Cryptocurrencies se extind în alte aspecte ale finanțelor. Piețele de capital și companiile de tranzacționare pot vedea în curând intrarea în criptocurrente, facilitând tranzacțiile comerciale pe mai multe clase de active, ceea ce va oferi avantajele unor costuri minime de tranzacție și transferuri sigure și imediate. ( The Future of Crypto-Currency )

Banca de investiții de conducere, Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0.37% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), a depus un brevet pentru criptarea banilor în 2014, care a fost făcută publică luna trecută de către Oficiul pentru Brevete și Mărci din SUA. GS este de așteptat să lanseze propriile criptocurrency numite SETLcoin, care vor fi utilizate pentru tranzacționare. Construit în jurul SETLcoin va fi un sistem de tranzacționare robust, care va oferi soluții comerciale instantanee (față de T + 1 până în prezent T + 3), un mecanism de autoreglementare bazat pe tehnologia blocurilor și multe alte beneficii care vor face funcțiile de compensare case redundante. (Pentru mai multe informații, consultați: Ce înseamnă T + 1, T + 2 și T + 3? )

Iată o scurtă privire asupra modului în care va funcționa sistemul de tranzacționare și decontare SETLcoin.

Sistemul de decontare a zilelor actuale

După efectuarea unei tranzacții între un cumpărător și un vânzător, casa de compensare, cum ar fi National Securities Clearing Corporation (NSCC), se potrivește cu instrucțiunile comerciale primite de la ambele părți. Acest proces de potrivire se numește compensare.

În urma adaptării cu succes a detaliilor comerciale, casa de compensare inițiază procesul de decontare care implică transferul valorilor mobiliare din contul dematerializat (demat) al vânzătorului către contul de demateri al cumpărătorului și plata banilor din contul cumpărătorului în contul vânzătorului. Aceste procese de compensare și decontare pot dura între una și trei zile lucrătoare, în funcție de tipul de valori mobiliare tranzacționate.

Acest decalaj de la momentul comerțului până la momentul soluționării definitive implică riscuri. De exemplu, una dintre părți poate să nu primească garanții (sau bani de plată) care reprezintă riscul de contrapartidă. Casa de compensare acționează ca o contrapartidă pentru cumpărător și vânzător și protejează fiecare de riscul contrapartidei, devenind astfel o parte necesară în activitatea de tranzacționare actuală.

Sistemul bazat pe sistemul de criptare, propus de GS, își propune să înlocuiască funcțiile unei case de compensare oferind soluționarea instantanee, corecte și sigure a securității, precum și a numerarului.

Sistemul de decontare pe bază de criptograme

Mai întâi, să aruncăm o privire asupra unui exemplu de bază al unei tranzacții de tip criptocurrency (cum ar fi Bitcoin). Să presupunem că Bob dorește să trimită lui Sam alcoolul X.Bob emite instructiunile necesare pentru software-ul lui bitcoin pentru a face transferul din portofelul lui bitcoin catre Sam, care la randul lui genereaza o tranzactie care se transmite in reteaua Bitcoin. Rețeaua implică un registru de blocuri care înregistrează fiecare tranzacție care are loc în rețea. Odată ce tranzacția este înregistrată și verificată în rețea, bancnotele X sunt debitate din portofelul lui Bob și creditate în portofelul lui Sam. ( ) În sistemul de decontare pe bază de criptograme, GS va introduce o nouă criptocurrency numită SETLcoin. Această criptare va fi similară monedei digitale bitcoin populare și va reprezenta valorile mobiliare și alte active (inclusiv alte criptocuritate). Sistemul de bază va fi bazat pe un blocaj, care va găzdui un portofel virtual multi-activ pentru a stoca diferite tipuri de valori mobiliare (cum ar fi acțiuni sau obligațiuni), numerar și echivalente de numerar în termeni de SETLcoin.

Cum va funcționa tranzacția bazată pe SETLCoin?

