a:

În general, regula 80-20 prevede că 20% din participațiile dintr-un portofoliu sunt responsabile pentru 80% din creșterea portofoliului. Pe de altă parte, 20% din participațiile portofoliului ar putea fi responsabile pentru 80% din pierderile portofoliului respectiv. O altă metodă este încercarea de a focaliza un portofoliu asupra acelor 20% din stocurile de pe piața mai largă, care reprezintă 80% din randamentul pieței. Cu toate acestea, din cauza incertitudinii viitoarelor returnări, ambele metode sunt dificil de pus în practică. Stocurile sunt active inerente riscante datorită imprevizibilității performanțelor viitoare.

AD:

O metodă de utilizare a regulii 80-20 în construirea portofoliului constă în plasarea a 80% din activele portofoliului într-o investiție cu volatilitate mai redusă, cum ar fi obligațiunile de trezorerie sau fondurile indexate, % în stocurile de creștere. Cele 80% din investițiile cu risc mai scăzut vor colecta un randament rezonabil, în timp ce, în cazul activelor cu risc mai ridicat, se va obține o creștere mai mare cu 20%.

Istoria regulii 80-20

Norma 80-20 a fost propusă inițial de economistul italian Vilfredo Pareto în 1906. Pareto a constatat că 20% dintre italieni dețin 80% din teren. Această distribuție de observare a bogăției sa extins de atunci în alte domenii.

Dr. Joseph Juran a fost un expert în controlul calității în anii 1930 și 1940 în Statele Unite care au folosit principiul în munca sa. El a constatat că 20% dintre defectele producției ar putea determina 80% din problemele ulterioare. El a identificat acest fenomen ca fiind "puțini vitali și mulți triviali".

Principiul Pareto respectă o distribuție a legii matematice. Utilizarea principiului sa extins de atunci și în alte domenii ale afacerilor. De exemplu, în vânzări, se spune că 20% dintre clienți sunt responsabili pentru 80% din vânzări. Astfel, este logic să ne concentrăm asupra celor 20% dintre clienți. Regula 80-20 are multe aplicații diferite, inclusiv finanțe.