Mulți dintre noi ar plăcea să ne gestionăm propriile investiții, dar poate fi copleșitor să știm de unde să începem. Utilizăm acțiuni, obligațiuni, contracte futures, mărfuri sau imobile? Ar trebui să cumpărăm pe termen lung, pe margine, scurt stocul, sau să punem totul în CD-uri? S-ar putea, desigur, să vă aruncați cu atenție în aceste subiecte în mod individual, dar dacă încercați să vă gestionați propriul risc, trebuie mai întâi să determinați toleranța la risc. De acolo, vă puteți gestiona conturile pe baza riscului pe care doriți să-l ocupați și a modului în care doriți să faceți o gestionare activă. (Pentru mai multe informații, consultați Introducere în managementul riscului al Investopedia.)

Determinarea toleranței la risc

Toleranța la risc este un aspect incredibil de important al investiției. În funcție de vârsta, veniturile, investițiile și obiectivele dvs., veți intra într-una din cele cinci categorii de risc. Acestea sunt: ​​

• Foarte agresiv
• Agresiv
• Echilibrat
• Conservator
• Foarte conservator

Dacă ești tânăr și începi cariera, vei cădea pe partea foarte agresivă a spectrului; dacă sunteți mai în vârstă și vă apropiați de pensionare, probabil că vă aflați aproape de partea foarte conservatoare. Luați un chestionar de toleranță la risc pentru a determina exact unde vă cădeți.

Gestionarea riscului este similară în toate cele cinci categorii, însă există unele variații ușoare.

Gestionarea riscului ca investitor foarte agresiv

Dacă vă calificați drept un investitor foarte agresiv, aveți lucruri destul de ușor. Pur și simplu, veți dori ca toate investițiile dvs. să fie în acțiuni (acțiuni) și nici în obligațiuni (venit fix). Unii ar putea susține că având o mică parte în obligațiuni este esențială, dar adevărul este că aveți nevoie de cea mai mare creștere pentru a vă da contul dvs. o creștere imensă în timp ce sunteți tineri.

Având un portofoliu de acțiuni de 100% înseamnă, de asemenea, că iei multe riscuri. Pentru a gestiona acest risc, majoritatea oamenilor își vor pune toți banii în fonduri mutuale. Aceste fonduri sunt împărțite prin sute de acțiuni diferite și reduc la minimum riscul ca o singură companie să falimenteze și să distrugă fondul. De exemplu, luați Enron: ați fi putut face o grămadă de bani investind totul în această companie, dar ar fi pierdut totul când au dat faliment. Fondurile mutuale minimizează acest risc.

Țineți minte că veți dori totuși să aveți un fond de urgență în echivalent de numerar, capitaluri proprii în casa dvs. și alte conturi neinvestitive, astfel încât să nu aveți cu adevărat tot ce ați investit în acțiuni. ( Cum se construiește un portofoliu de risc ridicat .)

Gestionarea riscului ca investitor agresiv

Similar investitorului foarte agresiv, ca investitor agresiv, veți dori să aveți o mare parte din contul dvs. investit în acțiuni.Cu toate acestea, contul dvs. va include, de asemenea, stocuri mari de plafon (acele companii care sunt bine stabilite și riscul de eșec este minim) și unele obligațiuni. Capacele mari și obligațiunile nu vor crește atât de repede ca acțiunile, dar dacă economia se află într-o recesiune, acestea nu vor scădea la fel de mult.

Riscul tău cel mai mare aici este similar cu cel al investitorului foarte agresiv. Vreți să împrăștiați riscul în jurul valorii de fonduri mutuale, astfel încât să nu pierdeți tot (sau o mare parte) într-o încetinire a pieței. Acest lucru înseamnă că, dacă aveți un fond de acțiuni pe care l-ați acumulat de-a lungul anilor, este posibil să aveți timp să plătiți câteva dintre acestea pentru a redistribui riscul.

Un investitor agresiv va avea un cont care se situează între 70% și 90%, și între 10% și 30% venit fix.

Gestionarea riscului ca investitor echilibrat

Cei care se află în cariera lor de lucru, dar încă un deceniu sau doi de la pensionare, vor fi probabil investitori echilibrați. Sunteți gata să luați riscul substanțial și acum doriți o creștere constantă. Cel mai mare risc este că o recesiune de piață imensă (așa cum am văzut în 2008 și 2009) ar putea devasta investițiile dvs. și ar face ca planurile dvs. de pensionare să fie aruncate complet.