SETLCoin este o formă extinsă de orice monedă digitală populară (cum ar fi bitcoin). În plus față de facilitarea tranzacțiilor echivalente cu numerar, va fi de asemenea responsabil pentru tranzacționarea în active, cum ar fi acțiunile și obligațiunile.

Să înțelegem mai bine cum funcționează acest lucru cu un exemplu.

Bob, cumpărătorul de acțiuni, va intra în detaliile sale comerciale în portofelul său digital, iar Sam, vânzătorul de acțiuni, va intra în detaliile sale comerciale în portofel. Instrucțiunile din portofelele individuale (software de tip cryptocurrency SETLcoin) vor genera tranzacții SETLcoin, care vor ajunge la rețeaua securizată bazată pe blocheți. Odată ce se află în rețea, acestea vor fi autentificate și potrivite (procesul de compensare), iar transferul de valori mobiliare și de bani (procesul de decontare) va avea loc instantaneu.

Dacă Bob are suficiente fonduri pentru a cumpăra acțiunile, Sam deține un număr suficient de acțiuni și amândouă au introdus corect detaliile comerciale în portofelele lor, care sunt potrivite cu succes de rețeaua de blocuri, comerțul va fi executat. Bob va avea acum acțiunile în portofelul său SETLcoin, în timp ce Sam va primi fondurile în portofelul său SETLcoin, iar tranzacțiile comerciale vor fi înregistrate pe blocul de blocuri.

Portofelul comerciantului poate conține mai multe valori mobiliare sub formă de SETLcoins. De exemplu, acțiunile IBM și Apple pot fi reprezentate ca SETLcoins "IBM-S" și SETLcoins "AAPL-S", respectiv. Obligațiunile IBM pot fi reprezentate ca "IBM-B" SETLcoins și moneda USD ca "USD" SETLcoins.

Un set IBM-S SETLcoin poate reprezenta 100 de acțiuni ale IBM, în timp ce un AAPL-S SETLcoin poate reprezenta 5 acțiuni ale Apple. Va fi posibilă tranzacționarea / schimbarea a 5 seturi IBM-S SETLcoins pentru 1 SETLcoin AAPL-S sau pentru 100 de seturi IBM-B SETLcoins sau pentru SETLcoins de 1800 USD.

În esență, sistemul permite o integrare perfectă, facilitând tranzacțiile cu mai multe active.

Tehnologia de blocare fiabilă cu mecanism eficient de autoreglementare va asigura executarea imediată și impecabilă a tranzacțiilor.(Pentru mai multe detalii, a se vedea: Ce este Blockchain? - Video)

Cu rolul de casa de compensare devenind redundanta si obtinerea inlocuirii cu un registru automatizat bazat pe retea, costul tranzactionarii este de asteptat sa scada in mod substanțial prin utilizarea unor astfel de sisteme . Înregistrarea tuturor tranzacțiilor legate de tranzacționare, decontare, decontare, conturi de demat și conturi de plăți care se transferă în blocuri va avea ca rezultat o singură platformă cu procesare unificată. Aceasta va conduce la o scădere semnificativă a costurilor pentru întreținere și tranzacții, cu siguranță sigură și autentificare puternică a tehnologiei de tip blockchain.

Au existat preocupări de lungă durată în ceea ce privește lipsa reglementării și facilitarea operațiunilor fără frontiere prin intermediul tehnologiei de tip blockchain și al criptaciunilor. Introducerea sistemelor dedicate construite de organizații reputate va atenua aceste temeri și va atenua riscurile utilizării incorecte.

Linia de fund

Creșterea umongoasă a criptocurințelor bazate pe blocheni a creat un univers paralel al unei economii globale mari, care este în afara domeniului de competență al oricărei autorități de reglementare. Cu banci de investiții de vârf, cum ar fi GS și JP Morgan, care se adaptează la conceptul și construirea sistemelor financiare bazate pe blocuri, această tehnologie de rupere a traseului se așteaptă să devină coloana vertebrală a sistemului financiar. SETLcoin este doar începutul și mai sunt multe de urmat. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Proiectul Blockchain JP Morgan )