a:

Prețul opțiunii este influențat de valoarea intrinsecă, care este prețul stocului subiacent și valoarea extrinsecă, care constă dintr-un factor de timp și influențat de volatilitate. Grupurile Bollinger ajută comercianții să măsoare volatilitatea și, prin urmare, utilizarea benzilor Bollinger în tranzacționarea opțiunilor este destul de valoroasă pentru a defini valoarea extrinsecă. Privind la trupele Bollinger, stocurile care stau la baza pot ajuta, de asemenea, operatorii de opțiuni să recunoască inversările și schimbările de tendință care afectează valorile intrinseci ale unui contract.

Folosirea benzilor Bollinger pentru a identifica volatilitatea

Banda Bollinger poate ajuta un comerciant să identifice o oportunitate bazată pe volatilitate. Un factor al primei unui contract de opțiune este volatilitatea implicită, definită și de vega. Vega reflectă cât de mult prețul unui contract de opțiune se mișcă ca răspuns la o mișcare de 1% din prețul stocului de bază. Atunci când securitatea subiacentă se confruntă cu o volatilitate mai mare, vega pentru contractele de opțiune asociate cu securitatea crește, de asemenea. După cum știu comercianții de tendințe și analiștii tehnici, trupele Bollinger sunt utile în identificarea modificărilor de volatilitate. Deoarece distanța dintre banda superioară și cea inferioară față de banda mijlocie, cunoscută sub denumirea de lățime de bandă, se îngustează, aceasta indică o scădere a volatilității. Istoria a arătat că perioadele de volatilitate scăzută sunt urmate de perioade de volatilitate ridicată, ceea ce înseamnă că o îngustare a benzilor Bollinger indică o volatilitate ridicată. În cazul în care strâmtorarea atinge un minim de șase luni, este cunoscută sub numele de Squeeze.

În același mod, comercianții pot identifica modificări ale volatilității și pot schimba tendințele prețurilor într-o garanție pentru a face tranzacțiile cu opțiuni în consecință. De exemplu, între 16 iunie și 19 iunie 2014, trupele Bollinger din graficul Google (GOOG) s-au restrâns, ceea ce indică o scădere a volatilității. Comercianții cu experiență au văzut acest lucru, știind că volatilitatea mai mare va veni în curând. Următoarea zi a văzut dublul volumului, iar stocul sa închis la 556 $. 36. Un comerciant ar fi putut să folosească această ocazie pentru a cumpăra apeluri cu o grevă de 580 de dolari, care în acel moment ar fi costat aproape nimic. În doar câteva zile, pe 25 iunie, acțiunea sa închis la 578 dolari. 65, iar comerciantul ar fi putut închide poziția de opțiune apreciată cu un profit bun.

Profitabil pentru piețele de tauri și urși

Un comerciant poate face și o mișcare bazată pe o volatilitate extrem de ridicată, cu așteptări ca volatilitatea să scadă. Avantajul tranzacțiilor cu opțiuni este acela că este ușor să profitați pe orice piață. O piață de tauri nu este necesară pentru comerciantul de opțiuni, iar unele joacă doar dezavantajul. O strategie opțională de bază pentru o piață bearish este de a vinde opțiuni put. Dacă un comerciant dorește să dețină Apple (AAPL) la un preț avantajos, vânzarea unui plic ar putea să-i ofere șansa și, dacă nu, el sau cel puțin colectează prima.Din nou, folosirea benzilor Bollinger pentru a determina vremurile de volatilitate ridicată, face ca acest scenariu să fie profitabil pentru comerciant.