Poate că niciun produs de investiții nu generează un spectru mai larg de reacții decât anuitățile de pensionare. Ideea de bază din spatele acestor produse de asigurare - un flux garantat de venit, adesea pentru o viață - sună destul de atrăgător. Dar criticii sunt foarte atenți să sublinieze că au și multe dezavantaje, nu în ultimul rând costul lor în comparație cu alte opțiuni de investiții. Înainte de a semna un contract, asigurați-vă că înțelegeți atât argumentele pro și contra. (Pentru mai multe informații, consultați Cine beneficiază de anuități de pensionare? )

AD:

Înainte de a discuta despre avantajele și dezavantajele anuităților, este important să înțelegeți că nu sunt la fel. Aceste zile par să vină într-un număr nelimitat de soiuri, dar acestea sunt cele patru tipuri de bază.

Anuități fixe vs. variabile de pensionare

Persoanele fizice pot cumpăra în mod obișnuit o anuitate fie cu o sumă forfetară, fie cu o serie de plăți. Cu un produs fix, știi în avans, cât de mult veți primi odată ce începe faza "anuiuitizare" - adică atunci când asigurătorul începe să plătească înapoi către dvs. Asta pentru că rata de rentabilitate este fixă ​​pentru un număr predeterminat de ani. În general, această rată se situează în parcul pe care ar plăti un certificat de depozit (CD), astfel încât acestea tind să fie destul de conservatoare. (Pentru mai multe informații, consultați Cum funcționează o anuitate fixă ​​după pensionare .

Anuitățile variabile funcționează diferit. Rambursarea dvs. se bazează pe performanța unui coș de acțiuni și produse de obligațiuni, denumite subconturi, pe care le selectați. Există o oportunitate mai mare de creștere comparativ cu o anuitate fixă, dar și cu un risc mai mare. Cu toate acestea, asigurătorul vă poate permite să cumpărați un călăreț care oferă o retragere minimă garantată, chiar și atunci când piața nu funcționează corect. (Pentru mai multe detalii, consultați Anuități variabile: Pro și contra .)

Anuități imediate față de amânarea pensionării

Cu o anuitate imediată plătiți asigurătorului o sumă forfetară și începeți imediat să colectați plăți regulate. Unii adulți în vârstă, de exemplu, pot alege să-și pună ouăle de cuib într-o anuitate odată ce au lovit pensionarea pentru a asigura un flux regulat de venituri. (Mai mult, vedeți Anuități imediate: venituri mai mari și impozite mai mici ).

Un produs amânat, dimpotrivă, este mai mult un instrument pe termen lung. După ce plătiți, nu colectați până la o anumită dată - înainte de a ajunge la acea dată, banii dvs. au posibilitatea de a acumula dobânzi (anuități fixe) sau de a beneficia de câștiguri de piață (anuități variabile). (Mai mult, vezi Care sunt anuitățile cu amânare? )

Profetul

• Venitul pentru viață - - oferă în general venituri pe care nu le puteți supraviețui (deși unii plătesc doar pentru o anumită perioadă de timp).Acest lucru nu este neapărat cazul investițiilor tradiționale, cu excepția cazului în care ouăle dvs. de cuib sunt deosebit de mari. Pentru oameni cu mijloace mai modeste, o anuitate vă asigură că veți avea ceva de a suplimenta securitatea socială, chiar dacă ajungeți la o vârstă înaintată.
• Distribuții amânate - Un alt avantaj frumos de anuități este starea lor de amânare fiscală. Cu alte investiții populare de pensionare, cum ar fi CD-uri, va trebui să plătiți unchiul Sam când ajung la data scadenței. Dar, cu anuitățile, nu le datorezi niciun ban guvernului până nu retrageți fondurile. Acest aspect îi oferă proprietarilor un anumit control asupra plății impozitelor. Părăsirea banilor într-o anuitate amânată poate contribui, de asemenea, la reducerea taxelor de securitate socială, deoarece aveți venituri mai puțin impozabile atunci când întârziați retrageri.
• Rata garantată - Plata de la anuitățile variabile depinde de modul în care piața efectuează. Dar, cu tipul fix, știi care este rata de rentabilitate pentru o anumită perioadă de timp. Pentru persoanele în vârstă care caută un flux de venit previzibil, aceasta ar putea fi o alternativă mai bună decât punerea banilor în acțiuni sau chiar în obligațiuni corporative.

Conturile

• Cheltuielile ridicate - Cea mai mare preocupare cu anuitățile este costul lor față de fondurile mutuale și CD-urile. Multe dintre ele sunt vândute prin agenți, al căror comision plătiți printr-o taxă considerabilă de vânzare în avans. Produsele vândute direct, pe care le cumpărați direct de la asigurător, vă pot ajuta să obțineți o taxă mare în avans. Dar chiar și atunci ar trebui să vă confruntați cu cheltuieli anuale considerabile, adesea depășind 2%. Acest lucru ar fi ridicat chiar și pentru un fond mutual gestionat activ. Și dacă luați călăreți speciali pentru a vă spori acoperirea, veți plăti și mai mult.
• Lipsa de lichiditate - Multe anuități vin cu o taxă de predare, pe care o suporți dacă încerci să te retragi în primii câțiva ani ai contractului tău. În mod obișnuit, perioada de predare durează între șase și opt ani, deși uneori sunt și mai lungi. Aceste taxe pot fi în mare parte, deci este greu să renunți la un contract odată ce semnezi pe linia punctată.
• Rata de impozitare mai mare - Emitenții citează adesea statutul amânat al dobânzii și câștigurile de investiții ca punct de vânzare principal. Dar, atunci când faceți retrageri, orice retur net pe care l-ați primit este impozitat ca venit obișnuit. În funcție de nivelul dvs. de impozitare, aceasta ar putea fi mult mai mare decât rata de impozitare a câștigurilor de capital. Dacă sunteți tineri, probabil că veți fi mai bine să vă oferim maximizarea contului dvs. de 401 (k) sau a contului individual de pensii (IRA) înainte de a pune banii într-o variabilă anuitate.
• Complexitatea - Unul dintre regulile cardinale de a investi nu este să cumperi un produs pe care nu-l înțelegi. Anuitățile nu fac excepție. Piața asigurărilor a explodat în ultimii ani, cu o serie de variații noi, adesea exotice, pe anuități. Unii, cum ar fi anuitatea indexată în capitaluri proprii, vin cu taxe și limitări atât de complexe încât investitorii puțini înțeleg pe deplin ce intră. (Pentru mai multe detalii, vezi Ce este o anuitate indexată în capitaluri proprii?)

Linia de fund

Pentru unii oameni, mai ales cei care nu se simt confortabil să gestioneze un portofoliu de investiții, o anuitate de pensionare poate fi o modalitate sigură de a vă asigura nu vă depășiți averea.Doar asigurați-vă că acordați o atenție deosebită taxelor, evitați variațiile mai exotice și nu încheiați un contract mai mare decât aveți cu adevărat nevoie. (Pentru mai multe informații, consultați Cum se construiește venitul pentru pensionare cu anuități .)