Tipurile de prețuri sunt secvențe identificabile ale barelor de preț care apar în topurile de analiză tehnică. Aceste modele pot fi folosite de analiștii tehnici pentru a examina mișcările de preț din trecut și pentru a prezice cele viitoare pentru un anumit instrument de tranzacționare. Cititorii ar trebui să fie deja familiarizați cu tendințele, modelele de prețuri de continuare și modelele de preț invers. (Dacă nu sunteți, verificați Introducere în modelele de prețuri de analiză tehnică .) În acest articol, vom explora modul de interpretare a modelelor după ce au fost identificați și vom examina vârfurile rare și puternice, triple și modele de fund.

-

TUTORIAL: Ghidul comerciantului pentru analiza tehnică

Durata Durata modelului de preț este un aspect important atunci când interpretați un model și prognozați mișcarea viitoare a prețurilor. Modelele de prețuri pot apărea în orice perioadă de diagramă, dintr-o diagramă rapidă de 144 de puncte, până la grafice de 60 de minute, zilnice, săptămânale sau anuale. Semnificația unui model, cu toate acestea, este adesea direct legată de dimensiunea și adâncimea sa.

Modelele care apar pe o perioadă mai îndelungată de timp sunt, în general, mai fiabile, cu mișcări mai mari care rezultă odată ce prețul se desprinde din model. Prin urmare, un model care se dezvoltă pe o diagramă zilnică este de așteptat să determine o mișcare mai mare decât același model observat pe o diagramă pe parcursul zilei, cum ar fi o diagramă de un minut. De asemenea, un model care se formează pe o diagramă lunară este probabil să conducă la o mișcare de preț mai substanțială decât același model dintr-o diagramă zilnică.

Modelele de preț apar atunci când investitorii sau comercianții se obișnuiesc să cumpere și să vândă la anumite nivele și, prin urmare, prețul oscilează între aceste nivele, creând modele precum steaguri, fanioane și altele asemănătoare. Atunci când prețul în cele din urmă nu poate ieși din modelul prețurilor, acesta poate reprezenta o schimbare semnificativă a sentimentului. Cu cât durata este mai lungă, cu atât mai mulți cumpărători vor trebui să împingă mai sus o zonă de rezistență (iar vânzătorii mai grei vor trebui să împingă mai jos o zonă de sprijin), ducând la o mișcare mai formidabilă odată ce prețul se va rupe în ambele direcții . Figura 1 prezintă un model al prețului unei bancnote care se formează în graficul săptămânal

Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0, 72% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Odată ce prețul a continuat în direcția stabilită, mișcarea ascendentă a fost substanțială. Figura 1: GOOG continuă o tendință ascendentă semnificativă după acest fanion bine format care a format o diagramă săptămânală.

Sursa: Graficul creat cu TradeStation 9. 0.

Volatilitatea

În mod similar, gradul în care prețul fluctuează în cadrul unui model de preț poate fi util pentru analizarea valabilității unui model de preț, precum și pentru prezicerea magnitudinea eventualelor scăderi ale prețurilor.Volatilitatea este o măsură a variației prețurilor în timp. Fluctuațiile mai mari ale prețurilor indică o volatilitate crescută, o condiție care poate fi interpretată ca o luptă mai activă între urșii care încearcă să împingă prețurile în jos și taurii care încearcă să împingă prețurile. Modelele care prezintă grade mai mari de volatilitate sunt susceptibile de a determina modificări mai semnificative ale prețurilor, odată ce prețul va ieși din model. (Pentru a afla cum să calculați volatilitatea, a se vedea O abordare simplificată la calculul volatilității .) Mărirea prețurilor în cadrul modelului poate însemna că forțele opuse - taurii și urșii - luptă, mai degrabă decât o ușurare ușoară. Cu cât este mai mare volatilitatea în cadrul modelului prețurilor, cu atât crește mai mult anticiparea, conducând la o mișcare de preț mai semnificativă, posibil explozivă, deoarece prețul încalcă nivelul de sprijin sau rezistență.

Volumul

Volumul este o altă considerație atunci când interpretați modelele de prețuri. Volumul semnifică numărul de unități ale unui anumit instrument de tranzacționare care au schimbat mâinile în timpul unei perioade de timp specificate. În mod obișnuit, volumul unui instrument de tranzacționare este afișat sub forma unei histograme sau a unei serii de linii verticale, care apar sub graficul prețurilor. Volumul este cel mai util atunci când este măsurat în raport cu trecutul recent. Modificările privind cantitatea de cumpărare și vânzare care se produce pot fi comparate cu activitatea recentă și analizate: orice activitate de volum care se abate de la normă poate sugera o schimbare viitoare a prețului. Dacă prețul se rupe deasupra sau dedesubtul unei zone de rezistență sau de sprijin, și este însoțit de o creștere bruscă a interesului investitorului și a comerciantului - reprezentat în termeni de volum - mișcarea rezultată este mult mai probabil să fie semnificativă. Creșterea volumului poate confirma validitatea prelungirii prețului. O pauză fără creștere semnificativă a volumului, pe de altă parte, are șanse mult mai mari să nu reușească, deoarece nu există nici un entuziasm pentru a sprijini mișcarea, mai ales dacă mișcarea este în avantaj.

