a:

Riscul de a investi în sectorul produselor chimice variază între cele trei segmente, însă, în general, sectorul prezintă aproximativ același risc ca și piața mai largă. Segmentul chimic de specialitate, cel mai mare din sector, este cu aproximativ 3% mai volatil decât piața mai largă, ceea ce înseamnă că, în medie, acesta înregistrează cu 3% mai mult decât piața mai largă în vremuri bune și cu 3% mai rău în perioadele nefavorabile. Următorul cel mai mare segment, substanțele chimice de bază, este cu aproximativ 6% mai puțin volatil decât piața mai largă, făcându-l puțin mai riscant. Cel mai mic segment al sectorului, substanțe chimice diversificate, poartă cel mai mare risc, având o volatilitate de 17% mai mare decât piața mai largă.

AD:

Volatilitatea unui sector determină riscul de a investi în acest sector. Sectoarele extrem de volatile fac investitorilor o mulțime de bani atunci când sunt bune, dar le costă o avere dacă lucrurile se rănesc. Sectoarele stabile nu fac un investitor bogat aproape la fel de repede, dar tind să fie mai izolați de pierderi mari atunci când piața se transformă în jos.

Investitorii măsoară volatilitatea fiecărui sector utilizând o valoare cunoscută sub denumirea de coeficient beta. Acest indicator facilitează compararea volatilității unui sector cu cel al unei piețe mai extinse, deoarece piața mai largă este reprezentată de o beta beta pozitivă. Prin urmare, un sector cu o beta mai mare este mai volatil decât piața mai largă, în timp ce un sector reprezentat de o beta mai mică este mai stabilă. Există, de asemenea, sectoare cu beta-uri negative; aceste sectoare se îndreaptă în direcția opusă pieței mai extinse; acestea sunt sus în timpul piețelor urs și în jos în timpul piețelor taur.

În sectorul produselor chimice, beta-ul mediu ponderat care ia în calcul toate cele trei segmente este 1. 01. Sectorul se mișcă aproape în bloc cu piața mai largă, prezentând doar o volatilitate mai mare cu 1%. Deoarece riscul său se reflectă în cel al pieței mai extinse, produsele chimice reprezintă un segment foarte popular printre investitorii tradiționali care alocă majoritatea portofoliilor lor investițiilor care urmăresc piața mai largă.

O altă caracteristică unică a sectorului chimic este că segmentele sale discrete permit unui investitor să-și diversifice și să modifice riscurile rămânând în același sector. De exemplu, un investitor cu creștere ar putea dedica o proporție semnificativă din portofoliul său unor produse chimice diversificate, știind că acest segment oferă randamente mai puternice decât oferta generală a pieței. Ca acoperire, el poate aloca un segment mai mic substanțelor chimice de bază, care prezintă o volatilitate mai mică decât piața mai largă și, prin urmare, este mai puțin probabil să sufere pierderi mari pe piețele ursului.

Un investitor conservator ar putea face opusul și va aloca mai mult spațiu de portofoliu substanțelor chimice de bază, bucurându-se de câștigurile sale lente și constante și de liniștea oferită de riscul său mai scăzut decât media.El ar putea oferi un segment de portofoliu mult mai mic substanțelor chimice diversificate, oferind astfel o parte din portofoliul său posibilitatea de câștiguri mai mari, dar limitează grav expunerea la risc.