a:

Fondurile mutuale pot fi cumpărate și vândute zilnic. Cu toate acestea, spre deosebire de acțiunile și alte tipuri de valori mobiliare care tranzacționează pe piața secundară pe parcursul fiecărei zile de tranzacționare, tranzacțiile cu acțiuni într-un fond se efectuează o dată pe zi după închiderea pieței la 4 p. m. Timpul estic. Cu excepția fondurilor mutuale de pe piața monetară, compensarea unei tranzacții comerciale se execută în următoarele 1-3 zile lucrătoare, în funcție de tipul fondului și de societatea fondului.

AD:

Compensarea comerțului

Odată ce un investitor plasează sau achiziționează acțiuni ale unui fond mutual (direct sau prin intermediul unui broker sau consultant), tranzacția se realizează la următorul activ net disponibil (NAV), care se calculează zilnic după închiderea pieței. În funcție de tipul de fond (de exemplu, capitaluri proprii față de marfă) și de familia fondului mutual, tranzacția este compensată - ordinele de tranzacționare sunt compensate, iar proprietatea asupra acțiunilor este înregistrată și transferată - printr-un custode terț sau un centru de compensare. Fondurile de capital și de obligațiuni tind să se limiteze în termen de o zi de la tranzacționare, în timp ce mărfurile de capital și alte tipuri de fonduri durează până la trei zile după data tranzacției. Acțiunile fondurilor mutuale de pe piața monetară sunt excepția, întrucât sunt compensate în aceeași zi cu tranzacția comercială.

Data decontării

Data decontării pentru tranzacționarea unui fond mutual este data la care tranzacția este considerată finalizată și închisă. Banii pe care un client îi datorează trebuie să fie disponibili în contul său pentru a acoperi acțiunile achiziționate la data decontării tranzacției. De asemenea, veniturile din răscumpărarea acțiunilor de fond trebuie să fie depuse în contul fondului clientului până la data decontării tranzacției. Fondurile pieței monetare se închid și se soluționează în aceeași zi cu data tranzacției.