a:

Pentru a avea o abordare disciplinată utilizând investiția "stilului de reechilibrare", trebuie să configurați mai întâi un model definit care specifică destinația procentele de alocare a activelor pentru fiecare clasă de active sau valori mobiliare pentru care doriți să investiți fonduri. În exemplul nostru, să presupunem că doriți să aveți 60% din banii dvs. în acțiuni (considerați o investiție mai agresivă) și 40% din venitul fix (considerat o investiție conservatoare). Decideți să alocați acestor clase de active după cum urmează:

- 30% în acțiuni din SUA

20% în acțiuni internaționale
10% în piețele emergente
20% în titluri americane (pe termen scurt)
Obligațiuni (pe termen scurt)
Acum că ați determinat alocarea activelor, partea dificilă sa încheiat. Rebalantarea este simplă din acest punct, deoarece va trebui doar să stabiliți o variabilă acceptabilă a ponderării alocării pentru portofoliul global sau pentru fiecare clasă de active în mod individual. Există patru structuri de variație comune pentru reechilibrare:

Procentul de reechilibrare fixă ​​

1. Pentru toate clasele de active se utilizează o variație fixă ​​predeterminată (procent). De exemplu, poate fi aplicată o variație (+) / (-) 3%. Astfel, dacă acțiunile din S.U.A. au o evoluție pozitivă de până la 33%, atunci veți reechilibra clasa de active. Dacă procentul scade la 27%, ați adăuga la clasa de active din altă parte vânzând valori mobiliare care au o pondere ridicată.

   
   
   Procentaj de reechilibrare specificat

2. În acest caz, puteți atribui o variație mai mare claselor de active mai mari și o variație mai mică față de cele mai mici. De exemplu, (+) (-) 5% pentru clasele de active mai mari și numai (+) (-) 2. 5% pentru clasele mai mici. Atunci când greutățile depășesc varianța dorită, tranzacțiile corespunzătoare sunt executate pentru a atinge alocările țintă. Dolar plat
   

3. Puteți decide să utilizați un indicator de dolar plat, cum ar fi $ 5, 000, în loc să alocați un procentaj. Atunci când clasa de active depășește această sumă, reechilibrați și investiți fondurile în altă parte. Dacă valoarea scade sub valoarea țintă, trebuie alocate mai multe fonduri pentru investiții. Metodă proporțională
   

4. Aici ați selecta un procent fix, să zicem 20%, care să fie aplicat fiecărei clase de active în mod individual. Deci, acțiunile din SUA ar fi reechilibrate la o variație (+) sau (-) 6% (20% din 30), piețele emergente la un (+) sau (-) 2% Rebalantarea este o strategie importantă pentru menținerea unei abordări disciplinate a investițiilor.Permiterea unui anumit activ sau a unei clase de active să devină prea mare sau mică în portofoliul dvs. poate afecta riscul general, performanța și ponderile care se abat de la strategia inițială de investiții. (Pentru sfaturile de rebalansare a portofoliului, consultați Rebalanța portofoliul dvs. pentru a rămâne pe pistă

.) Această întrebare a fost răspunsă de Steven Merkel