Atunci când fondurile tranzacționate la bursă (ETF) dețin acțiuni de plată a dividendelor, ele colectează dividendele totale ale tuturor acțiunilor constitutive și plătesc dividendele respective acționarilor ETF. Cu toate acestea, aceste dividende pot fi distribuite în două moduri: numerar plătit investitorilor sau reinvestiții în investițiile subiacente ale ETF-urilor. Momentul plății acestor dividende se situează într-un calendar diferit față de stocurile care stau la baza acestora și variază între diferite ETF-uri.

AD:

Momentul plății dividendelor

Similar unei acțiuni individuale care plătește dividende, un ETF stabilește o dată ex-dividend, o dată record și o dată de plată. La fel ca și cum dețineți un stoc individual al unei companii, aceste date determină cine primește dividendul și când ETF plătește dividendul.

De exemplu, data ex-dividend pentru popularul SPDR S & P 500 ETF este a treia vineri a lunii finale a trimestrului fiscal (martie, iunie, septembrie și decembrie). Dacă acea zi nu este o zi lucrătoare, atunci data ex-dividend se încadrează în ziua lucrătoare anterioară. Data înregistrării are loc cu două zile înainte de data ex-dividend. La sfârșitul fiecărui trimestru, SPDR S & P 500 ETF distribuie dividendele.

Fiecare ETF stabilește calendarul pentru datele dividendelor. Aceste date sunt enumerate în prospectul către fond, care este disponibil public tuturor investitorilor. La fel ca acțiunile, prețul ETF-urilor crește adesea înainte de data ex-dividend și scade ulterior; investitorii care dețin fondurile ETF înainte de data ex-dividendului primesc dividendul, iar cei care le cumpără după aceea nu primesc dividendul.

Dividende plătite în numerar

SPDR S & P 500 ETF plătește dividende în acest mod. Potrivit prospectului fondului, SPDR S & P 500 ETF pune toate dividendele pe care le primeste din stocurile sale subiacente intr-un cont fara dobanzi pana cand vine timpul sa faca o plata. La sfârșitul trimestrului fiscal, când dividendele urmează să fie plătite, SPDR S & P 500 ETF trage dividendele din contul fără dobândă și le distribuie proporțional investitorilor.

Unele alte ETF-uri pot reinvesti temporar dividendele din acțiunile care stau la baza în deținerile fondului până când va veni timpul să plătească dividende în numerar. Bineînțeles, acest lucru creează o pondere mică în fond, care poate îmbunătăți ușor performanțele sale în timpul piețelor bull și le poate afecta ușor performanța pe piețele de urși.

Dividende reinvestite

Managerii ETF pot avea, de asemenea, posibilitatea de a reinvesti dividendele investitorilor lor în ETF, în loc să distribuie numerarul. ETF-urile colectează întotdeauna dividendele în numerar ale tuturor acțiunilor constitutive și plătesc întotdeauna dividendele acționarului ETF. Plata către acționar poate fi realizată și printr-o reinvestire în indicele suport al ETF în numele acționarilor.În esență se ajunge la același lucru; dacă un acționar al ETF primește o reinvestire de dividende de 2% de la un ETF, el poate transforma și vinde aceste acțiuni dacă ar prefera să primească numerarul.

Uneori aceste reinvestiri pot fi văzute ca un beneficiu; nu costă investitorului o taxă comercială pentru a achiziționa acțiunile suplimentare prin reinvestirea dividendului. Cu toate acestea, dividendele anuale ale fiecărui acționar sunt impozabile în anul în care sunt încasate, chiar dacă sunt încasate prin reinvestirea dividendelor.

ETF-urile care se concentrează pe dividende

Deși ETF-urile sunt adesea cunoscute pentru urmărirea indicilor largi, cum ar fi S & P 500 sau Russell 2000, există, de asemenea, multe ETF-uri disponibile care se concentrează asupra acțiunilor care plătesc dividende. Din punct de vedere istoric, dividendele au reprezentat undeva aproape 40% din rentabilitatea totală a pieței bursiere. Acesta este unul dintre motivele pentru care unii consilieri recomandă strategii de investiții care se concentrează asupra stocurilor care plătesc dividende. Companiile care plătesc dividende, de asemenea, tind să se afle printre societățile mai stabile și mai puțin volatile de pe piață, deoarece trebuie să creeze în mod constant profit în numerar pentru a-și plăti dividendele pe o bază fiabilă.

ETF-ul SPDR S & P Dividend urmărește indicele aristocrat al S & P Dividends High-Yield Dividends. Acesta deține 60 de companii din Indicele S & P 1500 care și-au ridicat dividendele cu cel puțin 25 de ani. În medie, randamentul din ETF al S & P Dividend S & P depășește cel al SPDR S & P 500 ETF, care urmărește pur și simplu cele 500 de companii din indexul S & P 500. Datorită istoriei îndelungate a plății fiabile a acestor dividende, aceste companii sunt adesea considerate a fi mai puțin riscante pentru investitorii care caută un profit total.

Alte ETF-uri axate pe dividende pot folosi strategii diferite pentru a crește randamentul dividendelor. ETF-urile, cum ar fi iShares S & P S.U. S. Fondul de acțiuni preferate stochează un coș de acțiuni preferate din partea companiilor din S.U.A. Randamentele dividendelor pe ETF-urile de acțiuni preferate ar trebui să fie substanțial mai mari decât cele ale ETF-urilor tradiționale comune, deoarece acțiunile preferate se comportă mai mult ca obligațiuni decât acțiunile comune și nu beneficiază de aprecierea prețului acțiunilor companiei în același mod.

Încrederea în investiții imobiliare ETF-uri, cum ar fi Vanguard REIT ETF, înregistrează titluri de investiții imobiliare tranzacționate la nivel public (REITs). Datorită naturii REIT, randamentele dividendelor tind să fie mai mari decât cele ale fondurilor ETF comune.

Există, de asemenea, ETF-uri internaționale de capital, cum ar fi fondul de venituri pentru capitalul emergent Wisdom Tree Emerging Markets sau Fondul de indice al dividendelor, primul fond DJ, care urmărește companii mai mari decât cele obișnuite cu dividende domiciliate în afara Statelor Unite.

ETF-urile folosesc multe strategii diferite pentru a obține venituri din dividende. Indiferent de activele suport ale ETF, dividendele acestor active suport trebuie transferate acționarilor fondului.

Impozite pe dividende în ETF

ETF-urile sunt adesea considerate ca o alternativă mai favorabilă investiției față de fondurile mutuale în ceea ce privește capacitatea acestora de a controla suma și calendarul impozitului pe venit pentru investitor.Cu toate acestea, aceasta se datorează în primul rând modului și momentului în care câștigurile de capital impozabile sunt capturate în cadrul ETF-urilor, spre deosebire de fondurile mutuale. Este important să se înțeleagă că deținerea de ETF-uri producătoare de dividende nu amână impozitul pe venit creat prin dividendele plătite de un ETF în cursul unui an fiscal. Dividendele plătite de ETF sunt impozabile investitorului în mod esențial în același mod ca și dividendele plătite de un fond mutual.