor valoroase. Cu toate acestea, proprietatea de bijuterii oferă cea mai plăcută modalitate de a deține aurul, chiar dacă nu este cel mai profitabil din punct de vedere al investiției. Ca formă de artă, bijuteriile de aur sunt frumoase. Ca investiție, este mediocră - dacă nu sunteți bijutierul. Concluzie

Investitorii mai mari, care doresc să aibă o expunere directă la prețul aurului, ar putea prefera să investească în aur direct prin lingouri. Există, de asemenea, un nivel de confort găsit în a deține un bun fizic în loc de pur și simplu o bucată de hârtie. Dezavantajul este prima ușoară a valorii aurului plătit pentru achiziția inițială, precum și costurile de depozitare.

Pentru investitorii care sunt mai agresivi, contractele futures și opțiunile vor face cu siguranță șmecheria. Dar, cumpărătorii trebuie să se ferească: aceste investiții sunt derivate din prețul aurului și pot vedea mișcări ascuțite în sus și în jos, mai ales atunci când se fac pe margine.Pe de altă parte, contractele futures sunt probabil cea mai eficientă modalitate de a investi în aur, cu excepția faptului că contractele trebuie să fie derulate periodic pe măsură ce expiră. Ideea că bijuteriile reprezintă o investiție este ciudată, dar naivă. Există prea multă răspândire între prețul majorității bijuteriilor și valoarea aurului pentru ca aceasta să fie considerată o investiție adevărată. În schimb, investitorul mediu de aur ar trebui să ia în considerare fondurile mutuale orientate spre aur și ETF-urile, deoarece acestea furnizează, în general, cea mai ușoară și cea mai sigură modalitate de a investi în aur.