Dacă sunteți un investitor sau un aficionado în valută digitală, este posibil să fi auzit despre o tehnică de tranzacționare de tip bitcoin cunoscut sub numele de arbitraj de schimb. Teoria se bazează pe faptul că, pentru că bitcoinele sunt cumpărate și vândute pe mai multe schimburi diferite și, uneori, la numeroase prețuri diferite, ar trebui să fie posibilă cumpărarea de biți relativ subevaluați și vânzarea acestora la schimburi, unde sunt relativ supraevaluate. Deși există o mulțime de informații pe web despre oportunitățile arbitrajului de tip bitcoin, trebuie să înțelegeți în mod clar obstacolele și provocările implicate.

Cum funcționează Bitcoin Arbitrage

Arbitrajul este termenul pentru care un investitor cumpără și apoi vinde rapid un activ pentru a profita de o diferență de preț. Este un proces simplu și important care ajută la prevenirea depășirii sau subcotării activelor pe diferite piețe. De exemplu, să presupunem că ați putea achiziționa acțiuni ale companiei The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co 45. 71-0.57% Creat cu Highstock 4. 2. 6 în New York și apoi să le vândă la Bursa din Londra pentru 60 de dolari. În această situație, investitorul ar câștiga un profit fără risc de 10 USD sau 20% din profit.

O logică similară se poate aplica schimburilor bitcoin, cum ar fi Bitstamp, Bitfinex sau Bitcurex. Dacă ați putea cumpăra un bitcoin pe Bitstamp pentru 465 USD și apoi îl vindeți imediat pe piața Bitcurex pentru 470 de dolari, se pare că ați putea obține un profit de 5 USD fără risc. Prețul arbitrajului Bitcoin nu poate funcționa exact în acest mod, din cauza provocărilor din modelul de schimb de biți, dar aceasta este metoda esențială.

Oportunități arhitecturale Bitcoin

Oportunitățile clasice de arbitraj pe piețele valutare implică scoaterea unei poziții scurte într-un singur schimb și apoi trecerea mult timp pe altul, folosind simultan contul lung pentru a transfera valuta și acoperiți poziția scurtă. Majoritatea schimburilor de biți nu permit vânzarea în lipsă. Anumite, cum ar fi AvaTrade și Plus500, permit posturi scurte, dar acest lucru înseamnă că majoritatea oportunităților de arbitraj implică un proces mai îndelungat.

Chiar dacă Bitcoin este o criptocurrency digitală, arbitrajul tratează fiecare bitcoin ca nimic mai mult decât un activ de investiții cu prețuri de piață diferite. Observarea unei oportunități de arbitraj este la fel de simplă ca și găsirea unor schimburi de biți în cazul în care există diferențe semnificative între prețurile de pe piață. Efectuarea arbitrajului real urmărește această metodă: utilizați moneda fiat pentru a efectua plata pentru bitcoins la primul schimb, a retrage bitcoins, a transfera bitcoins într-o a doua schimbare în cazul în care există oportunitate de profit pur, vindeți bitcoins pe al doilea schimb și în cele din urmă retrageți moneda fiat din al doilea schimb.Investitorii interesați pot, de asemenea, să achiziționeze software-ul specific arbitrajului bitcoin pentru a detecta sau a declanșa automat tranzacții.

Drawbacks de Bitcoin Arbitrage

Oportunitățile de arbitraj sunt, în mod normal, cele mai fezabile și profitabile pe piețele mici sau nelichide. Arbitrajul arbitrar poate funcționa bine pe piețele futures sau pe contractele spot, în mare parte pentru că același agent de tranzacții sau broker poate accepta imediat rezultatele ambelor părți ale comerțului cu arbitraj. Bitcoin are acum o capitalizare de piață de peste 7 miliarde de dolari, deci nu poate fi numită un activ nelichid. Cu toate acestea, există diferențe majore de preț între schimburile de biți. Nu este neobișnuit să vezi Bitcoinity arată maxime și minime de 30 de zile care sunt foarte diferite de cele maxime și minime de 30 de zile de la Mt. Gox sau Bitcurex.

Primul obstacol este că numeroase site-uri de tip bitcoin au procese de retragere costisitoare și taxe de plată pentru tranzacționarea mărfurilor cu monede fiat, cum ar fi dolarul american, euro sau yenul japonez. Taxele și transferurile de tranzacționare pot să erodeze rapid orice răspândire care ar putea exista între schimburile bilaterale concurente. În multe cazuri, procesul arbitrajului bitcoin creează pierderi nete, nu profituri.

De asemenea, piața bursieră are un mecanism de decontare mai lent, deoarece toate comenzile trebuie prelucrate prin schimburi și blocuri. Operațiunile de blocare pe burse pot dura până la o oră pentru a primi o confirmare suficientă, iar blocul nu vă permite să transferați fonduri fără confirmarea necesară.

Fiți atenți la site-urile sau platformele de arbitraj bitcoin care afișează rezultate de tranzacționare aparent nerealiste. Un astfel de site notoriu, Bitcoin Trader, a funcționat timp de mai multe luni, încercând să convingă arbitrii și minerii să-i facă să câștige 15-20% pe lună. Site-ul a fost închis brusc în octombrie 2014 și a fost, probabil, o încercare a schemei Ponzi.