Cu mai mulți muncitori decât oricând, în funcție de planurile de 401 (k) și de alte planuri autoreglementate pentru pensionare, investitorii au mult în joc în ceea ce privește optimizarea portofoliului lor. Înțelepciunea convențională este că stocurile oferă cea mai bună șansă de a maximiza randamentele pe termen lung, însă orice scădere semnificativă a pieței pare să aducă îndoieli noi.

Așa-numitul "deceniu pierdut" între anii 1998 și 2008, când stocurile din S.U.A. au scăzut efectiv cu 0,6%, au creat un scepticism deosebit de puternic. Dacă acțiunile - sau acțiunile, așa cum sunt numite adesea pe Wall Street - sunt o investiție atât de inteligentă, cum se întâmplă acest lucru?

Determinarea meritului real al unei clase de active necesită un sentiment de perspectivă. Revenind la începutul anilor 1900, scăderea acestei durate este de fapt destul de rară. În plus, în acel moment, acțiunile au avut o medie mai mare decât rentabilitatea lor decât obligațiunile sau chiar metalele prețioase. Așadar, pentru investitorii care își pot permite să se îndrepte spre scurgeri inevitabile de-a lungul drumului, stocurile sunt într-adevăr cea mai bună modalitate de a crește potențialul de creștere al ouălui lor de cuib.

Stocuri Versus Obligațiuni

Atunci când comparați stocurile cu obligațiunile, este important să înțelegeți mai întâi diferențele fundamentale. O obligație corporatistă este, în esență, un I. O. U. că o companie dă un investitor. Acesta este de acord să plătească valoarea nominală a notei în plus față de o rată a dobânzii declarată. Și pentru că există o promisiune atașată securității, deținătorii de obligațiuni sunt probabil dispuși să accepte o rată de rentabilitate mai mică decât s-ar aștepta de la o investiție mai speculativă.

Cu toate acestea, atunci când cumpărați o cotă de acțiuni, cumpărați o miză de proprietate - mică, așa cum se întâmplă - în companie. În teorie, valoarea poziției dvs. deținută ar putea să se mute infinit în ambele direcții, pe baza performanței companiei. Gradul de risc este mai mare, dar și răsplata potențială - sau așa am spus noi.

Și istoria o poartă așa? Când cineva privește peste câteva decenii de date, răspunsul este un "da". "

O sursă majoră de confuzie pentru investitori este data de alegere a cireșelor atunci când se analizează performanța stocului. Perioada 1998-2008 este un prim exemplu. Dacă cineva și-a plasat toți banii în acțiunile din S.U.A. în 1998 și a încercat să-l vândă tot în 2008, este adevărat că rentabilitatea lor ar fi puțin mai mică decât zero. Dar prea mult accent pe această perioadă de 10 ani poate fi înșelător.

Problema este că 1998 a reprezentat un vârf temporar pentru piață - a fost pentru prima oară când S & P 500 a atins valoarea de 1.000 de mii - și 2008 sa întâmplat să fie o vale. Modul mai precis de a evalua valorile mobiliare diferite este de a calcula pe traiectoria lor pe termen lung - și care necesită o privire înapoi cât mai mult posibil.

Când ne uităm la întreaga perioadă între 1928 și 2011, constatăm că stocurile s-au apreciat printr-o rată medie compusă de 9.3% pe an. În aceeași perioadă, obligațiunile au generat în medie o rentabilitate anuală de 5,1%.

Cat de fiabile sunt stocurile, daca le folosim pentru economii pe termen lung? Iată o modalitate de a vă uita la ea. Dacă începeți cu data de 1 ianuarie 1905 și examinați Dow Jones Industrial Average la fiecare 15 ani, veți observa că indicele a crescut în timpul fiecărui interval, dar unul (a scăzut ușor între 1965 și 1980). Așadar, stocurile nu sunt rezistente la bullet, dar pe perioade lungi de timp au fost remarcabil de consecvente.

