Ratele dobânzilor au un impact semnificativ atât asupra economiei în general, cât și asupra piețelor de acțiuni și obligațiuni în special. Federal Reserve Bank stabilește ratele dobânzilor bazate pe punctul de vedere al celor mai bune pentru economie și în fiecare trimestru face un anunț cu privire la planuri.

Ratele dobânzilor pot afecta, de asemenea, planul dvs. 401 (k) în multe moduri diferite, în funcție de opțiunile de investiții pe care le dețineți în interiorul acestuia. Știind cum acest factor economic esențial poate influența performanța planului dvs. de pensionare vă poate ajuta să vă întăriți rentabilitatea investițiilor și să evitați eventualele pierderi care ar putea fi declanșate de modificările ratei dobânzii. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum reacționează piața de obligațiuni la modificările ratei fondurilor federale? )

AD:

Factorul de numerar

Bineînțeles, unul dintre modurile cele mai evidente în care o schimbare a ratelor dobânzilor afectează 401 (k) este suma dobânzii pe care o câștigi din orice alegere de investiție o rată garantată sau o rată variabilă a dobânzii. În cazul în care ratele cresc sau scad, la fel se va și rata dobânzii fondurilor pieței monetare în aceste planuri, precum și ratele care sunt oferite în conturile garantate de orice fel.

Principala regulă de reamintit atunci când este vorba despre obligațiuni și alte instrumente cu venit fix este că atunci când ratele cresc, prețurile obligațiunilor pe piața secundară vor scădea și viceversa. Acest lucru se datorează faptului că un cumpărător de obligațiuni pe piața secundară nu va plăti prețul integral - sau valoarea nominală a unei obligațiuni în momentul emiterii - pentru o obligațiune care plătește o rată mai mică atunci când noile obligațiuni emise sunt plata ratelor mai mari. Astfel, cumpărătorii vor cere o reducere din valoarea nominală înainte de a cumpăra obligațiunea mai veche pentru a compensa această diferență. Deci, dacă dețineți fonduri mutuale care investesc în obligațiuni în planul dvs., atunci o creștere a ratelor dobânzilor va determina probabil scăderea ușor a prețului acțiunilor fondurilor dvs., în timp ce dobânzile sau dividendele pe care le plătesc pot crește, deoarece exploatațiile noi plătesc mai mult ratele sunt adăugate la portofoliile lor. (Pentru mai multe informații, consultați:

Cum să reechilibrați 401 (k) Active )

Stocuri și fonduri de stoc

Ratele dobânzilor au un alt fel de impact asupra piețelor de acțiuni și de acțiuni. Atunci când Fed scade ratele, acest lucru face mai ieftin să împrumute bani, ceea ce poate impulsiona întreprinderile să încheie împrumuturi de expansiune și, astfel, să crească economia. Piețele reacționează în mod favorabil la această schimbare și, de obicei, va crește în orice zi când Fed anunță că va reduce ratele sau le va menține neschimbate. (Și, de regulă, piețele vor crește mai mult atunci când cotele vor fi reduse.) De asemenea, stocurile vor continua să funcționeze mai bine în perioadele cu rate scăzute, deși nu există nicio garanție sau protecție împotriva corecțiilor sau a recesiunilor. Atunci când tarifele sunt ridicate, acțiunile tind să scadă oarecum din favoare din cauza opțiunilor mai atractive disponibile de la emitenții de obligațiuni și CD-uri.

Există o relație strânsă între ratele dobânzilor și inflație; cele două nu sunt în măsură să se diferențieze substanțial una de cealaltă. Deși se poate ridica sau cobori un pic mai repede decât celălalt, în general se mișcă în tandem pe perioade mai lungi de timp. Deși ratele de creștere a dobânzii pot spori randamentul pe care îl primiți din dobânzi și dețineri de numerar, puterea dvs. de cumpărare se va deteriora, de asemenea, la un moment dat, deoarece prețurile vor începe să crească. Și dacă alegeți o plată irevocabilă a pensiei din planul dvs. de 401 (k), atunci puterea de cumpărare a plăților lunare se va eroda, pe măsură ce crește inflația.

Ce puteți face

Există mai multe lucruri pe care le puteți face în planul dvs. 401 (k) pentru a vă proteja împotriva modificărilor ratelor dobânzilor. Dacă se pare că ratele vor crește, atunci un fond de obligațiuni pe termen scurt poate fi o idee bună, deoarece nu va investi în obligații pe termen lung, ceea ce va duce, în consecință, la scăderea prețului. De asemenea, puteți lua în considerare mutarea unor poziții de capital pe termen scurt sau în numerar pentru o perioadă îndelungată, deoarece piețele se vor retrage adesea atunci când tarifele încep să crească. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Economiile pentru pensionari: 401 (k) vs. Stocuri ) Dacă încep să scadă, Ar putea fi, de asemenea, un moment bun să se uite la blocarea într-o rată actuală a unor oferte pe termen lung cu venit fix. Dacă vă gândiți la plata unei plăți anuitate pe durata vieții din planul dvs., atunci cei mai mulți planificatori financiari vă vor încuraja să alegeți o opțiune care are un cost construit pentru călărețul vieții.

Linia de fund

Ratele dobânzilor influențează toate aspectele economiei noastre, inclusiv portofoliul dvs. de pensii. Dar aceste schimbări nu trebuie să însemne pierderi pentru dvs. dacă înțelegeți cum funcționează și ce puteți face pentru a vă poziționa pentru a profita de ele. Pentru mai multe informații despre ratele dobânzilor, vizitați site-ul Federal Reserve, la adresa www. federalreserve. consultați consilierul financiar. (Pentru mai multe informații, consultați:

401 (k) Rollovers: Implicațiile fiscale )