a:

Raportul Sharpe îi ajută pe investitori să evalueze relația dintre risc și rentabilitate pentru un activ. De la introducerea lui William Sharpe în anii 1960, rata Sharpe a devenit una dintre cele mai utilizate metrici din domeniul finanțelor și economiei. Prin cuantificarea atât a volatilității, cât și a performanței, acest instrument permite o înțelegere progresivă a utilizării riscului pentru a genera randament. Cu ajutorul programului Microsoft Excel, formula de raport Sharpe altfel intimidantă poate fi utilizată cu ușurință.

- <->

Pentru a recrea această formulă în Excel, creați o coloană a perioadei de timp și introduceți valorile în ordine descrescătoare (1, 2, 3, 4 etc.). Fiecare perioadă de timp este de obicei reprezentativă fie pentru o lună, fie pentru un an. Apoi, creați oa doua coloană de lângă ea pentru întoarcere și compilați aceste valori în același rând cu perioada lor de timp corespunzătoare.

În coloana a treia (coloana C, dacă ați început cu coloana A), listați valoarea de returnare fără risc, care este, în mod normal, randamentele actuale pentru facturile de trezorerie ale Guvernului Statelor Unite ale Americii. Ar trebui să existe aceeași valoare în fiecare rând din această coloană.

O a patra coloană are ecuația pentru returnarea în exces, care este randamentul minus valoarea returnată fără risc. Utilizați celulele din coloanele a doua și a treia din ecuație. Copiați această ecuație în jos pentru toate perioadele de timp.

În continuare, se calculează valoarea medie a valorilor returnate în exces într-o celulă separată. Într-o altă celulă deschisă, utilizați funcția = STDEV pentru a găsi deviația standard a revenirii în exces. În cele din urmă, calculați raportul Sharpe împărțind media la deviația standard. Rapoarte mai mari sunt considerate mai bune.

rapoartele Sharpe pot fi de asemenea calculate folosind funcțiile VBA. Cu toate acestea, ar trebui să înțelegeți cum să utilizați un VBA înainte de a încerca să furnizați argumente Excel pentru calculul raportului Sharpe.