Noua regulă a Departamentului Muncii care definește persoana care este fiduciară în baza Legii securității veniturilor angajaților din 1974 (ERISA) și a Codului privind veniturile interne din 1986 ar putea avea un impact enorm asupra dvs. și a modului în care cu excepția pensionării. În principiu, această regulă impune practic tuturor consultanților financiari care vă oferă sfaturi de investiții cu privire la pensie pentru a acționa numai în interesul dumneavoastră. (Mai mult, vedeți O primă privire la regula fiduciară finalizată .)

AD:

Anterior, mulți consilieri pur și simplu trebuiau să adere la standardul de adecvare, ceea ce însemna că investiția ar trebui să fie "potrivită" pentru cineva aflat în situația dvs., dar nu neapărat cel cu cele mai mici și cele mai mici taxe. Acest lucru a lăsat o mulțime de cameră de wiggle pentru consilierii de a recomanda fonduri care le-au plătit comisioane sănătoase și vă costă mai mult decât ai nevoie pentru a plăti.

regula este o reamintire că ar trebui să te uiți la portofoliul actual de pensionare pentru a vedea dacă ai investiții care arătau bine o singură dată, dar nu ar trece acum, mai ales dacă te-ai retras. Dacă aveți investiții pe care ați plătit deja comisioane anticipate și ale căror taxe recurente sunt rezonabile, probabil că nu este nevoie să faceți nicio modificare. Cu toate acestea, este posibil să aveți anumite investiții care să perceapă în mod regulat taxe scumpe, în special cele cu grad ridicat de risc, care pot aduce o mare răsplată. Așezați-vă cu consilierul dvs. și discutați dacă trebuie să rămâneți în aceste fonduri sau să căutați alte persoane mai sigure pentru a vă proteja mai bine la pensionare.

Scopul

Un total de 21 de milioane de planuri de pensionare și IRA care reprezintă 60% din gospodăriile din S.U.A. ar putea fi afectate. Aceste planuri dețin 14 miliarde dolari în active. Pentru a se conforma noilor reguli, 2, 800 de firme financiare vor fi obligate să distribuie 86 de milioane de comunicări scrise și anunțuri în primul an. Numai partea de raportare va costa aproximativ 69 de milioane de dolari.

Înlăturarea regulii

Noua regulă se aplică investițiilor în planurile de 401 (k), IRA și alte conturi amânate din impozite, cum ar fi un cont de economii de sănătate (HSA). Dacă primiți alte tipuri de consultanță financiară, vă revine sarcina de a vă asigura că sfatul respectă un standard fiduciar. Acest lucru înseamnă că persoana care oferă sfaturi trebuie să acționeze numai în interesul dumneavoastră, inclusiv făcând recomandări prudente, perceperea unor taxe rezonabile și fără a vă face declarații false cu privire la recomandările sale.

În plus, consilierul dvs. nu trebuie să accepte plăți sau comisioane care creează un conflict de interese. Există scutiri în cadrul regulii DOL și, dacă consilierul dvs. respectă prevederile scutirilor, există o anumită flexibilitate. În cele din urmă, consilierul dvs. trebuie să vă spună că el sau ea acționează ca un fiduciar și, prin urmare, este legat de această regulă.(Mai mult, a se vedea

Alegerea unui consultant financiar: adecvare vs. standarde fiduciare ) Cronologia

Data emiterii noii reguli este 7 iunie 2016, dar nu va fi aplicabilă până la data de 10 aprilie 2017. Regula finală reală, care include implementarea integrală a tuturor scutirilor, nu va fi eficientă până la 1 ianuarie 2018. Aceasta va permite firmelor financiare să se adapteze regulii (și scutirilor). Deși acest lucru ar putea provoca confuzii pentru investitori, Departamentul Muncii a decis această abordare "etapă-in", în urma unei contribuții importante din partea industriei serviciilor financiare.

Vorbind cu consultantul dvs. financiar

Dacă consilierul dvs. financiar respectă deja un standard fiduciar - de exemplu, un consultant înscris în SEC - este posibil să fie puțin sau deloc necesar să schimbați orice plan de pensionare. Veți primi deja sfaturi care vă interesează. Dacă consilierul dvs. actual nu a fost obligat anterior să respecte acel standard - sau nu știți - acesta este locul unde lucrurile se pot complica.

