Indicele prețurilor de consum (IPC) reprezintă o măsură largă a inflației în cadrul unei economii în raport cu costul bunurilor și serviciilor. Această cifră poate avea un impact semnificativ asupra valorii unei valute în raport cu monedele altor națiuni.

IPC calculează media ponderată a prețurilor unui coș de bunuri și servicii de consum, inclusiv costurile de transport, alimente și energie. Economiștii utilizează această valoare a IPC pentru a evalua modificările de preț ale costului vieții persoanelor.

Când inflația este prea scăzută, o bancă centrală, cum ar fi Rezerva Federală, poate reduce ratele dobânzilor pentru a stimula activitatea economică. Atunci când inflația este prea mare, ratele dobânzilor pot fi ridicate pentru a stabiliza prețurile. Prin creșterea ratelor dobânzilor, un consumator poate avea tendința de a economisi bani mai degrabă decât de al cheltui, datorită randamentului pe care îl pot genera prin păstrarea acestuia într-o bancă.

Pe piețele valutare (valutar), măsura IPC lunară este unul dintre cei mai importanți indicatori monitorizați de comercianți. În cazul dolarului american, eliberarea și revizuirea cifrei CPI de către Biroul de Statistică a Muncii pot produce fluctuații ale valorii dolarului față de alte monede din întreaga lume. (Vezi și: Cum influențează inflația cursul de schimb între două națiuni?)

Acest articol explică modul în care datele IPC afectează relația dintre dolar și perechile sale cu alte valute de pe piața valutară.

De ce piața de valori pentru comercianți valori

se referă de obicei la indicatorul IPC ca "inflație globală. "Aceste date privind IPC sunt esențiale pe piețele valutare, deoarece inflația are un impact dramatic asupra deciziilor luate de băncile centrale în ceea ce privește politica monetară. (Vezi și: Ce sunt băncile centrale?)

Deoarece băncile centrale au în mod obișnuit un mandat de a controla inflația la un nivel adecvat (Rezervele Federale și Banca Japoniei au vizat ambele rate de inflație de 2% anual), factorii de decizie politici ridică sau rate de dobândă mai mici, ca mecanism pentru atingerea acestor niveluri-țintă. Acestea pot, de asemenea, să introducă alte prescripții de politică, cum ar fi acordurile de cumpărare de obligațiuni sau extinderea ofertei monetare.

În cazul în care nivelurile inflației se abat de la nivelurile țintă, este un indicator posibil ca băncile centrale, cum ar fi Rezerva Federală, să modifice ratele dobânzilor. În cazul în care inflația se ridică peste obiectivul de 2 0%, Fed-ul poate ridica ratele dobânzilor pentru a răci cheltuielile. Aceasta va întări dolarul față de alte valute, deoarece o rată a dobânzii mai mare face ca dolarul să fie mai de dorit. (Vezi și: Ce înseamnă termenul "slab dolar" și "dolar puternic"?)

Este, de asemenea, un indicator al performanței economiei.În cazul în care inflația va crește drastic, așa cum se întâmplă în țări precum Brazilia și Venezuela în ultimii ani, consumatorii vor fi mai puțin înclinați să economisească bani, deoarece puterea lor de cumpărare erodează. (Vezi și: Impactul cursurilor de schimb Bolivar din Venezuela).

Între timp, când o bancă centrală prelungește ratele dobânzilor pentru a combate inflația, împrumutul, de la persoane fizice la achiziționarea de bunuri și servicii sau de către întreprinderi în scopul extinderii, va contracta de obicei. Acest lucru poate afecta produsul intern brut al unei națiuni.

Cum datele privind IPC afectează dolarul pe piața valutară

Rezervele Federale au un dublu mandat care afectează acțiunile sale asupra politicii monetare. Banca centrală dorește să aducă economia la ocuparea integrală a forței de muncă și dorește să asigure o rată sănătoasă a inflației pe măsura extinderii economiei. În cadrul presedintelui Federal Reserve, Janet Yellen, banca centralã a stabilit un target de 2% pentru inflație.

Ca urmare, comercianții din valută văd atât cifrele privind șomajul, cât și inflația, cifrele care vor dicta decizia viitoare a băncii centrale cu privire la reducerea, ridicarea sau menținerea nivelurilor curente ale dobânzii. Având în vedere impactul unei rate a dobânzii asupra forței sau slăbiciunii unei monede, comercianții pot anticipa impactul acțiunilor băncii centrale și impactul asupra performanței dolarului în perechi valutare.

Comercianții Forex consideră că indicelui CPI și Core CPI sunt doi dintre cei mai fundamentali indicatori ai performanței unei economii. Dintre cei doi, cu toate acestea, cifra CPI de bază oferă o imagine mai bună sub capotă, prin excluderea costurilor în sectoarele energetic și alimentar, care tind să aibă o volatilitate mai mare a prețurilor în timp.

În Statele Unite, Departamentul Muncii eliberează cifra IPC și Core CPI, care nu include costurile energiei sau alimentelor în măsură. În cazul în care numărul va depăși așteptările pieței, dolarul va avea de obicei un impuls față de alte valute. Cu toate acestea, în cazul în care aceste lecturi nu corespund așteptărilor de consens, moneda va scădea în raport cu alte perechi.

Cu toate acestea, impactul nu se limitează la raportul lunar. La fel ca toate datele privind datele guvernamentale, cifra IPC este supusă unor revizuiri de către economiști. Astfel de schimbări pot provoca volatilitatea semnificativă a valorii unei monede pe piața mondială.

Linia de jos

Indicele prețurilor de consum (IPC) este un indicator critic al presiunilor de stabilire a prețurilor într-o economie și oferă un indicator al inflației. Comercianții Forex monitorizează IPC, deoarece pot duce la modificări ale politicii monetare de către banca centrală, care vor consolida sau vor slăbi moneda împotriva rivalilor de pe piețe. Puterea sau slăbiciunea unei monede poate avea, de asemenea, un impact semnificativ asupra performanței câștigurilor salariale ale companiilor cu prezență pe multe piețe mondiale. (Pentru a afla mai multe, citiți articolul despre modul în care un puternic Greenback afectează economia.)