Ambele investiții pasive în fonduri mutuale și beta inteligente care investesc în fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF) au puncte puternice și slabe, dar există situații în care unul poate deveni mai avantajos decât celălalt. Un exemplu al unui fond mutual pasiv este Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX), iar un important ETF inteligent (ETF) este fondul de capitaluri proprii WisdomTree Europe (HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66 61- 0. 08% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

-> ->

Urmărirea indexului și riscul de piață

Fondurile mutuale pasive urmăresc să urmărească creșterea unei anumite piețe prin intermediul indicelui său ponderat pe piață, acordând importanță companiilor cu capital mare care generează cea mai mare parte a pieței fluxul de numerar. Totuși, Fondul Vanguard Total Index al Pieței de Valori oferă mai mult decât expunere în limite mari.

Fondul Vanguard Total Index al Bursei de Valori oferă investitorilor posibilitatea de a-și investi capitalul într-un fond expus întregii burse din S.U.A., care include stocuri de toate dimensiunile limitelor de piață, precum și stocuri de valoare. Acest fond mutual pasiv este renumit pentru raportul său redus de cheltuieli, o cameră largă pentru reducerea impozitelor și un portofoliu masiv divers. Indicele urmărit de acest fond este relativ mai volatil decât cele mai multe fonduri mutuale pasive, iar investitorii săi pot fi clasificați ca fiind în mare măsură înfometați de riscuri. Un investitor poate alege acest lucru ca fiind o investiție principală care poate fi compensată prin investiții mai stricte sau ca una singulară care poate fi tratată cu mâna.

Un ETF inteligent beta utilizează o strategie beta inteligentă, bazată pe reguli, bazată pe date empirice ale constituenților individuali ai indicelui. Aceste vehicule de investiții valorifică volatilitatea și dezechilibrul de pe piață. Acesta este exact ceea ce face Fondul de capitaluri proprii WisdomTree Europe.

Fondul de capitaluri proprii WisdomTree Europe oferă expunere pe piețele bursiere europene. Fondul este conceput special pentru a putea acoperi expunerea la volatilitatea monedei în cursul de schimb euro / dolar. În mod normal, când dolarul american este mai puternic decât euro, fondul se comportă la un nivel mai ridicat comparativ cu un fond similar fără caracteristica de acoperire a monedei. Opusul se întâmplă atunci când valoarea dolarului american în raport cu euro se prăbușește. Fondul se comportă așa, deoarece indicele pe care îl urmărește este compus din acțiuni ale companiilor europene cu venituri mari la export. Un euro mai mare în raport cu dolarul american nu va face niciun fel de exporturi europene.

Costurile și taxele

Fondurile mutuale pasive se bucură de taxe și costuri masive, deși taxele de penalizare mici pot fi aplicate în cazul în care cifra de afaceri este prea devreme.

Indicele pieței bursiere Vanguard Capital Admiral Shares oferă cele mai mici costuri și taxe din industrie.Taxa de administrare pentru acest fond este de doar 0,4%, în timp ce rata netă a cheltuielilor este menținută la 0,05%, iar depozitul minim necesar este de 10 000 de dolari. Fratele său mai mic, indicele Vanguard Total Stock Market , aducerea depozitului inițial minim la 3 000 $, cu toate acestea rata de cheltuieli este de 0,16%.

ETF-urile inteligente beta au rapoarte de cheltuieli mai mari, făcându-le potrivite pentru investitorii de capital mici, care au și scopul de a obține câștiguri semnificative în ciuda riscului. Fondul de actiuni WisdomTree Europe Hedged Equity este un ETF inteligent beta integrat care utilizeaza managementul sofisticat al fondurilor automatizate. Scopul este de a obține câștiguri pozitive crescute, prin fluctuații mari ale pieței, în timp ce se acționează împotriva volatilității, ceea ce poate genera profituri negative. Rata de cheltuieli pentru fondul de capitaluri proprii WisdomTree Europe este 0. 58%.

Linia de fund

Cererea și inovația pentru ambele vehicule au permis companiilor să reducă costurile totale ale investițiilor în fonduri pasive. Indicele Vanguard Total Index al Bursei de Valori aderă la sisteme mai eficiente din punct de vedere al costurilor, care oferă taxe de administrare minime și un raport de cheltuieli cu rată scăzută a cheltuielilor, cu menținerea unei expuneri mai mari la titlurile cu randament ridicat.

Fondul de capitaluri proprii WisdomTree Europe oferă o valoare adăugată pe termen lung mai mare pentru costul său. Datorită capacității sale de a utiliza fluctuația valutară ca pe o acoperire împotriva volatilității pieței, acest ETF oferă expunere în schimbul unor profituri mai mari. Acest lucru poate justifica costul mai ridicat al ETF-ului beta inteligent.