Subprime este o clasificare a împrumuturilor oferite la rate mai mari decât rata primară pentru persoanele care nu se pot califica pentru împrumuturile cu dobândă primară. Acest lucru apare, de obicei, atunci când debitorii au un credit slab și, ca rezultat, creditorul le consideră drept un risc mai mare.

Calificarea împrumutului se bazează pe mai mulți factori, inclusiv veniturile, activele și ratingul de credit. În cele mai multe cazuri, debitorii cu împrumuturi subprime au semne de întrebare care îi înconjoară în una sau mai multe dintre aceste zone, cum ar fi un rating de credit slab sau o incapacitate de a dovedi venituri. De exemplu, cineva cu un rating de credit de mai puțin de 620 de ani sau fără active nu va fi eligibil pentru o ipotecă tradițională și va trebui să recurgă la un împrumut cu împrumuturi subprime pentru a obține finanțarea necesară. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre acest tip de creditare și despre cum a obținut reputația sa rea.

Subprime Vs. Prime

Pe lângă faptul că au rate de dobândă mai mari decât creditele cu rată primară, împrumuturile subprime vin adesea cu taxe mai mari. Și, spre deosebire de împrumuturile cu rată primară, care sunt destul de similare de la creditor la creditor, împrumuturile subprime variază foarte mult. Un proces cunoscut sub numele de stabilirea prețurilor bazate pe riscuri este folosit pentru a calcula ratele și termenii ipotecilor - cu cât creditul este mai rău, cu atât este mai scump creditul.

Împrumuturile subprime sunt de obicei utilizate pentru finanțarea ipotecilor. Acestea includ adesea penalități de plată anticipată care nu permit debitorilor să plătească anticipat împrumutul, ceea ce face dificilă și costisitoare refinanțarea sau retragerea împrumutului înainte de încheierea termenului. Unele dintre aceste împrumuturi au, de asemenea, scadențe de balon, care necesită o plată finală mare. Cu toate acestea, altele au rate de introducere în mod artificial scăzute, care cresc în mod substanțial în sus, crescând plata lunară cu până la 50%.

Împrumutații adesea nu își dau seama că un împrumut este subprime, deoarece creditorii folosesc rar această terminologie. Din perspectiva marketingului, "subprime" nu este un termen atractiv. Pentru a afla mai multe, citiți: Subprime este adesea subparastrul .)

Istoria

Actul comunitar de reinvestire din 1977 și ulterior liberalizarea reglementărilor au oferit creditorilor stimulente puternice pentru a împrumuta banii debitorilor cu venituri mici. Legea privind controlul de dereglementare și controlul monetar din 1980 a permis creditorilor să perceapă rate de dobândă mai mari pentru debitorii cu scoruri reduse de creditare. Ulterior, Actul de paritate alternativă a tranzacțiilor ipotecare, adoptat în 1982, a permis utilizarea împrumuturilor cu rată variabilă și a plăților cu baloane. În cele din urmă, Legea privind reforma fiscală din 1986 a eliminat deducerea dobânzii pentru creditele de consum, dar a păstrat deducerea dobânzii ipotecare. Aceste acte au pus în mișcare violența de creditare subprime. (Pentru a afla mai multe, citiți: Deducerea impozitului pe dobânzile ipotecare .)

De-a lungul timpului, întreprinderile adaptate acestui mediu în schimbare și expansiunea creditelor subprime au început cu seriozitate. În timp ce creditele subprime sunt disponibile pentru o varietate de achiziții, creditele ipotecare reprezintă cele mai multe bilete pentru majoritatea consumatorilor, astfel că o creștere a creditării subprime gravitează în mod natural către piața ipotecară.Potrivit statisticilor emise de Consiliul Federal de Rezervă în 2004, din 1994 până în 2003, împrumuturile subprime au crescut cu o rată de 25% pe an, făcându-l segmentul cu cea mai rapidă creștere a industriei ipotecare din S.U.A. Mai mult, Consiliul Federal al Reservei citează creșterea ca o "creștere de aproape zece ori în doar nouă ani".

Împrumuturile subprime Bună

au sporit oportunitățile de proprietate, adăugând nouă milioane de gospodării în rândul proprietarilor mai puțin de un deceniu și catapultând Statele Unite în topul țărilor dezvoltate în ceea ce privește ratele de proprietari de locuințe, pe aceeași poziție cu Regatul Unit și ușor în spatele Spaniei, Finlandei, Irlandei și Australiei, potrivit Rezervei Federale. Mai mult de jumătate dintre cei adăugați în rândul noilor proprietari sunt minorități. Deoarece capitalul propriu este principalul vehicul de economii pentru un procent semnificativ din populație, proprietatea asupra locuinței este o modalitate bună de a construi avere.

Împrumuturile rele

subprime sunt scumpe. Acestea au rate de dobândă mai mari și sunt adesea însoțite de plăți anticipate și alte penalități. Ratele cu împrumuturi cu rată de ajustare sunt deosebit de îngrijorătoare, deoarece plățile pot să scadă dramatic atunci când ratele dobânzilor cresc. (Pentru a afla mai multe despre împrumuturile cu rate reglabile, vezi Creditele ipotecare: rata fixă ​​versus rata ajustabilă și visul american sau cosmarul ipotecar? nu au altă modalitate de a accesa fondurile și de a înțelege puțin mecanica împrumutului. În ceea ce privește împrumuturile, graba de a aduce noi afaceri poate duce la practici comerciale neclintibile, cum ar fi acordarea de împrumuturi fără a fi nevoie de împrumutători să furnizeze dovezi documentate despre venituri și fără să ia în considerare ce se va întâmpla în cazul creșterii ratelor dobânzilor. Acest lucru se poate dovedi a fi o afacere riscantă în cazul în care oamenii devin incapabili să își ramburseze împrumuturile și rata pierderii ratei ipotecare urca. În 2007, New Century Financial Corp, care era atunci un creditor creditor ipotecar popular, a depus falimentul

Ugly

Deoarece creditorii subprime, în general, nu sunt candidați favorabili pentru credite mai tradiționale, împrumuturile subprime tind să aibă rate semnificativ mai mari decât creditele cu rată primară. Atunci când ratele dobânzilor cresc rapid, iar valorile de locuințe stagnează sau scad, efectele ripple se resimt în întreaga industrie.

Incapacitatea debitorilor de a-și plăti plățile sau de a refinanța (din cauza unor penalități de plată anticipată) cauzează debitorilor neplată. Pe măsură ce ratele de blocare a pieței se majorează, creditorii nu reușesc. În cele din urmă, investitorii care au cumpărat titluri garantate cu ipotecă pe baza creditelor subprime se rănesc și atunci când împrumuturile subiacente se defectează. (Pentru a afla mai multe despre modul în care funcționează, citiți

În spatele scenelor ipotecării .) Cumpărător Beware

În cazul în care este utilizat în mod responsabil de către creditori, împrumuturile subprime pot oferi puterea de cumpărare persoanelor fizice au acces la fonduri. Cu toate acestea, deoarece criza creditelor subprime pentru perioada 2007-2010 ilustrează împrumuturile subprime poate fi extrem de riscantă. (Pentru o analiză aprofundată a crizei subprime, citiți:

Combustibilul care a alimentat pragul de depreciere subprime ).