Ralph Nelson Elliott a dezvoltat teoria undelor Elliott la sfârșitul anilor 1920. Elliott a crezut că piețele bursiere, considerate a se comporta într-o manieră oarecum haotică, de fapt tranzacționate în cicluri repetitive. În acest articol, vom analiza istoria din spatele teoriei Elliott Wave și modul în care este aplicată tranzacționării.

Cicluri și valuri

Elliott a sugerat că ciclurile pieței au rezultat din reacțiile investitorilor la influențele externe sau psihologia predominantă a maselor la vremea respectivă. El a descoperit că oscilațiile ascendente și descendente ale psihologiei de masă au apărut întotdeauna în aceleași tipare repetate, care apoi au fost împărțite mai departe în modele pe care le-a denumit "valuri". (Pentru mai multe informații despre istoria analizei tehnice, consultați Pionierii Analizei Tehnice.)

AD:

Teoria lui Elliott este oarecum bazată pe teoria lui Dow, în care prețurile acțiunilor se mișcă în valuri. Din cauza naturii "fractale" a piețelor, cu toate acestea, Elliott a reușit să le distrugă și să le analizeze cu mult mai multe detalii. Fractalii sunt structuri matematice, care pe o scară tot mai mică se repetă infinit. Elliott a descoperit că modelele de tranzacționare a acțiunilor au fost structurate în același mod. Apoi a luat următorul pas evident și a început să se uite la modul în care aceste modele repetate ar putea fi folosite ca indicatori predictivi ai mișcărilor viitoare ale pieței.

Dacă vrei să-ți completezi cunoștințele despre teoria lui Elliott Wave cu lecții despre istoria teoriei Dow și alți indicatori pe care trebuie să îi știe fiecare comerciant activ, verifică cursul de analiză tehnică al Academopedia Academy.] > Predictii de piata bazate pe modele de valuri

Elliott a facut predictii detaliate pe piata de capital pe baza caracteristicilor unice pe care le-a descoperit in modelele de valuri. Un val impulsiv, care merge cu tendința principală, arată întotdeauna cinci valuri în modelul său. Pe o scară mai mică, în cadrul fiecărui val impulsiv, pot fi găsite din nou cinci valuri. În acest model mai mic, același model se repetă ad infinitum. Aceste modele tot mai mici sunt etichetate ca grade diferite de val în principiul valului Elliott. Numai mult mai târziu, fractali au fost recunoscuți de oamenii de știință.

Pe piețele financiare știm că "fiecare acțiune creează o reacție egală și contrară" ca o mișcare a prețurilor în sus sau în jos trebuie să fie urmată de o mișcare contrară. Acțiunea acțiunii este împărțită în tendințe și corecții sau mișcări laterale. Tendințele arată direcția principală a prețurilor, în timp ce corecțiile se îndreaptă spre trend. Elliott a etichetat aceste valuri "impulsive" și "corective".

Interpretarea teoriei

Teoria valurilor Elliott este interpretată după cum urmează:

Fiecare acțiune este urmată de o reacție.

Cinci valuri se mișcă în direcția tendinței principale urmate de trei valuri corective (o mișcare de 5-3).

• O mișcare 5-3 completează un ciclu.
• Această mișcare 5-3 devine apoi două subdiviziuni ale valului 5-3 de mai sus.
• Modelul de bază 5-3 rămâne constant, deși intervalul de timp al fiecăruia poate varia.
• Să vedem următoarea diagramă formată din opt valuri (cinci în sus și trei în jos) etichetate cu 1, 2, 3, 4, 5, A, B și C.
• în direcția tendinței sunt impulsuri, deci aceste valuri au și cinci valuri în interiorul lor. Valurile împotriva acestei tendințe sunt corecții și sunt compuse din trei valuri.

Teoria a câștigat popularitate în anii 1970

În anii 1970, acest principiu al valurilor a câștigat popularitate prin munca lui Frost și Prechter. Ei au publicat o carte legendara despre "Elliott Wave" intitulata

Principiul valurilor Elliott - Cheia Profitului pe Piata de Valori

. În această carte, autorii au prezis piața taurului din anii 1970, iar Robert Prechter a numit prăbușirea din 1987. (Pentru lecturi similare, a se vedea Săpături mai adânci în piețele de tauri și urși și .) Formarea undelor corective are în mod normal trei mișcări distincte ale prețurilor - două în direcția corecției principale (A și C) și una împotriva acesteia (B). Valorile 2 și 4 din imaginea de mai sus sunt corecții. Aceste valuri au următoarea structură: Rețineți că valurile A și C se mișcă în direcția tendinței pe termen scurt și, prin urmare, sunt impulsive și compuse din cinci valuri, care sunt prezentate în imaginea de mai sus. O formare a undelor impulsive, urmată de un val de corecție, formează un grad de undă Elliott constând din tendințe și contra-tendințe. Deși modelele de mai sus sunt ascendente, același lucru este valabil și pentru piețele de urs unde tendința principală este scăzută.

Categorii de valuri

Teoria valurilor Elliott atribuie o serie de categorii valurilor de la cea mai mare la cea mai mică. Acestea sunt: ​​

Grand Supercycle

Supercycle

Ciclu

• Primar
• Intermediar
• Minor
• Minut
• Minuette
• tranzacționarea de zi cu zi, comerciantul determină valul principal sau super-ciclul, merge lung și apoi vinde sau scurtează poziția pe măsură ce modelul se scurge din abur și o inversare este iminentă.
• Linia de fund
• Teoria lui Elliott Wave are adepții și detractorii săi ca multe dintre celelalte teorii de analiză tehnică de acolo. Una dintre slăbiciunile esențiale este că practicanții pot întotdeauna da vina pe citirea lor, mai degrabă decât în ​​slăbiciunile teoriei. În lipsa acesteia, există o interpretare deschisă a duratei unui ciclu de întreținere. Acestea fiind spuse, comercianții care se angajează în teoria lui Elliott Wave îl apără cu pasiune, astfel încât să poată fi mai mult valurile pe valuri odată ce te scufursezi în subiect. Pentru a săpați mai adânc în teoria undelor Elliott, verificați Elliot Wave în secolul XXI.