Bineînțeles, pe perioade mai scurte de timp, acțiunile pot fluctua considerabil - întreabă pe oricine care intenționează să-și atingă acțiunile înainte de colapsul pieței din 2008. Atunci când investiți pe termen scurt, trecerea spre obligațiuni de înaltă calitate și alte investiții relativ scăzute este o modalitate bună de a proteja economiile în cazul în care economia va face o scădere neașteptată.

Sursa: Banca Centrală de Rezervă a St Louis

Are Aurul Măsurarea?

La fel cum un vehicul de investiții poate avea un deceniu rău, poate avea și unul stelar. Acesta a fost cazul cu aur după ce balonul dotcom a explodat. În 2001, metalul prețios era în valoare de 271 de dolari. 04 per uncie troy. Până în 2012, a ajuns până la un uimitor $ 1, 668. 98.

Deci, aurul a depășit acțiunile ca fiind cel mai bun mod de a-ți crește portofoliul? Nu chiar. Și aici ne confruntăm cu problema colectării selective a datelor. La urma urmei, aurul a trecut și prin perioade dificile. De exemplu, prețul său a crescut până la 615 dolari / uncie în 1980, înainte de scufundări în următorii ani consecutivi. Nu a ajuns la 615 dolari până în 2007, aproape trei decenii mai târziu.

Într-adevăr, când privim o lungă perioadă de timp, aurul își pierde o mare parte din luciu. Din 1928 până în 2011, prețul său a crescut cu o medie de 5,4% anual. Interesant este faptul că aurul este la fel de volatil din punct de vedere istoric ca și stocurile, deci o rentabilitate mai mică în acest caz nu înseamnă mai puțin risc.

Iată un alt motiv pentru a fi atent la aur, cel puțin dacă locuiți în Statele Unite. Câștigurile pe termen lung pe colecții - categoria de investiții pe care aurul cade sub - sunt impozitate la 28%. Începând cu anul 2013, câștigurile pe termen lung din acțiuni și obligațiuni sunt supuse unei taxe maxime de 20%.

Nu este vorba despre faptul că aurul nu poate juca un rol util în portofoliul său, dar făcându-l elementul central al unei strategii de investiții pe termen lung are capcanele clare.

Gasirea mixului potrivit

Daca actiunile ofera cu adevarat un potential de crestere mai mare decat alte clase de active, ce rol ar trebui sa joace intr-un plan de pensii? Răspunsul nu este aproape niciodată 100%, chiar și pentru un investitor în vârsta de 20 de ani care începe doar o carieră.

Adevărul este că stocurile - chiar și cele ale unor societăți cu sediul în "blue chip" - sunt mult mai stricte decât activele cum ar fi obligațiunile și fondurile de pe piața monetară. Adăugarea de valori mobiliare mai stabile la mix are avantajele sale.

De exemplu, chiar și investitorii mai tineri trebuie să atingă, uneori, 401 (k) lor ca urmare a unei dificultăți financiare neașteptate. În cazul în care o fac atunci când piața este în jos, o supra-dependență de stoc doar agravează durerea.

Deși acțiunile cuprind în general cea mai mare parte a unui portofoliu pentru cei cu orizonturi de timp mai îndelungate, minimizarea riscului tinde să devină o prioritate mai mare atunci când se apropie de pensionare și de alte nevoi financiare majore.Ca atare, este logic să reducem treptat alocarea stocurilor, pe măsură ce aceste evenimente se apropie.

Linia de fund

Ori de câte ori o clasă de active diferită depășește stocurile de-a lungul mai multor ani, există o tendință de a privi acțiunile cu suspiciune. La evaluarea valorilor mobiliare din punct de vedere istoric, cu toate acestea, devine evident că stocurile sunt cu adevărat cea mai bună modalitate de a maximiza potențialul de creștere a portofoliului. Cheia este să dețineți o sumă corespunzătoare și să vă diversificați participațiile prin fonduri mutuale, fonduri index și ETF-uri.