Ceea ce are atât de multe fațete să se uite și să se înmulțească când cântărește o cumpărare de acțiuni, este ușor să uiți de lucrurile mici. Ordinul stop-loss este unul din acele lucruri mici, dar poate face și lumea diferită. Aproape toată lumea poate beneficia de acest instrument într-un fel. Citiți mai departe pentru a afla de ce.

Ce este un ordin Stop-loss?

Este o comandă plasată unui broker să cumpere sau să vândă o dată ce stocul atinge un anumit preț. Stop-loss este conceput pentru a limita pierderea unui investitor pe o poziție de securitate. Stabilirea unei comenzi stop-pierdere cu 10% sub prețul la care ați cumpărat acțiunea va limita pierderea dvs. la 10%. De exemplu, să presupunem că tocmai ați achiziționat Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 27-0, 24% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 20 USD pe acțiune. Imediat după cumpărarea acțiunii, introduceți o comandă stop-loss pentru $ 18. Aceasta înseamnă că, dacă acțiunea scade sub 18 USD, acțiunile dvs. vor fi apoi vândute la prețul de piață predominant. (Pentru citirea ulterioară, consultați O privire la strategiile de ieșire .)

AD:

Pozitive și negative

Avantajul unei comenzi de oprire este că nu trebuie să monitorizați zilnic cum funcționează stocul. Acest lucru este util în special când vă aflați în vacanță sau într-o situație care vă împiedică să vă urmăriți stocurile pentru o perioadă lungă de timp.

Dezavantajul este că prețul de oprire ar putea fi activat de o fluctuație pe termen scurt a prețului unui stoc. Cheia constă în alegerea unui procent de stop-pierdere care permite unui stoc să fluctueze zi de zi, prevenind în același timp un risc cât mai mare posibil. Stabilirea unei pierderi de oprire de 5% pe un stoc care are o istorie fluctuantă de 10% sau mai mult într-o săptămână nu este cea mai bună strategie. Veți pierde cel mai probabil bani pe comisioanele generate de executarea comenzilor dvs. de stop-pierdere.

Nu există reguli dure și rapide pentru nivelul la care ar trebui plasate opririle. Acest lucru depinde în totalitate de stilul dvs. individual de investiții: un comerciant activ ar putea folosi 5%, în timp ce un investitor pe termen lung ar putea alege 15% sau mai mult. (Pentru o citire ulterioară, a se vedea Limite de pierderi .)

Un alt lucru de reținut este că, odată ce prețul dvs. de oprire este atins, comanda dvs. de oprire devine o comandă de piață și prețul la care vindeți mult diferit de prețul de oprire. Acest lucru este valabil mai ales într-o piață rapidă în care prețurile acțiunilor se pot schimba rapid.

O ultimă restricție cu ordinul stop-loss este că mulți brokeri nu vă permit să plasați o comandă de oprire pe anumite titluri de valoare, cum ar fi acțiunile OTC Bulletin Board sau stocurile de penny.

Nu numai pentru prevenirea pierderilor

Comenzile Stop-loss sunt considerate în mod tradițional ca o modalitate de a preveni pierderile, astfel că este vorba de un nume. O altă utilizare a acestui instrument este, însă, blocarea profiturilor, caz în care este denumită uneori o "oprire".Aici, comanda stop-loss este stabilită la un nivel procentual mai jos, nu la prețul la care l-ați cumpărat, ci prețul de piață curent. Prețul pierderii stop se ajustează pe măsură ce prețul acțiunilor fluctuează. Amintiți-vă, dacă un stoc crește, ceea ce aveți este un câștig nerealizat, ceea ce înseamnă că nu aveți banii în mână până când nu vindeți. Folosind o oprire în picioare vă permiteți să lăsați profiturile să ruleze, garantând în același timp cel puțin un câștig de capital realizat. Pentru a continua cu exemplul Microsoft de mai sus, spuneți că ați stabilit o comandă de oprire pentru 10% sub prețul curent, iar stocul urcă la 30 de dolari în termen de o lună. Ordinul tău de oprire se va închide la 27 USD pe acțiune (30 $ - (10% x 30 $) = 27 USD). Acesta este cel mai rău preț pe care îl veți primi, astfel încât, chiar dacă stocul va avea o scădere neașteptată, nu veți fi în roșu. Desigur, țineți cont de faptul că comanda stop-loss este încă o comandă de piață - este pur și simplu în stare de inactivitate și este activată numai atunci când prețul de declanșare este atins - astfel încât prețul pe care vânzarea dvs. de fapt o tranzacționează poate fi puțin diferit de prețul de declanșare specificat . Avantajele comenzii Stop-Loss În primul rând, frumusețea ordinului stop-loss este că nu costă nimic de implementat. Comisionul dvs. regulat se percepe numai după ce a fost atins prețul stop-loss și stocul trebuie vândut. Vă puteți gândi la aceasta ca la o poliță de asigurare gratuită.

Cel mai important, o pierdere de oprire permite luarea deciziilor să nu aibă vreo influență emoțională. Oamenii tind să se îndrăgostească de stocuri, crezând că dacă vor da o altă șansă unei acțiuni, se va întâmpla. Acest lucru provoacă amânarea și întârzierea, dând stocului încă o șansă. Între timp, pierderile se ridică …

Indiferent de tipul de investitor, trebuie să știți de ce dețineți un stoc. Criteriile unui investitor de valoare vor fi diferite de cele ale unui investitor cu creștere, care va fi diferit încă de un comerciant activ. Orice strategie poate funcționa, dar numai dacă respectați strategia. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că, dacă sunteți un investitor de tip hardcore buy-and-hold, comenzile dvs. de stop-loss sunt aproape inutile. (Citiți mai multe despre aceste abordări diferite în

Ghidul pentru strategiile de stocare

AD:

Ideea aici este să fii încrezător în strategia ta și să realizezi planul tău. Comenzile de stop-pierdere vă pot ajuta să rămâneți pe drumul cel bun, fără a vă încetini judecata cu emoție. (Vezi Importanța unui plan de profit / pierdere

.)

În cele din urmă, este important să înțelegeți că ordinele de stop-pierdere nu garantează că veți face bani pe piața bursieră; încă mai trebuie să luați decizii inteligente de investiții. Dacă nu, veți pierde la fel de mulți bani ca și dvs. fără o pierdere de oprire, doar într-un ritm mult mai lent.

Concluzie

Ordinul stop-loss este un instrument simplu, dar atât de mulți investitori nu reușesc să îl folosească. Dacă pentru a preveni pierderile excesive sau pentru a bloca profiturile, aproape toate stilurile de investiții pot beneficia de acest comerț. Gândiți-vă la o pierdere de oprire ca poliță de asigurare: sperați că nu trebuie să o utilizați, dar este bine să știți că aveți protecția dacă aveți nevoie de ea.