a:

Un investitor care este supraponderabil într-un anumit sector riscă o pierdere de valoare pentru portofoliu dacă există un declin în acest sector. Termenul de exces de greutate înseamnă că un portofoliu deține o sumă excesivă de acțiuni într-un sector, comparativ cu un portofoliu de referință sau cu un portofoliu optim, determinat de toleranța la risc a investitorului. Performanța diferitelor sectoare în mod natural scade și curge cu piața globală.

Un portofoliu dezechilibrat a crescut riscul. Dacă una dintre companiile mai mari din sector întâmpină probleme sau sectorul în ansamblu suferă un risc sistemic, toate companiile din sector ar putea pierde o valoare semnificativă. Activele din cadrul aceluiași sector au tendința de a fi corelate, în special în perioadele de volatilitate a pieței în cadrul sectorului. Prin diversificarea stocurilor și a activelor într-un portofoliu, un investitor poate reduce riscul unei pierderi de valoare.

-> ->

Rebalantarea portofoliului

Un portofoliu supraponderabil într-un anumit sector poate apărea dacă portofoliul nu este reechilibrat în mod regulat. Stocurile sau fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care realizează cele mai bune rezultate în mod natural reprezintă o parte mai mare din valoarea portofoliului. Investitorii ar trebui să-și examineze periodic portofoliile și să facă ajustări, după caz. Dacă un investitor crede că un anumit sector depășește performanțele altor sectoare, poate fi logic să existe o alocare supraponderală. Investitorul ar trebui să înțeleagă riscurile acestei alocări de portofolii neuniforme și, poate, să ia în considerare și acoperirea poziției mai mari, dacă este necesar. Investitorii ar putea dori să-și revizuiască alocările de portofoliu anual pentru a vedea dacă trebuie să existe o reechilibrare.