Cand cautati informatii despre sanatatea si bunastarea unei companii, investitorii pe primul loc arata adesea cei 10-K sau 10-Q. Dar declarația proxy ar trebui să fie prima oprire. Oferă o scurtă descriere detaliată a sănătății unei companii. Mai exact, se referă la relațiile de afaceri, la mediile de afaceri și la compensarea ofițerilor corporativi, precum și la potențialul viitor al firmei în text simplu, ușor de citit.

AD:

Declarația tipică de proxy abordează multe subiecte valoroase investitorilor. Mai jos sunt câteva informații pe care le puteți găsi în acest document important.

Biografii
Proxy-ul conturează istoricul ocupării forței de muncă a companiei. Acest lucru este valabil pentru că oferă investitorilor o perspectivă asupra abilităților și experienței ofițerilor. Au mai lucrat ofițerii în industrie înainte? S-au mutat pe scara corporatistă în mod tipic sau au fost transplantate cumva dintr-o altă industrie? Sunt ei în șantiere la alte companii? Au vreun potențial conflict de interese sau sunt răspândite datoriile prea subțiri? Acestea sunt toate întrebări importante pe care procurorul le poate răspunde adesea.

Proprietate Insider / Salarii
Declarația proxy vă poate spune dacă o companie este condusă în folosul acționarilor sau al persoanelor care au intrat în interior. O secțiune va detalia compensația executivă. Verificați cât de mult este plătit gestiunea. De asemenea, uita-te la opțiunile lor poziții. Au un interes sporit pentru a vedea creșterea acțiunilor? Sau doar colectează un salariu de grăsime?

În mod ideal, doriți să vedeți un procent mare din salariile conducerii provenind din opțiunile de apel în afara valorii, ceea ce înseamnă opțiuni care sunt în prezent fără valoare, dar care ar putea fi în valoare de un pachet dacă prețul acțiunilor se mută semnificativ mai mult. Puneți pur și simplu, compensarea bazată pe opțiuni oferă conducerii un stimulent pentru a spori valoarea acționarilor și pentru a găsi modalități de a conduce prețul acțiunilor mai mare.

Împrumuturi
Uneori, în cursul afacerii, companiile vor încheia contracte de dulce cu directorii lor de nivel înalt. Aceste împrumuturi sunt uneori în sute de mii sau chiar milioane de dolari. Acest lucru este rău pentru acționarul mediu din mai multe motive. În primul rând, compania nu ar trebui să acționeze ca o bancă. Capitalul său, în cazul în care ar fi avut în vedere acționarul comun, ar trebui, în mod ideal, să fie menținut pentru a impulsiona creșterea economică sau să fie restituit acționarilor sub forma unui dividend.

O a doua problemă este că rata dobânzii percepută pentru aceste împrumuturi este adesea inferioară celei oferite pe piața mai largă a împrumuturilor. Acest lucru este problematic, deoarece înseamnă că compania este compensată necorespunzător pentru efectuarea împrumuturilor. O a treia problemă, și poate cea mai îngrijorătoare, este că de multe ori companiile vor ierta aceste împrumuturi în totalitate, mai ales dacă angajatul este concediat sau pensionat, lăsând acționarii să plătească factura.

Schimbarea în auditori
Uneori, o companie va schimba companiile de audit. Reprezentantul va sublinia raționamentul din spatele schimbării și va oferi investitorului o perspectivă asupra faptului dacă a fost o schimbare legitimă sau din cauza unui dezacord privind contabilitatea.

Discuții generale
Similar unei depuneri anuale sau trimestriale, într-o declarație proxy, managementul va include, de obicei, o discuție generală despre sănătatea generală a afacerii. Perspectivele interesante pot fi adesea colectate din informațiile privind întârzierile, marjele brute de marjă, posibilitățile bilanțului sau preocupările.

Planuri
Procuratura va detalia planurile de afaceri sau problemele asupra cărora consiliul poate vota. Aceste informații, deși conținute uneori în 10-K, sunt adesea mult mai concise și mai ușor de citit în declarația proxy. Aceste informații valoroase ar trebui analizate de către investitor pentru a determina dacă societatea se confruntă cu orice provocări potențiale pe drum sau dacă există oportunități pe care conducerea nu le-a prezentat la apelurile de conferință sau în secțiunea de discuții și analiză (MD & A) din 10-K sau 10-Q.

Tranzacții cu părțile afiliate
În proxy, va exista și o secțiune care dezvăluie "tranzacții cu părțile afiliate". Căutați potențiale conflicte de interese sau oferte de dragoste pe care conducerea le-a înființat pentru ele însele. De exemplu, compania obține o materie primă critică pentru produsele sale de la o altă companie deținută de directorul executiv? Dacă da, poate că societatea ar putea plăti mai mult decât trebuie. Prea multe conflicte de interese ar trebui să vă dăuneze interesul în calitate de acționar și să vă îngrijoreze de meritele investiției companiei.

Litigii
Compania poate descrie riscurile de litigiu în notele de subsol ale altor situații financiare. Reprezentantul va comenta de multe ori cu privire la rezultatele potențiale ale anumitor costume sau la posibilitatea ca conducerea să poată aloca bani sub forma unei rezerve pentru a plăti pentru pierderea potențială a unui proces.

Linia de fund
Declarația proxy este probabil cea mai pătimașă formă care este depusă la Comisia pentru valori mobiliare și de schimb valutar. Cu toate acestea, acesta poate informa și lămuri investitorul curios și diligent.