Când majoritatea oamenilor fac cumpărături pentru produse financiare, totul se concentrează pe rata dobânzii listată. Ochii umani resping în mod instinctiv amprenta tipică, care de obicei include termenii APR (rata anuală efectivă) și APY (randament procentual anual) - sau să folosească un sinonim pentru aceasta din urmă, EAR (rata anuală efectivă) - ca doar trio arcane de litere.

De fapt, există o mare diferență între APR similare și nu identice APR și APY. Fiecare expresie sună destul de simplă, dar identificarea greșită a unei astfel de expresii ca și cealaltă vă poate costa mult. Iată o explicație a acestor termeni foarte confuzi și ceea ce îi deosebește.

Conceptul de bază al dobânzii

Apucarea conceptului de interes ar trebui să fie suficient de ușor. Dacă împrumutați 100.000 $ și plătiți înapoi în contul de 5 000 $ în fiecare an, ar trebui să fie o rată a dobânzii de 5% acum și pentru totdeauna, nu? De ce complici lucrurile?

Pentru că este mai mult să luați un împrumut decât să plătiți doar dobânzi simple. De exemplu, există adesea taxe de origine și alte taxe unice percepute în momentul împrumutului.

Say Alpha Ipoteca îți oferă o rată de 5% pentru împrumutul de 100 000 $. Între timp, Beta Ipoteca oferă să împrumute aceeași sumă de bani, dar la 4.75%. Pe parcursul unei ipoteci standard de 30 de ani, rata redusă a dobânzii ar putea însemna economii de mii de dolari; și dacă toate celelalte condiții ale creditelor celor doi creditori ar fi identice. Cu toate acestea, Beta Ipoteca necesită 3 000 de dolari în costurile de închidere anticipate - o cifră rezonabilă pentru o nouă achiziție de acasă. Care este cea mai bună afacere? Dacă am fi avut doar o singură măsură, am putea folosi pentru a compara împrumuturile cu caracteristici variate.

Există și este APR.

Rata anuală a procentului APR

(APR) este o măsură care încearcă să calculeze procentul principalului pe care îl veți plăti pe perioadă (în acest caz pe an), luând fiecare taxă - plățile lunare în cursul împrumutul, onorariile în avans, etc. - în considerare.

Apropo, împrumutul ipotecar Alpha din exemplul de mai sus poarta un APR inferior. Cu împrumutul Ipotecar Beta, plătiți, în esență, 3 000 de dolari pentru privilegiul de a împrumuta 100 000 de dolari și, astfel, puteți împrumuta în mod efectiv numai 97 000 de dolari. Cu toate acestea, plătiți în continuare dobânzi pe care creditorul le are pe un cont de 100 de dolari, 000 de împrumut, nu un 97.000 de dolari. Un numitor inferior are același efect ca un numărător mai mare. RAP pe credit ipotecar Alpha este de 5.00%, dar RAP pe creditul ipotecar Beta este de 5. 02%.

Pentru a calcula RAP pentru un împrumut care încorporează costuri dincolo de cele ale principalului împrumutat, stabiliți mai întâi cât sunt plățile periodice.Pentru împrumutul ipotecar Beta, fiecare plată lunară este:

$ 100, 000 este principalul împrumutat împrumutat,. 0475 rata dobânzii, 12 numărul de perioade într-un an și 360 numărul de perioade pe parcursul împrumutului. Spargeți calculatorul și veți afla că plata lunară este de 521 USD. 65.

Apoi, împărțiți plata lunară în suma net pe care o împrumutați,

APR este cantitatea necunoscută care rezolvă această ecuație:

Care, din păcate, t figura prin orice cantitate de manipulare algebrică. Aveți nevoie fie de dragoste pentru încercare și de eroare, cât și de o mulțime de răbdare sau de un computer. [În Microsoft Excel, formula este 'RATE (nper, pmt, pv, fv, tip, ghici). 'Utilizați 360; -521. 65 (rotunjit); și pentru primele trei valori, respectiv]. Înmulțiți cu 12 pentru a obține rata anuală. Rata rezultată este de 5,2%.

Notă: Pe lângă metoda menționată mai sus, puteți compara APR-urile ipotecilor utilizând un instrument ca un calculator ipotecar. Deși este important să înțelegeți fundamentele calculării RAP, utilizarea unui calculator ipotecar vă poate economisi timp și simplifica lucrurile.

