Investițiile pe piața monetară au un randament scăzut de o singură cifră, iar în comparație cu emisiunile de acțiuni sau de datorii corporative, riscul principalului este, în general, destul de scăzut. Cu toate acestea, există o serie de pozitive și negative pe care toți investitorii ar trebui să le cunoască atunci când vine vorba de piața monetară. În acest articol, vom examina aceste urcușuri și coborâșuri și vă vom arăta cum coborâșurile pot depăși cu mult șansele.

TUTORIAL : Investiția pe piața monetară

Avantajele investiției pe piața monetară

1. Un loc minunat pentru a parca bani

Când piața bursieră este extrem de volatilă și investitorii nu sunt siguri de unde să-și investească banii, piața monetară poate fi un paradis sigur. De ce? După cum sa menționat mai sus, conturile și fondurile de pe piața monetară sunt adesea considerate a avea un risc mai redus decât omologii lor de acțiuni și obligațiuni. Acest lucru se datorează faptului că aceste tipuri de fonduri investesc în mod obișnuit în vehicule cu risc scăzut, cum ar fi certificate de depozit (CD), bonuri de trezorerie (T-bill) și hârtie comercială pe termen scurt. În plus, piața monetară generează deseori un randament scăzut al unei singure cifre pentru investitori, care pe o piață inferioară poate fi încă destul de atractivă. (Pentru a afla despre elementele de bază ale pieței monetare, consultați Introducere în fondurile mutuale de pe piața monetară.)

2. Lichiditatea nu este de obicei o problemă

Fondurile pe piața monetară nu investesc, în general, în valori mobiliare care tranzacționează volume minuscule sau care au tendința de a avea puțin în urma. Mai degrabă, acestea tranzacționează, în general, în entități și / sau titluri de valoare cu o cerere destul de mare (cum ar fi titlurile de stat). Aceasta înseamnă că ele tind să fie mai lichide și că investitorii pot cumpăra și le pot vinde cu ușurință. Contrastează acest lucru, să zicem, acțiuni ale unei companii de biotehnologie din China. În unele cazuri, aceste acțiuni pot fi extrem de lichide, însă pentru majoritatea audienței sunt probabil foarte limitate. Acest lucru înseamnă că intrarea și ieșirea dintr-o astfel de investiție ar putea fi dificilă în cazul în care piața ar fi într-un șoricel.

Dezavantajele investiției în piața monetară

1. Puterea de cumpărare poate suferi

Dacă un investitor generează un randament de 3% în contul său de pe piața monetară, dar inflația se umflă de-a lungul a 4%, investitorul pierde în mod esențial puterea de cumpărare în fiecare an. De-a lungul timpului, investirea pe piața monetară poate face de fapt o persoană mai săracă, în sensul că banii pe care îi câștigă pot să nu țină pasul cu creșterea costului vieții.

2. Cheltuielile pot lua o taxă

Când investitorii câștigă 2% sau 3% pe un cont de pe piața monetară, chiar și comisioanele anuale mici pot consuma o parte substanțială din profit. Acest lucru poate face și mai dificil pentru investitorii de pe piața monetară să țină pasul cu inflația. În funcție de cont sau fond, comisioanele pot varia în funcție de impactul lor negativ asupra randamentelor. Dacă, de exemplu, o persoană își păstrează 5 000 de dolari într-un cont de pe piața monetară care generează 3% anual cu brokerul său și persoana fizică plătește comision de 30 $, rentabilitatea totală poate fi afectată destul de dramatic.

• $ 5, 000 x 3% = randament total de $ 150
• $ 150 - 30 $ în taxe = 120 $ profit

Taxele de 30 $ reprezintă 20% din randamentul total, o deducere mare care reduce considerabil profitul final. Rețineți că suma de mai sus nu implică niciun fel de datorii care ar putea fi generate în cazul în care tranzacția urma să aibă loc în afara unui cont de pensionare.

3. FDIC de asigurare netă nu poate fi acolo

Fondurile bănești achiziționate la o bancă sunt de obicei asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) de până la 100.000 de dolari pe deponent, conform Care One Credit Counseling. Cu toate acestea, fondurile mutuale de pe piața monetară nu sunt, de regulă, asigurate de stat. Aceasta înseamnă că, deși fondurile mutuale de pe piața monetară pot fi considerate încă un loc relativ sigur de a investi bani, există încă un element de risc pe care toți investitorii ar trebui să îl cunoască. Dacă un investitor ar trebui să mențină un cont de piață monetară de 20 000 USD la o bancă, iar banca ar trebui să crească, investitorul ar putea fi reîncărcat din nou prin această asigurare. Dimpotrivă, dacă un fond ar face același lucru, investitorul nu mai poate fi reîntregit - cel puțin nu de guvernul federal.

Criza financiară din 2008 a avut o mulțime de strălucire a fondurilor de pe piața monetară de reputație stelare care s-au bucurat până atunci. Un fond de pe piața monetară a rupt dolarul - adică acțiunile au scăzut sub 1 USD - declanșând o rulare pe întreaga industrie a pieței monetare. De atunci, industria a lucrat cu SEC pentru a introduce teste de stres și alte măsuri pentru a spori rezistența și pentru a repara unele daune cauzate de reputație.

4. Returnă May Vary

Deși fondurile de pe piața monetară investesc în general în titluri de stat și în alte vehicule considerate relativ sigure, pot lua și anumite riscuri pentru a obține randamente mai mari pentru investitorii lor. Astfel, pentru a încerca să capteze o altă zecime dintr-un punct procentual de rentabilitate, acesta poate investi în obligațiuni sau hârtie comercială care prezintă un risc suplimentar. Ideea este că investiția în fondul de pe piața monetară cu cea mai mare randament nu poate fi întotdeauna cea mai desteptă idee, având în vedere riscul suplimentar. Amintiți-vă că întoarcerea unui fond publicat într-un an precedent nu este neapărat o indicație a ceea ce poate genera într-un an viitor.

De asemenea, este important de menționat că alternativa la piața monetară ar putea să nu fie dezirabilă și în unele situații de piață. De exemplu, dacă aveți dividende sau încasări dintr-o vânzare de acțiuni trimisă direct (investitorul), nu vă puteți permite să capturați aceeași rată de rentabilitate. În plus, reinvestirea dividendelor în acțiuni poate exacerba problemele de returnare pe o piață inferioară.

5. Oportunitate pierdută

În timp, stocurile comune au revenit în medie cu circa 8-10% - numărarea perioadelor de recesiune. Investirea într-un fond mutual al pieței monetare, care poate duce adesea la doar 2% sau 3%, poate pierde investitorul printr-o oportunitate de a obține o rată de rentabilitate mai bună. Acest lucru poate avea un impact enorm asupra capacității unui individ de a construi bogăție.

Linia de fund

Investiția pe piața monetară poate fi un lucru foarte avantajos de făcut, mai ales dacă aveți nevoie de un loc pe termen scurt, relativ sigur pentru parcarea de numerar.Cu toate acestea, înainte de a investi orice bani într-un fond mutual de pe piața monetară, investitorii ar trebui să înțeleagă mai întâi atât argumentele pro și contra. Ca orice investiție, avantajele și dezavantajele fac un fond de piață monetar ideal în unele situații și potențial dăunător în altele. Dacă vă aflați în vârsta de 30 de ani și vă țineți economiile la pensie într-un fond de piață monetară, probabil că ați greșit.