a:

Fondurile mutuale scutite de taxe pot fi găsite la multe firme de investiții proeminente. Cele mai multe fonduri mutuale oferă o varietate de tipuri de investiții care să corespundă obiectivelor diferitelor investitori. În loc să fie un tip rar de fonduri mutuale, fondurile scutite de impozit sunt pur și simplu compuse din investiții care generează dobânzi scutite de taxe.

Ce este un fond mutual?

Un fond mutual este un tip de securitate extrem de lichidă populară printre investitori. Deși un fond mutual este, din punct de vedere tehnic, un tip de companie de investiții, termenul este folosit cel mai des pentru a se referi la portofoliul fondului.

Fondurile mutuale permit multor investitori să-și strângă banii, punând astfel la dispoziție puterea de investiții combinată. Ca și cumpărarea acțiunilor din stoc, investitorii cumpără acțiuni ale fondului, ceea ce le dă dreptul la o parte din veniturile sale. Fondul investește contribuțiile acționarilor într-o gamă de valori mobiliare, cel mai adesea acțiuni, obligațiuni și datorii pe termen scurt, și distribuie profiturile investitorilor în funcție de participațiile lor la proprietate.

Tipuri de fonduri

Există patru tipuri primare de fonduri mutuale: acțiuni, obligațiuni, balanțe și piața monetară. După cum sugerează și numele acestora, fondurile de acțiuni și de obligațiuni sunt alcătuite din investiții pe piețele de acțiuni și de obligațiuni. Fondurile de obligațiuni, cum ar fi obligațiunile însele, tind să fie foarte stabile și să producă venituri lente, dar stabile în timp. Fondurile de stoc pot fi adaptate la o varietate de obiective de investiții, de la o strategie cu risc ridicat, cu recompense la un portofoliu diversificat, axat pe minimizarea potențialului de pierderi.

Fondurile de echilibru includ o combinație a acestor două valori mobiliare care oferă o valoare medie a riscului. În mod normal numite echivalente de numerar, fondurile de pe piața monetară sunt alcătuite din investiții în titluri de creanță pe termen scurt, cum ar fi facturile de trezorerie și hârtia comercială, care au o maturitate în termen de trei luni.

Fonduri scutite de taxe

Fondurile mutuale investite în obligațiuni guvernamentale sau municipale, denumite munis, sunt adesea denumite fonduri scutite de taxe sau impozite, deoarece dobânda generată de aceste obligațiuni nu este supusă impozitului pe venit. În unele cazuri, obligațiunile emise în statul de reședință pot fi triple-impozabile, ceea ce înseamnă că dobânzile sunt scutite de la toate impozitele pe venit ale statului, locale și federale. Cu toate acestea, nu toate obligațiunile sunt scutite de toate impozitele. Deși dobânzile aferente unor obligațiuni sunt scutite de impozitul pe venitul statului sau local, acesta poate fi supus în continuare impozitului pe venit federal, așa cum este cazul obligațiunilor de trezorerie (obligațiuni T).

Deoarece fondurile mutuale cu scutire de impozite sunt alcătuite din obligațiuni emise de guvern, acestea tind să aibă rate de rentabilitate mult mai mici decât fondurile care includ valori mobiliare mai volatile. Pentru unii, avantajele fiscale ale acestor investiții depășesc reducerea potențialului de câștig. Dacă acest compromis este benefic, depinde în mare măsură de rata de impozitare a venitului și de cât de mult ar putea câștiga investiția într-un fond impozabil.

Atunci când se analizează o investiție în fonduri mutuale, este important să se ia în considerare implicațiile fiscale specifice ale fiecărui fond pentru a vă asigura că nu sunteți blindat de un proiect de lege privind o investiție care este anunțată ca fiind scutită de taxe.

Câștigurile de capital

Deși dobânzile aferente obligațiunilor guvernamentale sunt adesea scutite de taxe, câștigurile de capital realizate atunci când obligațiunile sunt vândute la o primă nu sunt scutite de taxe. Deoarece investitorii în fonduri mutuale nu au control asupra momentului cum sunt cumpărate și vândute obligațiunile, există posibilitatea unei sarcini fiscale neașteptate dacă fondul generează profit mai degrabă decât câștiguri de capital decât dobândă.