Piețele internaționale, prin intermediul fondurilor index, oferă oportunități excelente de investiții cu riscuri paralele. Investitorii pot obține o expunere adecvată la aceste oportunități, reducând în același timp riscurile prin mai multe opțiuni viabile de investiții. Citiți mai departe pentru a explora o abordare a piețelor internaționale și pentru a descoperi câteva opțiuni de investiții pentru a crește creșterea și diversitatea.

SEE: Introducere în fonduri tranzacționate la bursă

Indici și economii În principiu, există trei categorii de fonduri de indice străine. EAFE (Europa, Australasia și Orientul Îndepărtat) este un indice larg urmărit. Din anumite motive, Canada, cea de-a zecea economie a lumii, conform FMI, este lăsată în afara acestui indice, precum și indici bazați pe U. S. În continuare, sunt țările BRIC din Brazilia, Rusia, India și China. Aceste economii continuă să înregistreze o creștere rapidă și sunt considerate a fi emergente, spre deosebire de economiile mature din S.U.A. și EAFE. În cele din urmă, există economiile emergente care au rămas din majoritatea restului lumii.

AD:

Există o serie de indicatori care includ combinații ale acestor țări, precum indexul MSCI EMU (Uniunea Europeană Economică și Monetară), un indice de capitalizare a pieței, ajustat cu fluctuație liberă, care este conceput să măsoare performanța pieței de capital în cadrul UEM. Începând cu luna iunie 2012, indicele MSCI EMU a constat din 10 indici ai țărilor dezvoltate de piață: Austria, Belgia, Finlanda, Franța, Germania, Irlanda, Italia, Luxemburg, Țările de Jos și Spania. În plus, există și indicele MSCI Emerging Markets, care din iunie 2012 include China, Coreea de Sud, Brazilia, Taiwan, Africa de Sud, India, Rusia, Mexic, Malaezia și Indonezia.

Se creează noi indexuri, cum ar fi acestea, pentru a ajuta investitorii să se expună unor segmente noi de pe piața mondială.

Modalități de investire
Unele dintre cele mai bune modalități de a investi pe piețele externe sunt fondurile tranzacționate pe bază de schimb (ETF) care urmăresc indicii străini. Alte opțiuni sunt companiile globale care au operațiuni semnificative în regiunea sau țara de interes și stocurile individuale străine care au stabilit titluri de valoare tranzacționabile, cum ar fi încasările americane de depozit.

VEZI: Certificate de depozit american

ETF Un ETF al unui indice străin este un coș de acțiuni care sunt incluse în index. Cu aceste ETF-uri, investitorii au acces ușor pe piețele externe. Tot ce trebuie sa faca este sa cumpere ETF la fel cum ar cumpara un stoc. Cu toate acestea, investitorii trebuie să își facă temele. Ca orice stoc, este important să înțelegem caracteristicile care cuprind indexul. În cazul unei ETF străine, este posibil să fii surprins de stocurile care stau la baza indicelui.

SEE: Găsirea unei câștiguri în ETF-urile cu capital străin

De exemplu, iShares MSCI Mexic Index Fund (EWW) încearcă să furnizeze rezultate de investiții care corespund în general prețului și randamentului, înainte de taxe și cheltuieli, titluri de valoare pe piața mexicană.Un investitor nedatorat poate crede că participă la toate companiile publice din Mexic. Se pare că EWW este dominată de câteva stocuri - În iunie 2012, America Movil, Walmart, Cemex și Femsa reprezintă aproape 46,6% din fondul ponderat total capitalizat. De asemenea, aceste companii sunt tranzacționate la Bursa de Valori din New York (NYSE) prin ADR-urile lor.

Într-un alt caz, să presupunem că doriți să obțineți mai multă expunere la Pacific Rim, dar nu neapărat Japonia. Există un ETF numit iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund care caută rezultate de investiții care corespund, în general, prețului și randamentului, înainte de taxe și cheltuieli, a titlurilor tranzacționate public pe piețele Australia, Hong Kong, Noua Zeelandă și Singapore, reprezentată de indicele MSCI Pacific Free ex-Japan. Trebuie să știți că aproximativ 20% din fond este alcătuit din bănci comerciale. Dacă ați avut deja unele bănci în portofoliul dvs., atunci s-ar putea să nu obțineți diversitatea pe care ați așteptat-o.

A se vedea: Analiza situațiilor financiare ale unei bănci

Companiile mari pentru expunere extinsă O altă modalitate de a investi pe piețele externe este prin intermediul companiilor globale care au operațiuni semnificative în regiune, țară sau sector de interese. Aceste companii vă pot exprima oportunități de creștere fără a trebui să vă asumați riscul pe care îl aveți cu multe dintre piețele emergente. De exemplu, Johnson & Johnson este o companie globală care face o mare parte din vânzările sale în afara Statelor Unite. investiția în JNJ dă o expunere a investitorilor la piețele globale, în timp ce se bazează pe managementul companiei pentru a aborda riscurile mai mari care vin de pe aceste piețe. Cumpărarea unei companii precum JNJ oferă o expunere globală, dar dacă nicio țară din afara S.U.A. reprezintă mai mult de 10% din veniturile nete ale unei companii, nu este obligată să dezvăluie care țări și regiuni conduc aceste venituri. Prin urmare, este posibil să nu știți care țări sunt incluse în portofoliul dvs.