Instrucțiuni pentru interpretarea modelelor

Trei pași generali îi ajută pe analiștii tehnici să interpreteze modelele de preț: Identifică:

• Primul pas în interpretarea cu succes a modelelor de preț este identificarea modelelor valide în timp real. Modelele sunt adesea ușor de găsit pe date istorice, dar pot deveni mai dificile pentru a le alege în timp ce se formează. Comercianții și investitorii pot practica modele de identificare pe date istorice, acordând o atenție deosebită metodei folosite pentru desenarea liniilor de trend. Linile de trend pot fi construite utilizând valori maxime și minime, prețuri de închidere sau un alt punct de date în fiecare bare de prețuri. Evaluați:
• Odată identificat un model, acesta poate fi evaluat. Comercianții și investitorii pot lua în considerare durata modelului, volumul însoțitor și volatilitatea variațiilor de preț în cadrul modelului prețurilor. Evaluarea acestora poate oferi o imagine mai bună cu privire la validitatea modelului prețurilor. Previziune:
• Odată ce modelul a fost identificat și evaluat, comercianții și investitorii pot utiliza informațiile pentru a forma o previziune sau pentru a anticipa mișcările viitoare ale prețurilor.În mod normal, modelele de prețuri nu cooperează întotdeauna, iar identificarea acestora nu garantează faptul că se va produce o anumită acțiune de preț. Cu toate acestea, participanții la piață pot fi în căutarea unei activități care este probabil , ceea ce le va permite să reacționeze rapid la schimbarea condițiilor de piață. (Pentru o lectură referitoare la prognoză, vezi Direcția de prognoză a pieței cu raportul Put / Call .) Suprafețe și noduri triple

Suprafețele triunghiulare și partea inferioară sunt extensii ale vârfurilor duble și ale fundului. În cazul în care vârful dublu și partea inferioară se aseamănă cu "M" și "W", vârfurile și fundul triplu se aseamănă cu cursivul "M" sau "W": trei împingă (în triple) sau trei împinge jos triplu fund). Aceste modele de prețuri reprezintă mai multe încercări eșuate de a sparge o zonă de sprijin sau de rezistență. Într-un triple top, prețul face trei încercări de a sparge o zonă stabilă de rezistență, eșuează și se retrage. Un fund triplu, în schimb, apare atunci când prețul face trei trepte la spargerea printr-un nivel de sprijin, eșuează și răsfoiește înapoi. O formare triplă este un model de tip bearish, deoarece modelul întrerupe un trend ascendent și are ca rezultat o schimbare a tendinței spre dezavantaj. Formarea sa este după cum urmează:

Prețurile se mută mai în sus și mai mult și, în cele din urmă, ating un nivel de rezistență, revenind într-o zonă de sprijin.

• Prețul încearcă din nou să testeze nivelurile de rezistență, eșuează și se întoarce spre nivelul de asistență.
• Prețul încearcă încă o dată, fără succes, să treacă prin rezistență, să cadă înapoi și prin nivelul de sprijin.
• Această acțiune de preț reprezintă un duel între cumpărători și vânzători; cumpărătorii încearcă să ridice prețurile mai ridicate, în timp ce vânzătorii încearcă să împingă prețurile mai mici. Fiecare încercare de rezistență este, în mod obișnuit, însoțită de scăderea volumului, până când prețul scade prin nivelul de susținere cu participarea crescută și volumul corespunzător. Atunci când trei încercări de a trece printr-un nivel stabil de rezistență au eșuat, cumpărătorii devin în general epuizați, vânzătorii preiau și scad prețurile, rezultând o schimbare de tendință.

Pe de altă parte, fundul triplu are o caracteristică ascendentă, deoarece modelul întrerupe o scădere a trendului și are ca rezultat o schimbare de tendință în sens invers. Modelul prețului triplu este caracterizat de trei încercări nereușite de a împinge prețurile printr-o zonă de sprijin. Fiecare încercare succesivă este, de obicei, însoțită de scăderea volumului, până când prețul în final face ultima încercare de a împinge jos, eșuează și se întoarce să treacă printr-un nivel de rezistență. La fel ca triplele, acest tipar este o dovadă a unei lupte între cumpărători și vânzători. În acest caz, vânzătorii devin epuizați, dând drumul cumpărătorilor să inverseze tendința dominantă și să devină victorioși cu un trend ascendent. Figura 2 prezintă un fund triplu care sa dezvoltat pe o diagramă zilnică de

McGraw Hill (NYSE: MHP). Figura 2: Forme triple de fund în graficul zilnic McGraw Hill, care duce la o inversare a tendințelor.

Sursa: Graficul creat cu TradeStation 9. 0.

Un triple de sus sau de jos înseamnă că o tendință stabilită este slăbită și că cealaltă parte câștigă forță.Ambele reprezintă o schimbare a presiunii: cu un triple top, există o trecere de la cumpărători la vânzători; un triple bottom indică o trecere de la vânzători la cumpărători. Aceste modele furnizează o reprezentare vizuală a schimbării pazei, ca să spunem așa, atunci când puterea comută mâinile.

Linia de fund

Modelele de preț se întâmplă în orice perioadă de diagramă, indiferent dacă se utilizează diagrame rapide utilizate de scalpers sau grafice anuale utilizate de investitori. Fiecare model reprezintă o luptă între cumpărători și vânzători, rezultând în continuarea unei tendințe dominante sau inversarea tendinței, în funcție de rezultat. Analiștii tehnici pot utiliza modele de prețuri pentru a ajuta la evaluarea activității de piață anterioare și actuale și pentru a prevedea acțiuni de prețuri viitoare pentru a lua decizii de tranzacționare și de investire.