Asigurările de viață universal indexate (IUL) câștigă rapid în popularitate printre consilierii și vânzătorii de asigurări care vând politici de valori în numerar. Acest tip nou de politică poate oferi asiguratului un profit mai bun pentru buzunar decât produsele tradiționale de viață directă sau universal, deși ratele pe care le plătesc vor varia în funcție de condițiile pieței. Vânzările acestor instrumente au crescut cu aproape 150% în perioada 2010-2014 și au reprezentat mai mult de jumătate din toate vânzările universale indexate până în al treilea trimestru al anului 2015. Dar autoritățile de reglementare din industrie încep acum să examineze ilustrațiile care sunt folosite pentru a vinde mai mult aceste produse îndeaproape. Ratele istorice scăzute ale dobânzii au făcut mai dificil decât oricând pentru mulți asigurători să furnizeze profiturile care sunt prezentate în multe dintre aceste ilustrații și mulți agenți pot promite lucruri clienților lor, care nu se pot realiza.

AD:

Cum funcționează

Asigurarea universală de viață indexată în esență reflectă anuitățile fixe indexate în modul în care sunt create. Acestea încep cu un șasiu de viață universal universal care creditează dobânda la valoarea în numerar a politicii. Însă, în loc să se bazeze dobânzile asupra ratelor predominante, aceasta calculează o rată bazată pe performanța unui indice de referință subiacent, cum ar fi Standard & Poor's 500. Această metodă de creditare poate duce deseori la un interes mai mare plătit în polița timp. Și ca anuitățile indexate, valoarea numerarului nu poate scădea niciodată din cauza acțiunilor de piață. Dacă indicele de referință scade în valoare, atunci proprietarul politicii este protejat de pierdere. IUL pot oferi, de asemenea, călăreți care beneficiază de avantaje accelerate, care vor plăti o parte din indemnizația de deces în cazul în care asiguratul se îmbolnăvesc sau este invalid. Acest tip de politică a devenit foarte popular din aceste motive. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Ce este Asigurări generale de viață indexate? )

-> ->

Preocupările de reglementare

Cu toate că IUL pot oferi adesea o rată de rentabilitate mai bună decât contrapartida lor tradițională în numerar, multe companii și agenți care comercializează aceste produse au folosit ipoteze ilustrative care sunt fundamental nerealiste. Unii transportatori au promis o creștere în intervalul de 10-12%, ceea ce nu este realist durabil. Asociația Națională a Comisarilor de Asigurări a adoptat, prin urmare, o regulă cunoscută sub denumirea de Actuarial Guideline (AG) 49. Această regulă stabilește un set de standarde uniforme pe care toți transportatorii IUL trebuie să le respecte în ilustrațiile pe care le prezintă clienților lor. Prima fază a AG 49 a intrat în vigoare în septembrie 2015 și a pus cap la ratele de ilustrare. A doua etapă va fi pusă în aplicare la data de 1 martie a acestui an și va standardiza toate ilustrațiile de împrumut pentru politici.AG 49 va permite politicilor să arate o rentabilitate maximă de 7% pe toate ilustrațiile IUL fără excepții.

Trebuie remarcat faptul că unii experți consideră încă că această limită este puțin optimistă. Larry Rybka, președinte și director executiv al ValMark Securities Inc., un broker-dealer independent, și-a exprimat îngrijorarea față de această limită, spunând că: "Chiar și astăzi, cu aceste reguli, cred că există încă un risc prea mult promis cu produsul. "Preocuparea lui poate fi bine fundamentată. De exemplu, cineva care ia un împrumut de poliție care percepe 5% poate crede că încă mai câștigă bani, deoarece ilustrația arată o rentabilitate de 7% în fiecare an. Dar, dacă politica nu are performanțe scăzute din cauza condițiilor de piață necorespunzătoare, atunci proprietarul politicii poate începe să piardă valoarea în numerar în timp și politica ar putea în cele din urmă să cadă. Dar acest tip de posibilitate este rar întâlnit în ilustrațiile care sunt prezentate clienților. AG 49 a căutat, prin urmare, să remedieze această problemă prin limitarea ratei dobânzii încasate la aceste ilustrații de politică la cel mult 1% mai mare decât rata de împrumut. Prin urmare, o politică care va percepe 5% din orice sold de împrumut nu poate câștiga mai mult de 6% în ilustrație. Bineînțeles, politica poate câștiga substanțial mai puțin în realitate, în funcție de condițiile pieței, dar acest lucru va contribui la reducerea ilustrațiilor mai nerealiste care au fost admise anterior. (999)> Această nouă regulă va avea un impact mult mai mare asupra clienților care intenționează să acceseze valorile lor în numerar ca venituri din pensionare decât cei care pur și simplu intenționează să utilizeze prestațiile de asigurare și să lase politicile lor să crească. Linia de fund

Asigurarea universală de viață indexată poate fi un instrument excelent pe care clienții îl pot utiliza pentru a atinge obiective multiple. AG 49 a fost pusă în aplicare pentru a proteja clienții împotriva scenariilor nerealiste în care aceștia pot obține împrumuturi substanțiale și continuă să obțină profit sau să obțină profituri care, în mod normal, ar trebui să-și asume riscul principalului lor capital. Ilustrațiile IUL sunt impuse de lege pentru a arăta un scenariu garantat de rentabilitate, un scenariu de cel mai bun caz și unul care se încadrează aproximativ la jumătatea distanței dintre cele două. Prima sau a treia opțiune este probabil cea mai sigură pentru consilieri de a utiliza atunci când acestea arată aceste proiecții clienților lor. (Pentru mai multe informații, consultați:

Politicile de viață universal indexate: Urmăriți aceste riscuri

.