Rezervele Federale au plasat rata dobânzii de referință de aproape 0% în ultimii zece ani ca strategie de stimulare a economiei. Cu toate acestea, în decembrie 2016, Fed a majorat rata dobânzii până la 0,75%.

O creștere a ratelor dobânzilor este un semnal că Rezerva Federală consideră că economia este suficient de sănătoasă încât costurile îndatorării ar trebui să revină la niveluri normale. Acest lucru ar contribui la menținerea sub control a inflației. Cu toate acestea, o creștere a ratelor dobânzilor ar putea genera o volatilitate pe termen scurt. Redresarea economică ar putea încetini; salariile pot scădea, iar debitorii ar trebui să plătească mai mult pentru active, cum ar fi casele.

Efectul asupra ratelor ipotecare

Creșterea ratei dobânzii nu duce neapărat la o creștere proporțională a ratelor ipotecilor de consum. Din 2000 până în 2017, a existat doar o mică corelație între rata fondurilor federale pe termen scurt și rata ipotecară fixă ​​de 30 de ani pe termen lung. De fapt, este destul de obișnuit ca ratele ipotecare de 30 de ani să se deplaseze singure, independent de alți factori economici.

- De exemplu, din 2004 până în 2006, Rezerva Federală a majorat ratele dobânzilor pe termen scurt de la 1 la 5,3%. În aceeași perioadă, ratele ipotecare au crescut de la 5.8 la 6. 3%. În timp ce ratele dobânzilor au crescut cu mai mult de 4%, aceasta a avut ca rezultat doar o creștere cu 0,5% a ratelor ipotecare pe termen lung.

Ratele ipotecilor pe termen lung se mută ca urmare a numeroșilor factori, cum ar fi rata fondurilor federale. Alți factori care afectează ratele ipotecare includ rata inflației, eroziunea puterii de cumpărare a banilor, deficitul bugetar și ratele de economii ale gospodăriilor.

Prin urmare, o creștere a ratei fondurilor federale va avea doar un efect redus asupra ratelor ipotecare pe termen lung și asupra pieței generale a locuințelor. Cu toate acestea, se presupune că rata fondurilor federale va crește în mod constant în următorii doi ani, ajungând la o valoare estimată de 2,5%. Este probabil să se anunțe o creștere a ratei dobânzii în fiecare trimestru, iar încrederea consumatorilor poate scădea.

Creșterea ratelor ipotecare

Similar cu rata fondurilor federale, dar oarecum independentă de mișcările sale, unii experți spun că rata fixă ​​a ipotecii pe 30 de ani va crește în următorii doi-trei ani. Cu toate acestea, percepția că creșterea potențială a ratei fondurilor federale cauzează creșterea ratelor ipotecare este incorectă. Dacă inflația se dovedește a fi mai mare decât se aștepta, aceasta ar putea fi cauza unei creșteri a ratelor ipotecare. În plus, în cazul în care lipsa actuală a locuințelor persistă cu noile dezvoltări de locuințe rămase în urma creșterii populației, aceasta va spori chiriile apartamentelor, chiriile echivalente proprietarului și ratele ipotecare.

În condițiile în care ratele inflației și prețurile locuințelor reprezintă 30% din indicele prețurilor de consum (IPC), ele sunt factorii cei mai importanți în ceea ce privește creșterea ratelor ipotecare în viitor.Dacă Rezervele Federale pot să controleze deficitul bugetar și dacă constructorii acasă devin mai activi, ratele ipotecare ar trebui să crească ușor, chiar dacă rata fondurilor federale crește semnificativ.

În timp ce ratele ipotecare fixe pe o perioadă de 30 de ani se situează la 4 00% la 10 ianuarie 2017, chiar dacă ratele ipotecare pe o perioadă de 30 de ani cresc peste 6%, nu ar trebui să alarmeze consumatorii. Rata medie a ipotecilor a fost de 9% în anii 1970, 13% în anii 1980 și 8% în anii 1990.

De asemenea, majorarea ratei ipotecare de 30 de ani reprezintă un semnal că economia se îmbunătățește și piața forței de muncă se consolidează. Underwriters va fi mai relaxat în scris împrumuturi, și piscina de proprietari va crește în dimensiune. Prin urmare, este posibil din punct de vedere economic consumatorii să-și asume ratele ipotecare mai mari; piața imobiliară va fi bine, chiar și în lumina unei creșteri a ratei fondurilor federale.