Pensia este o ocazie plină de bucurie pentru majoritatea oamenilor. Ai terminat cu munca și poți face ceea ce vrei. Chiar dacă acest lucru implică un anumit tip de muncă, este în termenii voștri. Cu toate acestea, partea financiară a pensionării poate fi stresantă chiar și în cele mai bune scenarii.

În timp ce bursa de valori a lovit un plasture greu, unii oameni apropiați de pensionare s-ar putea întreba dacă ne uităm la o repetare a anului 2008 din nou. Deși aceste preocupări sunt de înțeles, investițiile și pensionarea sunt propuneri pe termen lung. În mod ideal, cei apropiați de pensionare au construit piața inevitabilă a ursului în proiecțiile lor și în strategia lor de investiții. (Pentru mai multe informații, consultați: Modul în care pensionarii ar trebui să se pregătească pentru o majorare a ratei. )

Amintiți-vă de criza financiară

Declinul pieței, cum ar fi cel din 2008, când S & P 500 a scăzut cu 37%, este înfricoșător și deranjant chiar și pentru investitorii cu experiență și consultanții financiari. Presa financiară a fost umplute de nenumărate știri despre investitori care au panicat și au vândut din exploatațiile lor de capital la sau de lângă fundul pieței. Mulți dintre acești oameni se apropiau de pensionare.

Imaginați-vă că ați realizat pierderi uriașe în portofoliul dvs. de ouă de cuib și apoi ați stat pe margine pentru unele sau toate raliurile de pe piețele bursiere care au urmat minime din martie 2009. Nu numai că acești oameni realizează pierderi mari, în multe cazuri nu și-au dat niciodată portofoliul șansa de a se reface. Ei s-au condamnat la un nivel redus de trai sau cel puțin pentru a fi forțați să muncească pentru câțiva ani suplimentari înainte de a se pensiona. Frica poate fi o forță puternică pe o piață de urși.

Acest lucru nu înseamnă că dacă portofoliul dvs. este un pic mai riscant decât vă simțiți confortabil sau decât ceea ce solicită planul dvs. financiar pentru că nu este potrivit să faceți ajustări. Vorbesc despre vânzarea de panică. Din fericire, nu a fost încă o mulțime de rapoarte cu privire la acest curent cu privire la turbulențele de pe piață. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Cum a afectat pericolul moral criza financiară din 2007-2008? )

Strategia Bucket

Christine Benz de la Morningstar - printre altele - este un avocat al abordării cu bușteni a alocării activelor la pensie. Deși acest lucru poate avea o serie de variații, în mod esențial în cadrul acestei strategii, pensionarii ar avea trei sau mai multe galerii de portofoliu bazate pe risc.

O găleată ar conține investiții în numerar sau riscuri ultra-scăzute, lichide. Scopul acestei găleți este de a menține unu sau trei ani (sau mai mulți) de active egale cu suma pe care ar trebui să o retrageți din conturile care ar fi sursa venitului de pensionare. Motivul este că această galeată ar fi acolo pentru a împiedica nevoia dvs. de a vă scufunda în investițiile dvs. mai riscante în partea de jos a pieței.

Următoarea galeată ar avea investiții cu un risc mai mare decât prima găleată. Acestea ar putea include obligațiuni, fonduri de obligațiuni, unele investiții alternative cu risc scăzut și, eventual, chiar investiții cu capital de risc mai scăzut. Aceasta nu este porțiunea "swing for the garlands" din portofoliu (nu sunt sigur că pensionarii ar trebui să aibă chiar unul). Mai degrabă acesta este locul pentru a urmări un venit și o creștere mai mult cu un grad de stabilitate. În timp, aceasta ar fi sursa de fonduri pentru a completa prima găleată.

Galeria cea mai riscantă va conține stocuri și, probabil, strategii cu venit fix, agresive, cum ar fi obligațiuni junk. Scopul aici este o creștere pe termen lung și această parte a portofoliului va trebui să fie reechilibrată, mai ales după o perioadă de timp în piață pentru a se asigura că nu este prea greu de capital. (

Portofoliul de pensionare: Diversificarea și alternativele ) Planul de Volatilitate

Piețele de urși sunt normale, iar volatilitatea pieței este aici pentru a rămâne. Nu există nicio modalitate în această privință, astfel încât cei care se apropie de pensionare - și, cu siguranță, investitorii care sunt pensionari - trebuie să planifice acest lucru. Consultanții financiari pot juca un rol critic pentru clienții lor prin conceperea de portofolii și strategii care să reflecte toleranța și obiectivele de risc ale clienților lor în acest stadiu al vieții. Mai mult decât atât, accentul ar trebui să fie acordat portofoliilor "toate vremea" care pot fi menținute cu puțin sau fără ajustare în toate perioadele de piață.

Începând cu 1900, indicele S & P 500 a înregistrat 35 de lovituri de 10% sau mai mult. Durata medie de recuperare a acestor scăderi a fost de 10 luni. Acest lucru este normal - nu intra in panica.

Utilizați prețurile mai scăzute ale acțiunilor în avantajul dvs.

Recentele scăderi ale pieței bursiere ar fi cauzat scăderea valorii conturilor, cum ar fi IRA tradiționale ale unui client. Pentru clienții care au interesul de a converti o parte sau întreaga lor IRA tradițională într-un Roth, valoarea redusă a acestor conturi creează o oportunitate de a face o conversie pentru o sumă mai mică și implică o datorie mai mică la impozitul pe venit decât atunci când evaluările sunt mai mari.

Sincronizarea pieței este rareori o idee bună și cu siguranță nu este atunci când facem conversii Roth. Cu toate acestea, regulile prevăd o acțiune de cumpărare în cazul în care piața continuă să scadă. IRS vă permite să recharacterize o conversie Roth până în 15 octombrie a anului următor conversiei. Deci, dacă piața va cădea, ați putea face acest lucru și apoi re-efectuați conversia la evaluări încă mai scăzute, cu un impact chiar mai mic fiscal. (Mai mult, vezi:

Strategii de top pentru conversia IRA Rothless ) Efectuarea unei conversii Roth diminuează sau elimină și distribuția minimă necesară în contul tradițional IRA. Acest lucru poate avea valoare dintr-o perspectivă de planificare pentru mulți ani în jos pe drumul pre-pensionarilor.

O altă oportunitate care vine cu prețurile mai mici ale acțiunilor este recuperarea pierderilor fiscale. Scăderea prețurilor acțiunilor ar fi generat pierderi în conturile dvs. impozabile și acesta este un moment potrivit pentru dvs. și consultantul dvs. financiar să vă revizuiți portofoliul și să determinați dacă realizarea unora dintre aceste pierderi are sens în contextul situației dvs. globale.

Ca un consilier de încredere, clienții dumneavoastră vă privesc nu numai pentru îndrumare, ci și pentru a fi vocea rațiunii. Clientii care se apropie de pensionare sunt mai ales nervosi. Planurile lor vor fi distruse de un declin al pieței? Explicați-le că este normal și că planul lor presupune scăderi de piață care s-ar întâmpla din când în când.

Linia de fund

Declinul pieței și corecțiile sunt normale. Clienții care se apropie de pensionare au nevoie de îndrumarea consilierului lor financiar, mai ales în perioadele de turbulențe ale pieței. Acum este momentul să le arătați cât de valoroasă este sfatul dvs. pentru ei și viitorul lor. (Pentru mai multe informații, consultați:

3 motive pentru ignorarea volatilității pieței )