Stocuri, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Care este cea mai bună opțiune atunci când doriți să investiți în piața de valori? Merită timpul și riscul de a avea stocuri unice în portofoliul dvs. sau ar trebui să selectați în schimb fonduri mutuale sau ETF-uri, care să permită expunerea în sectoarele pe care le doriți fără riscul plasării tuturor ouălor într-un singur coș?

În timp ce există mulți factori pe care trebuie să îi luați în considerare aici - cum ar fi timpul pe care trebuie să-l dedicați investițiilor sau nevoilor dvs. de planificare fiscală - există o altă teorie în investiție care intră în joc. Teoria portofoliilor moderne se concentrează pe maximizarea returnării fără a adăuga prea mult risc suplimentar. (Pentru lecturi corelate, vezi: Teoria portofoliilor moderne: Ghid complet pentru societățile de investiții, fondurile și REIT-urile )

În rezumat, teoria portofoliului spune că există un punct în care atunci când puteți combina diferite investiții care vor reduce riscul pentru întregul portofoliu, obținând în același timp un profit maxim. Acest lucru se întâmplă deoarece atunci când combinați activele, vă diversificați riscul nesistematic sau riscul asociat unui anumit stoc. Obțineți această diversificare pentru că cumpărați acțiuni care au o corelație scăzută una cu cealaltă, astfel încât atunci când un stoc este în sus, ceilalți sunt în jos.

Având în vedere această diversificare a riscurilor, să analizăm argumentele pro și contra pe care ar trebui să le luați în considerare atunci când decideți dacă stocurile individuale sunt potrivite pentru dvs.

Când stocurile unice sunt bune

• Atunci când cumpărați acțiuni individuale, vedeți comisioane reduse. Nu mai trebuie să plătiți companiei fondului o taxă anuală de administrare pentru investirea activelor. În schimb, plătiți o taxă atunci când cumpărați stocul și unul când îl vindeți. În rest, nu există costuri suplimentare. Cu cât dețineți mai mult stocul, cu atât este mai mic costul de proprietate. Întrucât taxele au un impact mare asupra randamentului, acest lucru este un motiv bun pentru a deține acțiuni individuale. (Pentru lecturi corelate, consultați: Costul stocului nou-emise )
• Este mai ușor să gestionați impozitele pe acțiunile dvs. individuale. Sunteți responsabil de atunci când vindeți, astfel încât să controlați calendarul de a lua câștigurile sau pierderile. Când investiți într-un fond mutual, fondul determină când să câștigați sau să pierdeți și vi se alocă o parte din câștiguri. Acest lucru este valabil chiar dacă ați cumpărat în fond la sfârșitul anului.
• Înțelegi ceea ce deții când selectezi stocul. Aveți control complet asupra a ceea ce ați investit și când faceți această investiție.

Dezavantajul stocurilor unice

• Cu stocurile individuale, este mai greu să realizăm diversificarea. În funcție de ce studiu căutați, trebuie să dețineți între 20 și 100 de stocuri pentru a obține o diversificare adecvată.Revenind la teoria portofoliului, aceasta înseamnă că veți avea mai mult risc cu stocuri individuale dacă nu dețineți puține stocuri.
• Obținerea acestei diversificări este mai dificilă, cu atât mai puțini bani ai. Mai ales când începeți să investiți, vă supuneți unui risc mai mare din cauza lipsei de diversitate. (Pentru lecturi corelate, vezi: Investiții pentru siguranță și venituri: Introducere )
• Când dețineți acțiuni individuale, este nevoie de mai mult timp de la dvs. pentru a monitoriza portofoliul. Trebuie să vă asigurați că firmele cărora le-ați investit nu au probleme de afaceri care ar putea șterge pariul. De asemenea, trebuie să monitorizați tendințele economice și industriale. Sunteți managerul de portofoliu propriu, deci trebuie să vă petreceți timpul pentru a vă asigura că nu ocupați o poziție proastă.
• Cu stocuri individuale, trebuie să învățați cum să vă păstrați emoțiile sub control. Ea devine mai ușor să vinzi un ratat sau să cumperi un stoc de vârf fierbinte, deoarece poți conecta instantaneu și să faci comerțul în câteva minute. Acest lucru poate crește comisioanele dvs. pentru tranzacționare și poate, de asemenea, să blocheze pierderile care ar fi putut fi evitate prin menținerea unui pic mai mult timp.

Linia de fund

Atunci când încercați să obțineți cât mai mult profit pentru cel mai mic risc, preocuparea dvs. nr. 1 ar trebui să fie diversificarea. Deși aveți taxe reduse și gestionați situația fiscală proprie este bună, este mai bine să aveți o diversificare adecvată în portofoliul dvs. Dacă nu aveți fonduri pentru a face acest lucru, un ETF sau un fond mutual este probabil mai bun pentru dvs. - cel puțin până când veți construi o bază solidă de acțiuni. (Pentru lecturi corelate, vezi: Top ETF-uri și ce urmăresc )