Fondurile sectoriale, denumite și fonduri de specialitate, permit investitorilor să își concentreze portofoliul prin reducerea la zero a unui segment specific al pieței. În comparație cu fondurile mutuale tradiționale, fondurile sectoriale fac posibilă direcționarea către o anumită industrie sau nișă, fără a se expune la volatilitatea crescută care merge împreună cu investițiile în acțiuni individuale. Investirea cu succes în aceste fonduri începe cu cunoașterea sectorului în care să vă concentrați eforturile. Iată cele mai importante lucruri de luat în considerare atunci când alegeți un fond sectorial. (Pentru mai multe, consultați tutorialul: Bazele fondului mutual.)

Performanța sectorului

Piața se mișcă în cicluri, iar sectoarele individuale pot funcționa mai bine în anumite momente decât altele. De exemplu, sectorul tehnologic ar putea vedea un boom în perioadele în care tehnologia nouă intră pe piață, sau următoarea lansare mare decide să devină publică. Sectorul energetic, pe de altă parte, tinde să se deplaseze în tandem cu costul țițeiului, astfel că, atunci când prețurile scad, fondurile energetice urmează de obicei exemplul. (Pentru mai multe informații despre impactul prețurilor la petrol, vezi: Ce determină prețurile petrolului?)

Atunci când alegeți fonduri sectoriale, este util să analizăm modul în care se desfășoară întregul sector în ansamblu. Aceasta înseamnă că nu te uiți numai la istoria recentă, ci și la performanța pe termen lung pentru a identifica tendințele și pentru a evalua cât de frecvent sectorul se micșorează sau se extinde. Acest lucru este important pentru investitori, deoarece facilitează măsurarea impactului pe care îl poate avea un anumit sector asupra restului portofoliului său.

Potențial de creștere

În afară de analizarea situației anterioare a unui sector, este, de asemenea, necesar să se cântărească potențialul său de creștere și rentabilitate viitoare. Luați, de exemplu, sectorul imobiliar. Pe parcursul ultimului deceniu, imobilul a avut un succes major în urma crizei financiare din 2008, dar piața a reușit să urce la niveluri de colaps pre-locuință. Ratele de dobândă sunt în continuare aproape de cele mai scăzute valori istorice, dar dacă încep să crească, aceasta ar putea afecta capacitatea cumpărătorilor de a obține un credit ipotecar. Aceasta, la rândul său, ar putea duce la o încetinire a pieței care ar afecta performanța fondului. (Pentru mai multe despre cele mai bune fonduri imobiliare, a se vedea: Top 5 fonduri mutuale imobiliare (CGMRX, FREDX) .)

Atunci când priviți la fonduri sectoriale, este esențial să țineți cont de imaginea mai mare în funcție de locul în care se îndreaptă sectorul și economia. Cu cât este mai îngust sectorul, cu atât este mai susceptibilă fluctuațiile pieței care ar putea să vă trimită investiția în jos. Dacă prognoza economică pentru sectorul în care v-ați interesat nu este atât de luminos, înseamnă că ați putea dori să investiți într-o nișă diferită.

Lichiditate

Fondurile sectoriale nu sunt concepute să fie investiții de tip buy-and-hold. Deoarece sectoarele se deplasează în cicluri cu restul pieței, rotirea diferitelor sectoare în și din portofoliul dvs. este o modalitate inteligentă de a maximiza randamentele, reducând în același timp riscul.Acestea fiind spuse, unul dintre cele mai importante lucruri de cântărit atunci când se compară fondurile sectoriale este nivelul de lichiditate pe care îl oferă.

Spre exemplu, să presupunem că sunteți interesat să investiți într-un ETF de îngrijire a sănătății, dar sunteți preocupat de cât de ușor vă puteți retrage banii în cazul în care fondul nu corespunde așteptărilor dumneavoastră. În acest scenariu, volumul de tranzacționare al fondului va fi un bun indicator al gradului de lichiditate. În cazul în care fondul nu este tranzacționat atât de des, poate fi mai dificil să ieșiți din investiție în jos.

Diversificarea

Deoarece fondurile sectoriale se concentrează pe o parte mai mică a pieței, este deosebit de important să se analizeze ce tip de diversitate oferă un anumit fond. Cu un fond din sectorul financiar, de exemplu, majoritatea activelor fondului se pot concentra pe două sau trei dintre cele mai mari bănci. În acest scenariu, s-ar putea să vă limitați în termeni de diversificare și potențial de creștere a nivelului de risc. Privind ce clase de active lipsesc în portofoliul dvs. vă pot ajuta să identificați fondurile sectorului care sunt cele mai bune pentru a umple golurile.

Costul

Analiza finală asociată fondurilor sectoriale este costul. Anumite fonduri sectoriale pot prezenta rate de cheltuieli mai mari decât altele. Fondurile tranzacționate la bursă, de exemplu, tind să fie mai puțin costisitoare decât alte tipuri de fonduri, însă acest lucru nu este întotdeauna cazul în cazul în care ETF este administrat în mod activ. Investitorii care optează pentru fonduri din sectorul prețios trebuie să fie clar în legătură cu modul în care acestea vor avea un impact asupra randamentelor globale.

Linia de fund

Fondurile sectoriale oferă o oportunitate de a se potrivi sau chiar de a bate piața, dar acestea nu sunt fără anumite dezavantaje. În timp ce sunt mai puțin riscante decât acțiunile, în general, unele fonduri din sector pot fi mai volatile, făcându-le o potrivire slabă pentru investitorii care nu sunt interesați să facă un pariu uriaș cu fondurile lor de investiții. Înainte de a face saltul în fonduri sectoriale, este important să cercetați cu atenție factorii descriși aici pentru a vă asigura că sunt potriviți pentru portofoliul dvs.