Alegerea investițiilor în fonduri preferate pe bursele de valori sau ETF-urile de obligațiuni ar trebui să se bazeze pe mediul economic actual precum și pe strategia dvs. de investiții. Dacă sunteți în căutarea unui randament ridicat, luați în considerare ETF-urile stocurilor preferate. Acest lucru este valabil în special în mediile cu rată scăzută a dobânzii. În ceea ce privește calitatea, o mulțime va depinde de ETF, dar, în general, fondurile ETF preferate sunt considerate mai bune decât acțiunile comune, dar inferioare obligațiunilor corporative. ETF-urile din stocuri preferate sunt de o calitate superioară fondurilor ETF comune, deoarece veți avea prioritate față de acționarii comuni pentru dividende și creanțe asupra activelor. Cu toate acestea, fondurile ETF preferate, de obicei, în cadrul ETF-urilor de acțiuni în cursul piețelor bull. În măsura în care nu este la fel de înaltă ca și obligațiunile, acest lucru se referă doar la risc.

Majoritatea ETF-urilor cu obligațiuni oferă un portofoliu diversificat de obligațiuni, o lichiditate excelentă și cheltuieli scăzute. Unul dintre ETF-urile de obligațiuni acoperit mai jos ar trebui să ofere în mod clar cel mai mare potențial pe termen lung, indiferent de modul în care piața bursieră este mai performantă. (Pentru mai multe informații, consultați: Fonduri tranzacționate la bursă: Introducere .)

ETF-urile cu acțiuni preferate

Să începem cu o privire rapidă la două dintre cele mai populare ETF-uri de acțiuni preferate.

ETF-ul preferat PowerShares (PGX PGXPwrShr ETF FTII14, 93-0, 27% Creat cu Highstock 4. 2. 6 )

America Merrill Lynch Core Plus Indicele valorilor mobiliare cu rată fixă ​​preferențială.

Total active: 4 USD. 6 miliarde

Volumul: 305, 146

Cheltuieli: 0. 50%

Randament: 5. 64%

%

Septembrie 2008 Mare: 16 USD. 55

Martie 2009 Scazut: 6 dolari. 36

Stocul preferat iShares din SUA (PFF

PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0 .17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) ETF Index. (Pentru mai multe informații, consultați:

Un element de bază pentru stocurile preferate .) Total active: 17 USD. 2 miliarde

Volumul: 324, 203 milioane

Cheltuieli: 0. 47%

Randament: 4. 22%

%

Septembrie 2008 Înalt: 37 $. 44

Martie 2009 Low: $ 15. 05

Aprecierea și randamentul ridicat pentru cele două ETF-uri de acțiuni preferate de mai sus ar putea fi tentante, însă atunci când ratele dobânzilor cresc, este puțin probabil să le facă și ele. Ambele au avut rezultate slabe în timpul crizei financiare, demonstrând o lipsă de reziliență.

ETF-uri Bond

SPDR Barclays High Bond ETF (JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc36, 98-0,05%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Indicele foarte bun al lichidului Barclays. ( Pentru mai multe detalii, consultați: JNK ETF este o investiție bună?

) Total active: 11 USD. 5 miliarde Volum: 599, 988

Cheltuieli: 0. 40%

Randament: 4. 13%

Data de incepere:28, 2007

Performanță pe un an: -0. 29%

Septembrie 2008 Înalt: $ 42. 01

Martie 2009 Low: $ 26. 29

Bondul de iShares pentru 20 de ani (TLT

TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 .11 + 0. 37%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Indicele obligațiunilor americane de 20 de ani. Active totale: $ 8. 1 miliard

Volumul: 558, 304

Cheltuieli: 0. 15%

Randament: 2. 45%

Septembrie 2008 Mare: 93 $. 84

Martie 2009 Înalt: 105 $. 71

Aceasta este una dintre multele situații în care randamentul sau lipsa acestuia poate fi înșelătoare. Majoritatea investitorilor urmăresc un randament ridicat, fără a-și da seama că adesea pun în pericol deprecierea. Un randament ridicat nu inseamna nimic daca o actiune a ETF-urilor scade. Aceasta este frumusețea TLT. Randamentul nu ar putea fi extraordinar (încă relativ generos) și tinde să se aprecieze în vremuri dificile, deoarece banii mari se îndreaptă către siguranță.

Linia de fund

ETF-urile cu acțiuni preferate sunt mai atrăgătoare în medii cu dobândă redusă, datorită randamentului ridicat, dar nu este probabil să aprecieze atât cât ETF-urile urmăresc acțiunile comune în timpul piețelor bull. ETF-urile Bond au o reputație de a oferi mai multă siguranță, dar depind de ETF-ul obligațiunilor. De exemplu, JNK oferă un randament ridicat, dar nu este un loc pentru a fi în cazul în care valorile implicite sunt mai probabil din cauza condițiilor economice proaste. TLT ar putea să nu ofere cât mai multă randament, dar oferă rezistență și raportul de cheltuieli reduse este un bonus suplimentar.

Dan Moskowitz nu deține acțiuni în PGX, PFF, JNK sau TLT.