Una dintre cele mai frecvente erori pe care un investitor le poate face este cumpărarea și vânzarea acțiunilor în momente greșite. Acest lucru conduce adesea la performanțe de alungare pe drumul în sus și de vânzare în momente inoportune pe drumul în jos. Un ciclu vicios de această natură vă poate lăsa cu câștiguri minuscule care pot fi înghițite de pierderi în creștere. În plus, taxa psihologică pe care o poate lua asupra încrederii dvs. investiționale nu ar trebui nici să fie redusă.

Fondurile de tranzacționare cu volatilitate scăzută (ETF) fac o opțiune excelentă pentru investitorii conservatori care doresc să participe în partea de sus a pieței cu un risc mai scăzut. Aceste instrumente pot fi utilizate ca holdinguri de bază în contextul unui portofoliu de riscuri sau ca poziții tactice pentru a minimiza tragerea la sorți în perioadele de volatilitate sporită. În ambele cazuri, ele oferă o alocare rezonabilă stocurilor cu o influență istorică pentru fluctuații de preț mai mici decât colegii lor.

-

Dramamine pentru portofoliul dvs.

Portofoliul de Volatilitate S & P 500 PowerShares (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46, 72-0, 15% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) este cel mai mare și mai bine stabilit ETF în acest spațiu. SPLV urmărește 100 dintre cele mai scăzute stocuri de volatilitate din cadrul indexului S & P 500, pe baza fluctuațiilor statistice ale prețurilor în ultimele 12 luni. Acest ETF plătește o rată de cheltuieli rezonabilă de 0,25% și are peste 4 dolari. 5 miliarde din activele totale. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Cum să-ți faci o plimbare pe piața .)

Fiecare stoc din portofoliul SPLV este egal ponderat și reechilibrat trimestrial pentru a oferi o atracție similară asupra rentabilității totale a fondului. Rezultatul final este un coș de acțiuni cu capacități mari care sunt înclinate către companii financiare, de utilitate și de consum, care au tendințe stabile de prețuri. Scopul final al acestei strategii este de a minimiza vârfurile și văile din alocarea de capital pentru a vă menține pe piață, în loc să cumpărați și să vindeți în momente greșite.

Aceste stocuri cu volatilitate scăzută sunt alcătuite în principal din sectoare defensive, cu modele de afaceri stabile și bilanțuri puternice. Ca urmare, acestea au, în mod obișnuit, randamente mai mari ale dividendelor decât un indice tradițional larg sau orientat spre creștere. De exemplu, SPLV are în prezent un randament SEC de 30 de zile de 2.42% față de un randament de 1.79% în SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .85 + 0.16% > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). În plus, veniturile din SPLV sunt plătite lunar, nu trimestrial, ceea ce reprezintă o calitate demnă pentru solicitanții de venituri. (Pentru lecturi corelate, vezi: Evitați ETF-urile cu aceste trăsături .) Această temă poate fi aplicată și pe piețele de peste mări. Variabilitatea minimă de volatilitate iShares MSCI EAFE (EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71.82 + 0. 29%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă expunere la 205 de stocuri din Europa, Australia și Asia cu caracteristici similare destinate să caute zone cu risc potențial mai mic. Aceasta include expunerea semnificativă la companiile din Japonia, Regatul Unit și Elveția ca alocări de top pentru țări. Propunerea de valoare a EFAV este mai degrabă unică, având în vedere tendința spre volatilitate ridicată pe piețele externe. În cele din urmă, ar trebui să ajute la atenuarea acestor preocupări pentru investitorii conservatori, care ar scăpa, în general, alocările internaționale. Strategii de portofoliu de volatilitate scăzută

Din punct de vedere strategic, dacă credeți că acțiunile pot fi tranzacționate la valori întinse sau că piața pur și simplu nu ți-a dat un punct de intrare pentru a adăuga pozițiilor stocurilor existente; Fondurile cu volatilitate scăzută prezintă opțiuni excelente pentru implementarea capitalului proaspăt. De exemplu, în cazul în care rezultatul cel mai rău posibil ar trebui să se realizeze în cele din urmă - prin achiziționarea unui fond precum SPLV sau EFAV la o piață ridicată - retragerea ulterioară ar trebui, teoretic, să fie mult mai mică decât cumpărarea SPY. (

> Este timpul pentru fondurile cu volatilitate scăzută?

) O altă strategie pe care investitorii inteligenți o pot implementa este reducerea activă a beta-ului prin utilizarea fondurilor cu volatilitate scăzută la vârfurile pieței. S & P 500 înregistrând câștiguri semnificative în ultimii trei ani și foarte puține corecții în acest interval de timp, un investitor oportunist ar putea opta să se rotească în SPLV sau EFAV pentru a recupera câștigurile în pozițiile lor înalte apreciate și beta mai scăzute, fără a elimina total expunerea stocului. În esență, transformarea exploatațiilor existente dintr-o creștere combinată și alocarea valorii către partea de valoare a casetei de stil ar trebui să ofere în continuare o rată rezonabilă de rentabilitate, chiar dacă stocurile s-au forțat să crească. (

Linia de jos Este clar din popularitatea lor atât cu veniturile, cât și cu cei care caută volatilitate scăzută că indiciile beta inteligente cum ar fi acestea vor continua să atrage capitalul investitorilor. De asemenea, ETF-urile cu volatilitate scăzută pot fi intercalate cu exploatațiile existente, ca parte a unui plan global de gestionare a riscurilor mult mai larg. Ritmul mai lent al investițiilor oferite de aceste fonduri vă va permite să depășiți unele dintre greșelile comune de cumpărare și vânzare de acțiuni și ar trebui să vă îmbunătățiți succesul general. (Pentru mai multe informații, consultați:

Seasick? Încercați un fond cu volatilitate scăzută

.) Căutați venituri? Descărcați ultimul nostru raport special privind ETF-urile care plătesc dividende: Ultimul Ghid de Venit al ETF. Disclosure: La momentul publicării acestui articol, directorii și clienții FMD Capital Management nu au ocupat nicio poziție în cadrul ETF-urilor menționate mai sus.