APY sau EAR

APY diferă de APR prin faptul că acesta din urmă ia în considerare doar un interes simplu. APY include complicația suplimentară a dobânzii compuse: dobânda percepută pentru dobânda simplă, care denaturează din nou numărul și mărește obligațiile debitorului dincolo de rata simplă a dobânzii standard.

Rețineți că APY și EAR sunt identice. Ele reprezintă aceeași cantitate, dar sunt citate de un nume sau de altul în funcție de circumstanță. Expresiile sunt două fețe ale aceleiași monede, în același mod în care o contabilitate plătibilă pentru o singură întreprindere este o contabilitate de primit pentru alta. Un emitent de carduri de credit, de exemplu, ar folosi termenul EAR mai degrabă decât APY, deoarece nu este bine ca relațiile publice să vorbească în termenii randamentului pe care plățile posesorilor de card le generează pentru emitent.

Dobânda compusă - dobânda pe dobândă - este un subiect care ar trebui să justifice propriul articol și nu, dar este suficient să spunem că cunoașterea faptului că interesul compus diferă de interesul simplu nu este suficient. Când se calculează APY / EAR, perioada de compunere este totul. Interesul pe care îl prezintă compușii semianuali este mult diferit de interesul pe care îl compun zilnic, la fel ca în majoritatea cardurilor de credit.

Diferența dintre APR și APY

Pentru a determina APR și APY pentru conturile cu dobândă de interes, începeți din nou cu rata dobânzii pe perioadă de compunere, în acest caz, pe zi. Target Corp oferă un card de credit care percepe dobândă de 0. 06273% zilnic. Înmulțiți-l cu 365, ceea ce reprezintă 22,9% pe an, adică APR-ul anunțat. Dacă ați plăti în fiecare zi un alt element de $ 1.000 pe cardul dvs. și ați așteptat până în ziua următoare datei scadente (atunci când emitentul a început să perceapă dobândă) să începeți să efectuați plăți, ar fi datorat $ 1 000. 6273 pentru fiecare lucru pe care l-ați cumpărat (fără a ține cont pentru o clipă de faptul că emitentul probabil că nu vă va permite să efectuați plăți zilnice pe cardul dvs., să nu mai vorbim imediat de postarea acestora și, de asemenea, să nu luați în considerare faptul că banii nu se efectuează cu două zecimale).

Pentru a calcula APY, în loc de înmulțind 0. 06273% cu numărul de perioade de compilare într-un an, adăugați 1 (care reprezintă principalul) și luați acest număr la puterea din numărul de perioade de compilare într-un an. Se scade 1 din rezultatul pentru a obține formularul procentual.

. 0006273 x 365 = 22. 9% APR

(1.0006273 ³⁶⁵ ) - 1 = 25. 72072% APY

Asta e destul de mult. Diferența dintre APR și APY poate fi ilustrată cu mai multă forță în câteva ecuații decât în ​​orice cantitate de proză. Cu cât este mai mare rata dobânzii, și într-o măsură mai mică, cu atât sunt mai mici perioadele de compilare, cu atât mai mare este diferența dintre APR și APY. Înțelegeți că, dintre cele două, APY este măsura mai aplicabilă, cea care arată cât veți plăti în dobânzi (sau primirea, în cazul conturilor de depozit) indiferent de frecvența de compilare. De aceea, Actul privind Adevărul în Economii din 1991 impune ca APY să fie dezvăluită cu fiecare cont de depozit oferit de firmele de servicii financiare.

Având în vedere că un APR și un API diferit pot fi utilizate pentru a reprezenta aceeași rată a dobânzii, este întemeiat faptul că creditorii și debitorii vor alege numărul mult mai măgulitor pentru a-și declara cazul. O bancă va publica un APY al unui cont de economii într-un font mare și un APR corespunzător într-unul mai mic, dat fiind faptul că primul contine un număr superficial mai mare. Opusul se întâmplă atunci când banca acționează în calitate de creditor, mai degrabă decât împrumutatul, și astfel încearcă să convingă debitorii săi că se aplică o rată cât mai aproape de zero.

Linia de fund

Deci ce poate împrumuta un împrumutat cu date? Ca întotdeauna, citează emptor . Căutați un API enumerat înainte de a acorda atenție APR. Dacă nu este afișat niciun APY, calculați-l din rata periodică a dobânzii enumerate prin metoda prezentată aici. Și dacă sunteți preocupat de cât de mult vă taxează emitentul cărții dvs. de credit în interesul dvs., o modalitate foarte sigură în jurul valorii de care este de a plăti echilibrul în întregime în fiecare lună. Aceasta este o rată nominală, un APR și un API de 0.