Cum doriți să cumpărați un fond de acțiuni, să câștigați un profit și să nu plătiți impozite pe aceste câștiguri, chiar dacă ați deținut-o într-un cont impozabil? Profitând de pierderile din trecut ale unui fond, s-ar putea să reușești să faci asta. Citește mai departe, pe măsură ce treceți cu privire la modul în care puteți utiliza pierderile de capital ale unui fond în avantajul dvs. pentru a ajunge la o rentabilitate mai mare după impozitare a investiției dvs.

Valorile scad, impozitele cresc Să începem cu o revizuire a ceea ce sa întâmplat cu acționarii diferiților fonduri în timpul pieței ursilor din 2008. Acționarii tind să se panică atunci când fondurile mutuale încep să scadă - în alte cuvinte, vinde. Odată ce mentalitatea turmelor se întâlnește, tot mai mulți oameni vinde. Acest lucru pune managerii de fonduri în situația de a nu avea suficienți bani pentru a acoperi toate ordinele de vânzare, forțându-le să lichideze exploatațiile pe termen lung pentru a veni cu bani suplimentari pentru a plăti numărul anormal de vânzători. În 2008, acest fenomen a devenit o realitate pentru zeci de acționari ai fondului, în special cei care dețin fonduri care dețin fonduri cu capital mare, orientate spre creștere. (Pentru a citi mai departe, verificați Când să vindeți un fond mutual .)

Atunci când sunt vândute exploatații pe termen lung, se poate obține un câștig de capital și acest câștig impozabil este transferat tuturor acționarilor - inclusiv celor care nu au vândut niciuna dintre acțiunile lor - indiferent dacă aceste plăți sunt reinvestite în fond. Ca și în 2008, această situație poate determina acționarii să-și vadă scăderea valorii fondului pe parcursul unui an, primind totodată o sumă impozabilă mai mare decât cea preconizată în formularul lor 1099-DIV atunci când fondul lor distribuie profitul net din valorile mobiliare vândute în acel an. (Pentru a citi mai multe, vedeți O mentalitate pe termen lung întâmpină o taxă de capital

Pierderi stocate

Cu toate acestea, nu toate fondurile mutuale au vândut titluri de valoare pentru un profit pe piața de urși. Unii s-au lovit cu atât de multe răscumpărări ale acționarilor, încât au fost nevoiți să renunțe la exploatații pentru o pierdere. Iar atunci când fondurile realizează pierderi de capital, acestea reportează acele pierderi în anii viitori.

Vestea bună este că câștigurile impozabile pe care aceste fonduri le-ar putea realiza atunci când vând titluri de valoare în viitor ar putea fi compensate pentru mai mulți ani de pierderile stocate din exploatațiile anterioare care au fost vândute cu mai puțin decât prețul de cumpărare. În acest caz, puteți utiliza pierderile fondului în beneficiul dumneavoastră.

- Expunerea la câștigurile de capital Expunerea unui câștig de capital (CGE) este o estimare a valorii activelor unui fond care sunt alcătuite din câștiguri sau pierderi de capital sau nerealizate). Ea măsoară măsura în care exploatațiile fondului s-au apreciat și dacă au fost distribuite sau impozitate. O altă modalitate de a analiza este să ne gândim la ce procent din portofoliul unui fond ar fi impozabil dacă fiecare exploatație a fost vândută.CGE vă poate oferi o idee despre eventualele distribuții viitoare de câștiguri de capital care ar putea avea consecințe fiscale pentru investitori. Pentru a afla mai multe, verificați Ce sunt câștigurile și pierderile nerealizate? și Vânzarea de valori mobiliare pentru un avantaj fiscal

.)

Un număr pozitiv CGE ar putea indica faptul că administratorii de fonduri au făcut o treabă bună de selectare a investițiilor. Cu toate acestea, deoarece câștigurile de capital nu au fost distribuite încă, acționarii vor fi afectați de o distribuție impozabilă la un moment dat în viitor, când managerii vor vinde valorile mobiliare profitabile. Acționarii noi, prin urmare, vor trebui să plătească impozit pe profiturile pe care nu le-au primit niciodată, deoarece aceste profituri vor fi fost încorporate în prețul acțiunilor fondului.

De exemplu, să presupunem că ești pe 28 noiembrie și că cauți să cumperi un fond de creștere care se vinde cu 25 de dolari pe acțiune. Vedeți că aceasta a crescut de la 20 de dolari de la 1 ianuarie. Aceasta ar putea însemna că există un CGE de 20% ($ 5 / $ 25), care va fi transferat în cazul în care managerul de fond vinde toate titlurile de valoare care s-au apreciat. Va trebui să plătiți impozitul pe această distribuție de 5 $, iar prețul acțiunilor va scădea cu 5 $. Presupunând că plata de 5 USD este derivată din câștigurile de capital, vi se va cere să plătiți impozit pe distribuție.

Pe de altă parte, un număr negativ CGE înseamnă că fondul are un transfer de pierderi de capital și că ar putea să utilizeze pierderile din trecut pentru a compensa distribuțiile viitoare ale câștigurilor de capital. Prin urmare, investitorii ar putea primi un câștig de capital neimpozitat.

Acum, presupunem că fondul de 25 de dolari pe acțiune deține 200 de milioane de active și are o pierdere de 100 de milioane de dolari. Aceasta oferă un CGE de -50% (- 100 milioane dolari / 200 milioane dolari). În acest caz, ar putea dura câțiva ani profitabili înainte ca investitorii să se preocupe de distribuția câștigurilor de capital impozabile. Unde găsiți aceste informații Pierderile din fonduri pot fi reportate timp de opt ani, iar unele companii vor furniza informații pe site-urile lor despre suma care expiră în fiecare an. Când căutați informații despre câștigurile și pierderile de capital ale unui fond, nu vă fie frică să sunați la compania fondului dacă doriți sau să navigați pe site-ul său - este posibil să existe un link pentru sfârșitul anului distribuții sau câștiguri de capital. De asemenea, puteți să verificați raportul anual sau semestrial al fondului și să consultați "notele la situațiile financiare". (Pentru a afla mai multe, consultați Note de subsol: Începeți să citiți textul Fine Print și Cum citiți notele: Partea 1 și Partea 2

că pierderile fiscale sunt doar unul dintre numeroșii factori pe care trebuie să-i luați în considerare înainte de a investi într-un anumit fond. De asemenea, înțelegeți că pierderile acumulate ar putea fi consumate rapid dacă piața va decola, mai ales dacă administratorul fondului nu este preocupat în special de minimizarea răspunderii fiscale a acționarilor.

Desigur, în cele din urmă va trebui să plătiți impozit dacă fondul dvs. continuă să câștige un profit. Dar, folosind pierderile trecute pentru a compensa câștigurile viitoare, s-ar putea să întârzieți inevitabilul și să ajungeți la o revenire mai mare după impozitare.

Pentru informații suplimentare, a se vedea Avantajele fondurilor mutuale și Dezavantaje ale fondurilor mutuale .