Iată câteva lucruri pe care trebuie să le luați în considerare înainte de a vă întâlni cu consilierul dvs. financiar:

Înregistrare dublă -

• Mulți consilieri financiari au înregistrări duale ca brokeri - supuși doar standardului de adecvare - și, de asemenea, fiduciari. Cu înregistrarea dublă, un consilier poate schimba pălăriile, în funcție de rol. Ghidul DOL
• - Ghidul DOL pentru consumatori include o serie de întrebări adresate de consilierul dvs. (sau de un potențial consultant) împreună cu sugestiile pentru a se asigura că aderă la un standard fiduciar. Nu trece la concluzii
• - Doar pentru că consilierul dvs. actual nu a aderat la un standard fiduciar în trecut, nu înseamnă că sfatul pe care l-ați primit a fost rău sau că consultantul dvs. ați acționat în interesul dumneavoastră. Creșterea costurilor
• - Rețineți că noua regulă poate duce la creșterea costurilor, în timp ce consilierii financiari încearcă să compenseze veniturile comisioane pierdute sau să plătească costul implementării. Taxele inferioare
• - Cerința de a acționa în calitate de fiduciari va împinge probabil, în general, consilierii financiari pentru a recomanda fonduri cu indicele costului mai mic, ETF-uri și alte investiții cu taxe mai mici. Rambursări
• - Nimic în ceea ce privește noua regulă nu prevede rambursarea taxelor sau comisioanelor plătite în trecut. Cu alte cuvinte, regula nu este retroactivă. În general vorbind, consilierul dvs. trebuie să urmeze standardul fiduciar începând cu 10 aprilie 2017. Camera Wiggle
• - Norma finală are o lungime de 58 de pagini și este distribuită în timp. Aceasta include scutiri care sunt, de asemenea, în etapa de introducere. Aceasta duce la complicații, ceea ce duce la interpretarea și descoperirea inevitabilă a lacunelor. Efectuarea modificărilor

Consultantul dvs. financiar poate sugera modificări în contul dvs., de exemplu trecerea de la fonduri gestionate în mod activ (care tind să perceapă taxe mai mari) la indexarea fondurilor, ETF-urilor și a altor tipuri de investiții. Mulți consilieri vor lua probabil o abordare proactivă, contactând clienții și începând procesul de informare a acestora despre cum sau în cazul în care noua regulă va schimba relația dintre consilier și investitor.

Management pasiv vs. activ: Care este cel mai bun? examinează unele dintre aceste aspecte în detaliu. Dacă este cazul cu consilierul dvs. financiar, minunat. El sau ea ar trebui să vă revizuiască portofoliul, să detalieze orice sugestii de modificare și să explice de ce aceste schimbări sunt în interesul dumneavoastră. Dar ar putea fi de datoria dumneavoastră să inițiați o legătură și să organizați o întâlnire. Rezultatul net ar trebui să fie același: o revizuire a portofoliului dvs. urmată de sugestii pentru schimbare și o explicație a motivului pentru care aceste schimbări sunt o idee bună. (Pentru mai multe detalii, a se vedea

Modificarea planului dvs. de pensionare .) Breaking Up

Dacă pentru orice motiv decideți că acum este un moment bun pentru a schimba consilierii financiari, înainte de a tăia legăturile cu persoana dvs. curentă. Utilizați ghidul DOL menționat mai sus pentru a vă asigura că veți lucra cu cineva care aderă la un standard fiduciar. După ce v-ați ales, revizuiți portofoliul actual cu noul dvs. consilier și începeți să lucrați cu avere pentru pensionare. Revista Worth intră în detaliu cu privire la pașii pe care trebuie să îi iați în schimbarea consultanților financiari.

Linia de fund

În timp ce noua regulă fiduciară DOL este concepută în mod clar pentru a ajuta investitorii, nu este un instrument perfect. Perioada de etapizare, necesară pentru a evita haosul în industria serviciilor financiare, creează confuzia proprie, precum și oportunități de "fudging" din partea consilierilor financiari lipsiți de scrupule. Indiferent dacă trebuie să faceți modificări în planul dvs., depinde în mare măsură dacă sunteți de părere că actualul dvs. consilier a acționat în interesul dumneavoastră - fiduciar sau nu.

Noua regulă nu înseamnă că trebuie să faceți schimbări. Norma înseamnă că de aici și tu și consilierul dvs. financiar veți sta pe aceeași parte a mesei atunci când este vorba de a decide ce investiții sunt cele mai bune pentru dvs. și cel mai probabil veți beneficia de obiectivele dvs. de pensionare pe termen lung care avansează.