a:

Politica monetară influențează efectul Fisher deoarece determină rata nominală a dobânzii. Efectul Fisher este o teorie economică propusă de economistul Irving Fisher pentru a determina ratele reale ale dobânzii. El a calculat ratele reale ale dobânzii, luând diferența dintre rata nominală a dobânzii și inflația. Pe baza efectului Fisher, dacă rata dobânzii este de 5%, dar rata inflației este de 3%, atunci rata reală a dobânzii este de 2%.

Dincolo de determinarea ratei dobânzii, politica monetară se modelează în mod constant și reacționează la inflație. Nivelurile modeste ale inflației sunt orientate spre stimularea activității economice, dar sunt ținute sub control prin creșterea ratelor dobânzilor în cazul în care inflația excesivă este temută. În esență, efectul Fisher are două intrări: ratele nominale ale dobânzii și inflația.

Ratele nominale ale dobânzii sunt determinate de băncile centrale pentru a găsi cea mai bună combinație între stabilitatea prețurilor și creșterea economică. Inflația este un factor major în acest proces. În plus, modificările ratelor dobânzilor au un efect major asupra inflației. Atunci când ratele dobânzilor cresc, contractele de furnizare de bani se transformă în bani în active cu venit fix sau în conturi de economii și în afara circulației. Atunci când tarifele sunt reduse, aceasta mărește oferta de bani, ducând la creșterea prețurilor, pe măsură ce mai mulți bani vând active.

În afara circumstanțelor extreme, ratele dobânzilor și inflația au o relație pozitivă. Cu toate acestea, ele se pot abate pentru perioade de timp în care băncile centrale se concentrează pe crearea de locuri de muncă și pe creșterea activității economice. În ultimă instanță, politica monetară are o influență majoră în efectul Fisher, deoarece controlează în mod direct ratele nominale ale dobânzii. Politica monetară influențează inflația pe termen lung; pe termen scurt, inflația afectează politica ratei dobânzii.