Două dintre tendințele tot mai mari ale investițiilor personale sunt utilizarea de consultanți robo și fonduri gestionate pasiv. Ambele servicii beneficiază de investitori mici. Un mediu al pieței evoluează, ceea ce pune capăt necesității de a alege între cele două.

Ce este un Fond pasiv gestionat?

Fondurile gestionate pasiv sunt cunoscute ca fonduri index. Teoria centrală a fondurilor indexului se bazează pe incapacitatea managerilor cei mai activi de investiții să depășească performanțele mediilor de piață - exprimate prin indici - pe perioade lungi de timp. Taxele de administrare a fondurilor gestionate în mod activ, pe baza cheltuielilor de cercetare și a costurilor de tranzacție, pentru extragerea câștigătorilor din universul stocurilor.

Fondurile gestionate pasiv nu încearcă să aleagă câștigătorii și ratați. În schimb, fondul investește în toate acțiunile într-un indice ales, în legătură directă cu ponderarea individuală a titlurilor de valoare în medie. Un investitor în cadrul unui fond Standard & Poor's (S & P) 500 deține o mică parte din fiecare dintre cele 500 de companii care formează indicele. Returul fondului se potrivește cu taxele de rentabilitate ale indicei minus cheltuieli. Unul dintre avantajele fondurilor index este faptul că computerele gestionează cea mai mare parte a activităților de management pasiv, permițând taxe semnificativ mai mici.

Fondurile de index, oferite pentru prima oară ca fonduri mutuale, cuprind majoritatea fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri). Fondurile gestionate pasiv sunt în continuă creștere în popularitate. În iunie 2016, investitorii au retras 30 de dolari. 2 miliarde din fondurile active, adăugând 29 USD. 2 miliarde pentru fondurile pasive.

Ce este un Robo-Advisor?

Robo-consilierii sunt un fenomen al vârstei internetului. Antreprenorii Fintech au creat servicii bazate pe algoritmii computerizati utilizați de managerii de avere pentru a determina alocarea activelor investițiilor clienților. Investitorii plătesc un procent mic de active - de la 15 la 0. 5% - în loc de ratele orare, comisioanele sau comisioanele mai ridicate ale activelor percepute de consilierii personali.

Investitorul completează un chestionar privind toleranța la risc, activele și obiectivele financiare. Algoritmul robo-consultant alege o suită de portofoliu pentru client și investește banii. Consultantul robot efectuează chiar reechilibrarea periodică pentru a se ajusta pentru rate diferite de rentabilitate în cadrul portofoliului. Acest sistem este ideal pentru investitori fără nevoi financiare complicate.

Robo-Advisors vs. Fonduri gestionate pasiv

Consilierii Robo sunt buni pentru cei care nu doresc să fie deranjați de niciun detaliu și doresc doar să-și facă investițiile pe autopilot. Ei nu pierd avantajele fondurilor gestionate pasiv; consilierii roboți folosesc fonduri gestionate pasiv de la firme mari de investiții financiare pentru portofolii de investitori.

Investiția directă în fonduri gestionate pasiv este simplă, așa cum reechilibrează periodic un portofoliu.Un investitor cu o cantitate mică de cunoștințe financiare poate salva un nivel suplimentar de taxe și poate economisi anual 2 până la 5 dolari pentru 1 000 de dolari investit.

Investitorii direcți sunt beneficiarii schimbărilor în afacerea robo-consilier.

Un nou câmp de joc

Creșterea afacerii robo-consilier nu a trecut neobservată de marile firme financiare. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56, 18-0, 30% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a anunțat lansarea unui nou serviciu robo-consultant în 2017, Fargo întârzie jocul. Managerii de active Vanguard Group, Fidelity Investments și Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0, 38% create de Highstock 4. 2. 6 ) oferă deja servicii robo-consilier; alte firme mari, cum ar fi Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0, 37% create de Highstock 4. 2. 6 BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), va intra și în curând în teren. Multe firme robo-consultante nu vor supraviețui într-un mediu extrem de competitiv. Taxele mici necesită o bază enormă de active pentru a genera veniturile necesare pentru a conduce o companie. Firmele financiare mari produc surse multiple de venituri din partea clienților, inclusiv taxele de cheltuieli pe ETF-uri în conturi. Ca atare, nu au nevoie să profite de serviciile digitale. Fidelitatea intenționează deja să includă rata de cheltuială a fondului ca parte a comisionului global de cont. Charles Schwab utilizează grupul său de peste 50 de ETF-uri care acoperă multe clase de active și nu plătește alte taxe decât cheltuielile standard ale ETF-urilor.

Acum, că o companie mare oferă serviciul gratuit, alte companii sunt sigur că urmează; achiziționarea de active și de clienți este mai valoroasă decât o mică taxă suplimentară. Aceasta este o evoluție excelentă pentru investitori, dar este o tendință periculoasă pentru serviciile robo-consultative independente.