RID

Veniturile depozitelor americane (ADR) oferă un alt mod pentru investitori de a câștiga investiții străine. ADR-urile oferă companiilor străine acces la piețele financiare din S.U.A. și oferă investitorilor care folosesc bursele din S.U.A. o modalitate ușoară de a se expune la societăți străine. Potrivit Bank of New York, companiile care au ADR-uri au de obicei o mai bună informare decât companiile străine care nu au ADR-uri. Deoarece ADR-urile tranzacționează la fel ca și titlurile din S.U.A., acestea reprezintă un mod ieftin de a investi în țări sau regiuni străine fără a fi nevoie să investească pe piețele bursiere străine. ETF-urile oferă cea mai bună alternativă pentru a avea acces la piețele emergente, deoarece sunt ușor de înțeles. Cu toate acestea, companiile globale și ADR-urile sunt opțiuni viabile.

Beneficii și riscuri

Investiția pe piețele externe oferă posibilitatea de a participa la câștiguri excepționale din partea economiilor cu creștere rapidă. De asemenea, oferă investitorilor un mod suplimentar de a-și diversifica portofoliile. În cele din urmă, investițiile pe piețele externe oferă investitorilor o modalitate de a participa la economiile bazate pe mărfuri, care sunt participanți semnificativi la aceste piețe emergente.
Fluctuațiile valutare

În ciuda avantajelor lor, stocurile străine poartă și multe dintre riscurile obișnuite care însoțesc investițiile. De exemplu, deoarece valutele străine devin mai puternice sau mai slabe decât moneda locală, randamentul dvs. va varia în funcție de acestea. În cazul în care tarifele vă vor merge, întoarcerea dvs. va crește. Dacă vor merge împotriva voastră, vă scade revenirea. VEZI: Prețurile de mărfuri și mișcările de valută

Riscul politic

Stabilitatea politică a guvernului țării poate avea un impact semnificativ asupra valorii investiției dvs. Guvernele pot adopta legi care dăunează în mod semnificativ valorii investiției dvs., cum ar fi naționalizarea unei industrii. De asemenea, multe țări pot prezenta o inflație mai mare, deoarece economiile lor nu dispun de controalele economice necesare pentru a face față cauzelor inflației. Iar inflația ridicată vă poate afecta investiția.
Supraconcentrarea

Investiția în indici străini vă poate ajuta să vă diversificați portofoliul, de asemenea vă poate determina concentrarea într-un sector (sau țară dacă investiți într-o regiune). De asemenea, un număr de indici străini sunt ponderați în funcție de capitalizare, ceea ce înseamnă că o sumă disproporționată a capitalului lor poate fi concentrată în câteva țări sau stocuri Indicatori de cheltuieli mari

O altă considerație este că ETF-urile străine nu sunt investiții necostisitoare . Avantajul costurilor multor ETF-uri bazate pe UR nu este același ca și în cazul piețelor emergente. Multe ETF-uri din SUA au o rată de cheltuieli de 20 de cenți pentru 100 de dolari investite, în timp ce iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazilia Index Fund (EWZ) și Africa de Sud (EZA) au toate ratele de cheltuieli de 72 cenți, 59 de cenți pentru 100 de dolari investiți. Acest lucru este încă ieftin în termeni absoluți, dar este cu adevărat costisitor pentru fondurile cu portofolii care sunt în esență asamblate de un computer. Cu un MER de 0,74%, de exemplu, o investiție de 100 000 de dolari într-un astfel de fond ar costa aproximativ 24 000 de dolari în taxe de peste 15 ani, presupunând o revenire anuală de 10%. Cu randamente mai mari, comisioanele tale vor fi chiar mai mari.
Potrivit unui studiu realizat de Quantext în 2006, majoritatea ETF-urilor internaționale au un beta mai mare de 1 și aproape toate au o abatere standard a randamentului anual care este dramatic mai mare decât volatilitatea (deviația standard în rentabilitatea anuală) proiectată pentru S & P 500. Pe baza volatilității istorice și a beta-urilor, multe dintre aceste ETF-uri străine sunt mai degrabă investiții de creștere agresivă. Ca urmare, acestea nu pot fi cea mai bună alternativă pentru a ajuta la gestionarea riscului de portofoliu. Investițiile cu betas ridicat servesc drept avertisment că portofoliul poate avea un risc mai mare decât cel dorit. Portofoliul poate avea, de asemenea, volatilitate care depășește nivelurile preferate de investitor.

Nu-ți face temele

Când analizezi oportunitățile de investiții străine, investitorul ar trebui să-și facă temele. Trebuie să înțelegeți mediul economic și fundamentele afacerii. Înțelegerea oricăror riscuri politice la joc este, de asemenea, importantă pentru analiza dvs.
Asigurați-vă că recunoașteți faptul că investițiile pe piețele externe modifică diversificarea portofoliului total și profilul de risc.În plus, la fel ca și investițiile interne, stabiliți obiective adecvate, împreună cu opririle pentru a vă proteja capitalul. Rețineți că multe dintre ele sunt ponderate prin capitalizare, cauzând multe ETF-uri să aibă o sumă disproporționată a capitalului lor în câteva sectoare sau țări.

Linia de fund

Întrucât comerțul mondial continuă să se extindă și economiile mondiale cresc, investitorii vor avea oportunități noi și captivante de a genera avere. De asemenea, aceștia trebuie să fie conștienți de riscuri și să ia măsurile adecvate pentru a-și proteja capitalul. Ca întotdeauna, este foarte important să faceți cercetarea necesară înainte de a lua o decizie de investiție.