KaloBios Pharmaceuticals, Inc. (KBIO) este o companie bio-farmaceutică care, până săptămâna trecută, se străduia să supraviețuiască. Compania, care produce anticorpi monoclonali pentru anticorpi pentru boli rare, nu a avut nici un câștig pozitiv în existența sa, iar în anul 2014 a înregistrat o revenire dură a capitalului mediu de -89. 25%.

Introduceți Martin Shkreli, cel mai urât CEO al Turing Pharmaceuticals, care și-a câștigat furia Internetului și a politicienilor, după ce a cumpărat drepturile la drogul de droguri Daraprim și a ridicat cu promptitudine prețul său de la aproximativ 10 dolari per pastilă la 750 dolari un pop . Pentru a-si face griji domnul Shkreli, piata libera a reactionat si o alta companie de biotehnologie, Imprimis Pharmaceuticals a intervenit pentru a oferi o formulare personalizata pentru medicamente pentru doar 13 dolari. 50 o doză, eludând reglementările care i-ar fi oferit Turing puterea de monopol virtual asupra acelui medicament.

Pe 18 noiembrie prețul acțiunilor KalBios a crescut brusc, în creștere cu 26%, de la 1 $. 60 până la 2 $. 17 o acțiune. A doua zi, a fost anunțat că Martin Shkreli a aranjat un grup de investitori să achiziționeze un pachet majoritar de acțiuni în compania falimentară. Grupul său a cumpărat până la 70% din totalul acțiunilor restante, iar Shkreli și-a desemnat noul CEO. Compania Shkreli și compania au anunțat o infuzie de 3 milioane de dolari cu o garanție de 10 milioane USD prin intermediul unui mecanism de finanțare prin acțiuni. KalBios a tranzacționat cu o capitalizare de piață de aproximativ 3 milioane de dolari mai devreme săptămâna trecută, iar cu investiția combinată, plafonul de piață ar fi putut crește până la 20 de milioane de dolari. Acum comandă un plafon de piață de 140 milioane de dolari.

Shorts Decimated

Prețul unei acțiuni Kalbios a izbucnit la peste 40 de dolari din 18 noiembrie, o creștere de 2, 400% în doar 5 zile. Motivul pare să fie o strângere scurtă masivă. Nimeni nu crede cu adevărat că această companie merită 140 de milioane de dolari, chiar și cu Martin Shkreli la cârma și perfuzia cu numerar de 3 milioane de dolari. Din acest motiv, mulți investitori au vândut acțiuni scurt după creșterea inițială a prețurilor de la 2 USD. 17 la peste 10 dolari într-o singură zi. Dar, a doua zi, a crescut din nou la 20 de dolari, determinând apelurile în marjă pentru acele șorturi să cumpere acele acțiuni înapoi la un preț mai mare, suferind o pierdere. Dar dacă, în principiu, 10 dolari pe acțiune este o vânzare, atunci cu siguranță 20 de dolari pe acțiune este un scurt strigăt. Poate că, dar când acțiunea a crescut la 25 de dolari și apoi la 30 de dolari și apoi la 40 de dolari, acele șorturi au trebuit să acopere prețuri tot mai mari. Acum, pantaloni scurți sunt îngrijorați să vândă chiar și aici, de teamă că stoarcerea va continua.

Un investitor individual care a scurtat o cantitate mică de acțiuni ale KBIO în contul său de tranzacționare E * a mers să doarmă cu un portofoliu de 37.000 de dolari și sa trezit cu un apel în marjă și cu o sumă negativă de 160 $, 000 tab. El a reușit să ridice aproximativ 5000 dolari printr-o campanie GoFundMe, dar este încă în cârlig pentru mult mai mult decât atât.

Speculațiile de manipulare a pieței?

Prin cumpărarea a 70% din acțiuni și apoi ținându-le strânse și fără a le împrumuta vânzătorilor potențiali de scurtă durată, Martin Shkreli sa angajat în manipularea pieței, în mod intenționat sau altfel? Deși nu există dovezi evidente privind un comportament necorespunzător, acțiunea privind prețurile este surprinzător de similară pe fondul fraudei de acțiuni comise la CYNK în iulie 2014, un stoc de penny care a urcat la o limită de piață de 6 miliarde de dolari - și apoi sa prăbușit înapoi la aproape nimic - pentru care principalul făptuitor a fost prins și a declarat vinovat. De asemenea, arată izbitor de similar cu ceea ce sa întâmplat cu acțiunile Volkswagen în 2008, când stocul a fost împins datorită mai multor acțiuni disponibile decât cele de tip float - și apoi sa prăbușit. Numai timpul va spune. Indiferent, o astfel de acțiune de preț ar trebui să facă vânzătorii scurți să fie atenți.

Sursa: Zerohedge

Linia de fund

KalBios este un stoc biotehnologic fără venituri și fără profit, pe punctul de a se afla în faliment. Cu toate acestea, in ultima saptamana, actiunile au crescut cu peste 2 000% pe stiri ca CEO-ul Turing Pharmaceuticals, Martin Shkreli, ar incerca sa salveze compania, cumparand 70% din actiunile sale pentru 3 milioane de dolari. Șortorii, din nefericire, au trebuit să acopere la prețuri ridicate, trimițând stocul chiar mai mare. Dacă Shkreli decide să nu împrumute actiunile la pantaloni scurți, și, mai rău, dacă cere livrarea pe acțiuni restante pe care le-a cumpărat, stocul poate să ajungă chiar și la niveluri mai ridicate, lăsând mulți oameni arși.