a:

Riscul de informare asimetric este vreodată prezent pe piețele financiare și poate reprezenta un factor foarte important. Informațiile asimetrice pot exista între companii și investitori sau analiști, între firme de investiții și investitori și între diferite instituții financiare.

A existat o asimetrie a informațiilor care au fost rotite în întreaga criză a ipotecii subprime. Prima informație asimetrică a fost între originele împrumuturilor subprime și băncile pe care inițiatorii le-au vândut pachete de împrumuturi. Originatorii împrumuturilor au știut, cel puțin într-un mod mai clar decât băncile care au cumpărat mii de împrumuturi subprime, cât de mult ar putea fi mulți dintre împrumutatori să nu plătească. Asimetria informațiilor a fost perpetuată de băncile care au reambalat ipotecile subprime în instrumente derivate pe care le-au vândut atunci investitorilor care nu aveau același nivel de informație ca bancile cu privire la riscul unor astfel de investiții. Acest lanț marcator de cumpărători neinformați a exacerbat riscul inerent situației și a fost un factor major în gravitatea crizei financiare când lucrurile au început să se destrame.

Pentru orice investitor sau analist, există întotdeauna un risc de informații asimetrice atunci când se evaluează companiile, deoarece companiile au întotdeauna informații, bune sau rele, pe care investitorii și analiștii le lipsește. Investitorii evaluează companiile pe baza informațiilor pe care le pot obține din situațiile financiare, însă aceste declarații sunt supuse manipulării sau pot pur și simplu, datorită metodei contabile alese de companie, să nu reflecte cu exactitate adevărata condiție a companiei.

Există, de asemenea, cazuri de risc asimetric de informații între societățile de investiții și investitori. De exemplu, o firmă de investiții poate recomanda în mod public achiziționarea unui pachet de acțiuni al unei societăți, știind însă că se află pe o mulțime de comenzi scurte de vânzare, care pot duce la scăderea prețului acțiunilor.

Un fenomen care reduce riscul informațiilor asimetrice pe piețele financiare este creșterea răspândită a blogurilor pe site-urile financiare. Împărțirea și difuzarea de informații între investitori și analiști reduce semnificativ informațiile asimetrice și tranzacționarea privilegiată.