Pentru a combate acest risc, trebuie să vă mutați în mai multe acțiuni și, eventual, să vă uitați la unele investiții alternative. Schimbarea alocării dvs. între acțiuni de la 40% la 70% va reduce la minimum o mulțime de fluctuații ale pieței. Când te uiți la graficul investițiilor tale, creșterea va fi mai stabilă, dar mai lentă decât omologii tăi agresivi.

Păstrarea mai multor bani în numerar și cercetarea imobilelor și a metalelor prețioase va ajuta la menținerea contului dvs. la o chilă mai uniformă decât la tot ceea ce a investit în mod tradițional. ( Perspective privind relația risc-revenire .)

Gestionarea riscului ca investitor conservator

Atunci când aveți o dată fermă stabilită, probabil că veți cădea în mod direct în conservator categorie de investitori. Nu mai doriți riscul de a pierde porțiuni mari din contul dvs., dar totuși aveți nevoie de un risc să crească mai repede decât inflația.

Alocarea dvs. se va schimba între 20% și 40%. Aceste actiuni vor fi aproape toate plafonul mare (si probabil cei care platesc dividende) pentru a mentine volatilitatea in jos. Riscul dvs. se modifică de la riscul de a pierde bani până la riscul ca contul dvs. să nu crească suficient de repede. Fără acțiunile agresive, contul dvs. crește mai lent, dar nu scade atât de mult în timpul recesiunilor.

Din fericire, din această perioadă, celelalte cheltuieli de viață ar trebui să fie reduse la minimum (casa plătită, împrumuturile școlare dispărute, copiii prin colegiu) și puteți dedica mai mult din venitul dvs. investițiilor dvs.

Gestionarea riscului ca investitor foarte conservator

Până când vă aflați în câțiva ani de pensionare, contul dvs. ar trebui să fie foarte conservator. Veți dori foarte puțin risc și obiectivul dvs. ar putea fi să vă păstrați pur și simplu banii, mai degrabă decât să-l creascăți. Veți avea aranjamente astfel încât să puteți ține pasul cu inflația în loc să vă creșteți contul.

Pentru a neglija în mod esențial riscul, contul tău va avea până la 20% acțiuni. Veți dori să beneficiați de mai mulți ani de venituri investite în echivalente de numerar (o scară CD este excelentă pentru acest lucru). Motivul este că trebuie să eliminați riscul unei recesiuni de piață de trei până la cinci ani. Nu doriți să valorificați investițiile atunci când piața este la un nivel scăzut, astfel încât în ​​decursul anilor să scadă și, ulterior, să urcați, să plătiți cheltuieli de trai din economii de numerar. Când piața s-a recuperat, atunci puteți retrage fonduri pentru a vă reface sursele de numerar epuizate.

Anii cei mai conservatori vor fi cei cinci ani înainte de pensie, în următorii cinci ani de pensionare. În decursul acestor ani, nu vă puteți permite să pierdeți bani în timp ce vă dați seama de stilul dvs. de viață pentru pensionari și de nevoile de venit. După câțiva ani de pensionare, puteți începe să vă asumați mai mult risc. Rețineți că, până la vârsta de 80 de ani, probabil că nu veți cheltui prea mult. ( Concepte financiare: Diversificare .)

Linia de fund

Cât de mult risc esti dispus sa faci este cheia construirii unui portofoliu care sa-ti satisfaca nevoile, dar tu nu poate doar să o evalueze o dată. În fiecare an sau două, ar trebui să reevaluezi toleranța la risc. Apoi, ar trebui să vă ajustați portofoliul după cum este necesar pentru al menține în conformitate cu toleranța la risc.

Scopurile fiecăruia vor fi diferite, așa că, deși aceste sfaturi pentru gestionarea riscurilor vor funcționa pentru majoritatea oamenilor, acestea nu vor funcționa pentru toată lumea. Unii vor dori să aibă mai multe mâini; alții vor să fie mai mulți mâini. Găsiți o strategie de investiții potrivită pentru dvs., apoi faceți un punct pentru a vă baza investițiile pe logică, nu pe emoție.