a:

O criză de credit apare atunci când există o lipsă de fonduri disponibile pe piața creditelor, ceea ce face dificilă obținerea finanțării de către debitori. Acest lucru se întâmplă atunci când creditorii au fonduri limitate disponibile pentru a împrumuta (sau nu doresc să împrumute fonduri suplimentare), sau au crescut costul împrumuturilor la o rată care este inaccesibilă pentru majoritatea debitorilor.

Să aruncăm o privire la anatomia crizei creditelor.

În cazul în care instituțiile de creditare au suferit pierderi din împrumuturile anterioare, ele sunt, în general, nedorite sau în imposibilitatea de a împrumuta. Acest lucru se întâmplă atunci când debitorii impliciți și proprietățile care stau la baza unei scăderi a valorii creditelor defaulted. În această situație, în lipsa implicării debitorilor, băncile blochează ipotecile și încearcă să vândă aceste proprietăți pentru a recâștiga fondurile pe care le-au împrumutat. În consecință, în cazul scăderii prețurilor locuințelor, banca este lăsată la vânzare pe o pierdere. Întrucât băncile sunt obligate să mențină niveluri minime de lichiditate (capital), atunci când suferă pierderi, pozițiile lor de capital se reduc, ceea ce reduce suma pe care o pot împrumuta.

Abilitățile de credit pot apărea, de asemenea, atunci când organismele de reglementare măresc cerințele de capital pentru instituțiile financiare. Băncile și alți creditori sunt obligați să mențină o sumă stabilită de lichiditate de capital pe baza nivelului lor ponderat la risc. Dacă această cerință crește, multe bănci vor trebui să crească rezervele de capital. Pentru a se conforma, băncile vor reduce împrumuturile, reducând disponibilitatea împrumuturilor pentru persoane fizice și companii.

De asemenea, dacă băncile percep un risc mai mare pe piață, adesea își vor crește ratele de împrumut pentru a compensa acest risc. Acest lucru crește costul împrumuturilor și îngreunează accesul la finanțare al debitorilor. În cazul în care debitorii nu sunt dispuși să împrumute la aceste rate, banca este puțin probabil să împrumute deloc.

În ansamblu, o criză a creditelor poate afecta foarte mult economia prin înrăutățirea creșterii economice prin scăderea lichidității capitalului și prin reducerea capacității de împrumut. Multe companii trebuie să împrumute bani de la instituțiile de creditare pentru finanțarea și / sau extinderea operațiunilor; fără această capacitate, extinderea nu este posibilă și, în unele cazuri, companiile vor trebui să înceteze operațiunile. Când este cuplată cu o recesiune, criza creditelor poate duce adesea la multe falimente corporative. Aceasta sporește impactul economic al crizei prin înrăutățirea capacității economiei de a se redresa.

Pentru lecturi corelate, a se vedea

Cum vă va rata de ipotecă? (Pentru un ghișeu unic pentru creditele ipotecare subprime și criza subprime, verificați caracteristica

Subprime Mortgages .)