Chiar acum, suntem într-un mediu cu rată scăzută. Chiar și după ce Rezerva Federală începe să câștige, există șanse mari ca ratele (și randamentele) să rămână scăzute de ceva timp.

Se confruntă cu perspectiva unor randamente scăzute în continuare, ar fi tentant să aranjezi lucrurile cu oferte mai exotice de obligațiuni. Înainte de a vă decide să vă schimbați strategia, este o idee bună să faceți un pas înapoi. Obligațiunile simple de vanilie ar putea fi mai potrivite. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Math Simple pentru obligațiunile corporative fixe. )

- "

Câmpia și lichiditatea

" Plictisitorul este mai ușor de cumpărat sau de vândut ", a spus Mary Talbutt, șeful venitului fix la Bryn Mawr Trust Co." Dacă aveți o obligațiune de referință alte obligațiuni cu emitenții mai mari, este posibil să cumpărați cu o răspândire mult mai strictă. Dacă intenționați să vindeți, este mai probabil să găsiți pe cineva care dorește să cumpere. "

Obligațiunile simple de vanilie sunt mai ușor de schimbat, "Uitați-vă la Trezoreriile", a continuat Talbutt, "acestea sunt foarte strânse și ușor de schimbat, vă dau o varietate decentă și păstrați valoarea de piață". Ea subliniază faptul că mai multe obligațiuni esoterice vin cu spread-uri mai largi, ceea ce poate face mai greu să ieși înainte sau chiar să spargi chiar, în funcție de momentul în care cumperi și vinzi. Și, bineînțeles, este posibil să nu fiți în stare să găsiți un cumpărător pentru ofertele mai exotice.

- chiar dacă decideți să vă transferați în obligațiuni corporative și departe de obligațiuni guvernamentale, puteți beneficia de obligațiuni simple de vanilie de la companii cu un grad ridicat de apreciere, a spus Talbutt. există o mulțime de oportunități pentru cumpărători și vânzători ", a spus ea." Comercianții fac o piață în aceste timpuri și lichiditatea este cheia. "

Factorul de stabilitate

Un alt factor care trebuie luat în considerare este stabilitatea. Investitorii și pensionarii ar putea fi tentați să scadă cu mai multă randament sau să profite de ratele dobânzilor în creștere în curând, cu ajutorul obligațiunilor de step-up. "Aceste obligațiuni sunt atractive dacă aveți un mediu în creștere a ratei dobânzii pentru că poate urcă imediat după ce Fed ridică ratele dobânzilor ", a spus Talbutt. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Cum să alegeți obligația potrivită pentru dvs. ) Totuși, este important să nu vă înșelați de aparențe. Talbutt spune că, deși este frumos să crezi că randamentele obligațiunilor tale vor rămâne în conformitate cu deciziile din Rezervele Federale, realitatea este că nu știi dacă vei beneficia efectiv de beneficiile lor. "Multe dintre aceste obligațiuni de step-up au "

Dacă obligațiunea dvs. este chemată înainte de a vedea avantajul unei majorări a ratei dobânzii, trebuie să găsiți un nou vehicul generat de venit pentru dvs. portofoliu.

O altă problemă legată de stabilitate este obligațiunile pe care alegeți să le investiți."Cu oamenii care ajung la randament, ei ar putea decide sa investeasca in ceva care nu este exact gradul de investitie", a spus Talbutt. "Nu este chiar vanilie, chiar daca randamentul este fix, deoarece compania ar putea avea ratinguri slabe si risca sa piarda precum și câștigurile viitoare. "

Cu obligațiuni simple de vanilie în portofoliul dvs., puteți avea încredere rezonabilă că nu vă veți pierde principalul și că veți ști ce va fi venitul în fiecare lună. Când trăiești pe un venit fix, stabilitatea este importantă. Dacă doriți să includeți randamentul, diversificarea unui portofoliu pentru a include unele fonduri index ar putea ajuta, în timp ce vă bazați pe obligațiuni simple de vanilie pentru nevoile dvs. curente de venituri, spune Talbutt "Este mai ușor să vă orientați fluxul de venituri cu vanilie simplă."

Linia de fund

Dacă știți că veți avea nevoie de o anumită sumă de venit în timpul pensionării sau într-un alt punct, obligațiunile simple de vanilie pot fi o modalitate bună de a vă acoperi portofoliul. "Într-un mediu care se încadrează, ", a spus Talbutt." Într-un mediu în creștere, se va maturiza la egalitate, chiar dacă nu veți vedea aceeași creștere a ratei dobânzii - și veți fi siguri în mod rezonabil în venitul dvs. lunar ". (Pentru mai multe informații, consultați:

Tutorial privind bazele de obligațiuni )